來源:中國汽車報網
近日，廣東省金融監管局發布《關于規范融資租賃公司汽車融資租賃業務的通知》（以下簡稱《通知》）。《通知》規定，融資租賃公司不得以車輛售后回租或其他形式變相開展個人抵押貸款業務，不得在業務宣傳中使用“以租代購”、“車抵貸”、“汽車信貸”、“車輛貸款”等語義模糊或不屬于融資租賃業務經營范圍的字樣，不得為客戶提供或變相提供融資擔保服務。融資租賃公司經營車輛售后回租業務時，不得先行在支付款中扣除利息等費用。
發展亂象將得到遏制
汽車融資租賃業務的本質是為消費者購買汽車提供金融便利，相比傳統的汽車貸款模式，該業務的核心在于融資租賃公司擁有汽車的所有權，消費者在合同期內擁有汽車的使用權，并按期支付租金，在租賃期結束時擁有返還或者買斷汽車的選擇。
當前國內汽車融資租賃可分為直租和售后回租兩種模式。直租模式指融資租賃公司以收取租金為條件按照用戶的具體要求，向該用戶指定的汽車銷售商購買車輛，并出租給該用戶使用的業務。回租模式是指用戶購買汽車后將汽車抵押給融資租賃公司，再由融資租賃公司出租給用戶，收取租金，承租人繼續保留了車輛的使用權。當前市面上常見的花生好車、彈個車等平臺，其業務模式以汽車直租為主，但同時國內也有大量的融資租賃公司開展汽車售后回租業務。
作為在國外發展成熟的模式，在近10年里，我國融資租賃行業發展迅速。據全國融資租賃公司管理信息系統統計，截至2019年末，全國共有融資租賃公司11124家，比上年增加518家，同比增長5％。不過，在粗放式的發展過程中，涌現出的問題也不容忽視——超過七成的融資租賃公司處于空殼、停業狀態。同時，這個行業里還存在著陰影、法律問題、征信問題、消費者教育問題、使用權與所有權分離問題、用戶逾期后的收車問題。
2020年8月12日，山東省金融監管局發布的《關于部分融資租賃公司涉嫌違規開展業務的風險提示》。山東省金融監管局表示，收到有關方面來電、來函反映，部分融資租賃公司存在以融資租賃業務名義、實際從事發放汽車抵押貸款業務的情況。對于此類業務，山東省金融監管局認為已“涉嫌違規”。山東省金融監管局還表示，根據反映，有部分融資租賃公司簽訂的合同存在權利義務不對等的格式化條款；部分融資租賃公司在業務正常完結時怠于或拒絕履行車輛解押義務，上述情形均有可能給承租人的正常履約及維護自身合法權益造成不利影響。
截至記者發稿，在中國裁判文書網上以“彈個車”“融資租賃”為關鍵詞搜索，能搜索出468篇文書。消費者與目前市面上主流的互聯網汽車融資租賃平臺之間的糾紛也多次被媒體公開報道。
羅蘭貝格全球高級合伙人兼大中華區副總裁鄭赟在接受《中國汽車報》記者采訪時分析表示，廣東省金融監管局的發文對該省內汽車融資租賃公司的業務將會產生一定的影響，主要體現在營銷宣傳、產品設計及內部運營等方面的合法規范上。首先，汽車融資租賃公司未來在營銷宣傳層面，有必要明確告知消費者其融物而非融資的業務本質，也不得模糊化關于汽車所有權歸屬和資金用途的陳述而誤導消費者。其次，在產品設計層面，汽車融資租賃公司需要嚴格按照監管要求規范捆綁銷售和利息扣除等條款設計，并審慎開展部分機構業務。最后，在運營層面提出更高的要求，汽車融資租賃公司應建立健全風險評估和風險管理能力，并及時對于存量業務開展自查整改。
融資監管不斷增強
廣東省此次出臺的政策，是近年來我國針對融資租賃行業規范化在汽車金融業務領域的最新落地之一。2020年5月，為進一步加強融資租賃公司監督管理，規范經營行為，防范化解風險，中國銀保監會就印發了《融資租賃公司監督管理暫行辦法》（以下稱“《辦法》”）。《辦法》明確融資租賃公司的業務范圍、融資行為、租賃物范圍以及禁止從事的業務或活動；并從嚴監管，設置部分審慎監管指標內容，包括融資租賃資產比重、固定收益類證券投資業務比例、杠桿倍數、業務集中度等。隨后，我國多個省市陸續發布相應管理辦法，監督管理屬地內融資租賃公司的業務運行并推進整改。
“本次廣東省出臺的政策，其監管業務對象更加明確，即汽車融資租賃業務。這將有效整治汽車融資租賃行業在營銷宣傳，產品銷售、渠道拓展、企業經營等各層面的亂象。”鄭赟表示，一方面，《通知》將有力保障汽車融資租賃消費者知情權，保護消費者利益；另一方面，也將推進汽車融資租賃行業優勝劣汰，促進行業的可持續發展，最終推動我國汽車金融行業多元化發展格局的形成。
一位汽車融資租賃行業資深人士向記者表示，廣東省此次出臺監管政策，對于整個汽車融資租賃行業都會產生“震動”，而對于以直租為主要業務的融資租賃公司，如彈個車、毛豆新車、花生好車等互聯網汽車融資租賃平臺，由于其回租業務量不多，對它們的主要影響是要規范前期宣傳用語。影響最大的是回租業務為主的融資租賃公司，尤其那些以前回租不合規不合法的公司，這些公司的很多業務都是“假回租”，也就是名租實貸，而汽車融資租賃公司在新的監管政策下是絕對不能做貸款業務的，輕則違規違法，重則涉嫌刑事犯罪。
直租或將成為主流
商務部流通產業促進中心副主任林健指出，融資租賃模式能夠降低汽車消費門檻，滿足下沉市場消費者的購車需求，是促進汽車消費升級、進一步激活下沉市場汽車消費、解決汽車消費區域不平衡問題的有效途徑之一。
鄭赟認為，當前，我國汽車融資租賃滲透率相比國外成熟市場存在較大的差距。未來，隨著汽車消費文化的成熟，加之消費者個性化訴求的不斷提升，融資租賃將有望迎來發展機遇。近年來在歐美等國流行的汽車訂閱模式，其本質便是汽車租賃業務，相信其在中國也會迎來發展機遇。“汽車融資租賃是我國汽車金融行業的重要組成部分，將在未來行業發展過程中扮演更加重要的角色，其未來可期。”鄭赟表示。
“未來汽車融資租賃行業必須也只能以直租為主要的發展方向，而直租的市場空間巨大，是藍海市場。美國的每年直租市場是新車銷售總量的46％，中國只有3.6％。”車咖院創始人兼首席執行官黃成偉在接受記者采訪時表示。
據觀察，在主流的互聯網汽車融資租賃平臺上，目前彈個車App上已經無法看到“以租代購”、“車抵貸”、“汽車信貸”、“車輛貸款”等字樣，而是“一成首付，先租后買”的宣傳語，在車輛詳情頁面也標注了醒目的“融資租賃”，并有詳細說明。不過，在彈個車官方網站上，還是有“以租代購”的宣傳標語。在毛豆新車、花生好車的官網上，也無廣東省明令禁止的宣傳字樣。
黃成偉表示，北、上、廣、深四個一線城市中，廣東省占了兩個。廣東省此次出臺的政策很可能對全國造成示范效應，未來可能更多的地方金融監管局會陸續出臺針對汽車融資租賃的規范性政策法規。汽車融資租賃行業也將迎來更加統一規范的監管，合法合規成惟一出路。
