來源:上海證券報
1月4日晚間，上海柴油機股份有限公司公告稱，公司擬以發(fā)行股份的方式向上汽集團購買其持有的上汽依維柯商用車投資有限公司（下稱“上依投”）50%股權、上汽依維柯紅巖商用車有限公司（下稱“上依紅”）56.96%股權；以發(fā)行股份的方式向重慶機電控股（集團）公司購買其持有的上依紅34%股權、上汽菲亞特紅巖動力總成有限公司（下稱“上菲紅”）10%股權；以支付現(xiàn)金的方式向上依投購買其持有的上依紅9.04%股權。重組完成后，上市公司將致力于打造重型卡車和柴油發(fā)動機兩大產(chǎn)業(yè)板塊協(xié)同發(fā)展的新格局。
公告顯示，本次發(fā)行價格為8.16元/股。同時，上市公司擬配套募資，用于支付本次交易現(xiàn)金對價、標的資產(chǎn)投資項目及補充流動資金。
據(jù)重組預案披露，上依投是上汽集團與IVECO為投資上依紅與上菲紅而共同設立的持股平臺，上依投母公司層面不直接開展生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務，實際產(chǎn)銷業(yè)務通過下屬企業(yè)開展。
上依紅主要從事開發(fā)、制造、銷售以自卸車、牽引車、載貨車在內(nèi)的重型卡車產(chǎn)品以及配套零部件，為重慶市高新技術企業(yè)、重慶市制造業(yè)龍頭企業(yè)。依據(jù)銷量口徑，2019年上依紅在自卸車市場占有率第一，是中國領先的重型卡車生產(chǎn)制造商。
上菲紅主要經(jīng)營柴油發(fā)動機及其零部件的開發(fā)、生產(chǎn)、裝備和銷售，以及提供相關服務和技術咨詢服務，專注于生產(chǎn)低排放柴油機，目前的產(chǎn)品系列主要有CURSOR、F1兩大系列，主營機型可滿足重、輕型商用車及工程機械、發(fā)電機組、農(nóng)業(yè)機械的動力需求。上菲紅發(fā)動機主要配套上依紅產(chǎn)品所面向的國內(nèi)市場，并出口美國及歐洲市場。
上柴股份表示，柴油發(fā)動機是決定重型卡車可靠性、經(jīng)濟性的關鍵零部件，價值量占整車比重較高，推進重型卡車和柴油機產(chǎn)業(yè)鏈縱向整合，打造重型卡車+柴油發(fā)動機協(xié)同發(fā)展的業(yè)務布局，有助于提高運營效率和競爭實力。整體來看，重型卡車和柴油發(fā)動機的產(chǎn)業(yè)鏈縱向整合已成為行業(yè)主流的商業(yè)模式。
上柴股份表示，本次重組標的資產(chǎn)上依紅是國內(nèi)領先的重型卡車生產(chǎn)制造企業(yè)，與上市公司及標的資產(chǎn)上菲紅柴油發(fā)動機業(yè)務具有良好的業(yè)務聯(lián)動和戰(zhàn)略協(xié)同效應，本次重組將進一步完善上市公司的產(chǎn)業(yè)鏈布局。本次重組完成后，上市公司將形成“重型卡車+柴油發(fā)動機”一體化發(fā)展布局，重型卡車業(yè)務將以本次交易完成后全資控股的上依紅為平臺，打造成為商用車重卡領域的頭部企業(yè)，柴油發(fā)動機業(yè)務，將延續(xù)國內(nèi)領先的多領域獨立供應商的定位，為國內(nèi)外商用車、工程機械、農(nóng)機、中小型船舶和發(fā)電機組客戶提供技術領先的產(chǎn)品。
