1、5月全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)回顧
零售：2021年5月乘用車(chē)市場(chǎng)零售達(dá)到162.3萬(wàn)輛，同比2020年5月增長(zhǎng)1.0%，而且相較2019年5月增長(zhǎng)3%，前幾個(gè)月的低基數(shù)增量在本月基本消除。
5月零售環(huán)比4月增長(zhǎng)1.0%，與歷年的平均月度環(huán)比增速是基本持平的，符合季節(jié)規(guī)律。
今年國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)走勢(shì)相對(duì)平穩(wěn)，經(jīng)濟(jì)持續(xù)面臨基數(shù)回升的下行壓力，但海外疫情的滯后等因素推動(dòng)制造業(yè)出口仍保持同比強(qiáng)勁增長(zhǎng)，對(duì)車(chē)市消費(fèi)形成較好的基礎(chǔ)支撐。
上海車(chē)展前后上市的新車(chē)及“五一”小長(zhǎng)假，帶熱了汽車(chē)終端銷(xiāo)量，假期終端訂單增量明顯。5月商務(wù)部聯(lián)合各地開(kāi)展消費(fèi)促進(jìn)月活動(dòng)，各地開(kāi)展多樣性汽車(chē)促銷(xiāo)活動(dòng)，對(duì)市場(chǎng)熱度有一定拉升。
5月國(guó)內(nèi)廣州等地疫情反復(fù)，全國(guó)范圍的疫情防控措施進(jìn)一步升級(jí)，使消費(fèi)者更注意出行與社交的安全，對(duì)車(chē)市也是間接的促進(jìn)。
今年1-5月的零售累計(jì)達(dá)到836.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)38.1%,仍處于乘聯(lián)會(huì)2011年以來(lái)1-5月同期增速的歷史高位。1-5月超強(qiáng)增長(zhǎng)的原因首先是2020年1-5月全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)累計(jì)零售下滑26%的低基數(shù)效應(yīng)。其次是新能源車(chē)的增長(zhǎng)貢獻(xiàn)度不斷加大，貢獻(xiàn)1-5月同比增速10個(gè)百分點(diǎn)。
5月豪華車(chē)零售26萬(wàn)，同比增長(zhǎng)13%，環(huán)比4月增長(zhǎng)2%，但相對(duì)2019年5月增長(zhǎng)45%。豪華車(chē)?yán)^續(xù)保持強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)特征，體現(xiàn)消費(fèi)升級(jí)的高端換購(gòu)需求仍舊旺盛。
5月自主品牌零售60萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)18%，環(huán)比4月增長(zhǎng)3%，相對(duì)2019年5月增長(zhǎng)12%。自主品牌批發(fā)市場(chǎng)份額40.2%，較同期份額增長(zhǎng)7.7%；且國(guó)內(nèi)零售份額為36.4%，同比增4個(gè)百分點(diǎn)。自主品牌頭部企業(yè)經(jīng)過(guò)苦練內(nèi)功、克服芯片短缺壓力，且在產(chǎn)品、營(yíng)銷(xiāo)、服務(wù)等各方面均有了明顯的進(jìn)步，因此長(zhǎng)安、紅旗、奇瑞、廣汽埃安等品牌同比高幅增長(zhǎng)。
5月主流合資品牌零售78萬(wàn)輛，同比下降9.2%，環(huán)比4月增長(zhǎng)1%，相對(duì)2019年5月下降1%。5月的日系品牌零售份額23.4%，同比下降2.1個(gè)百分點(diǎn)。美系市場(chǎng)零售份額達(dá)到10.6%，同比增長(zhǎng)0.6個(gè)百分點(diǎn)，表現(xiàn)較好。德系品牌仍處于調(diào)整蓄勢(shì)的階段。
出口：5月乘聯(lián)會(huì)乘用車(chē)整車(chē)與CKD出口10.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)250%，新能源車(chē)占出口總量的14%。其中自主品牌出口達(dá)到8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)241%，合資品牌出口1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)68%，外資品牌特斯拉出口11527輛的增量貢獻(xiàn)較大。海外工廠建設(shè)推動(dòng)乘用車(chē)CKD出口，5月奇瑞汽車(chē)CKD銷(xiāo)量6840輛，長(zhǎng)城汽車(chē)3639輛，上汽乘用車(chē)1425輛，其他車(chē)企仍需努力。
生產(chǎn)：5月乘用車(chē)生產(chǎn)157.6萬(wàn)輛，同比2020年5月下降2.6%，其中豪華品牌生產(chǎn)同比增長(zhǎng)9%，合資品牌生產(chǎn)下降22%，自主品牌生產(chǎn)增長(zhǎng)26%。1-5月累計(jì)生產(chǎn)805.4萬(wàn)輛，同比2020年增長(zhǎng)41.0%。近期芯片短缺影響生產(chǎn)節(jié)奏，但各大廠商適應(yīng)了過(guò)緊日子，以更多的靈活措施穩(wěn)定產(chǎn)銷(xiāo)。尤其是自主品牌強(qiáng)化供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)，有效化解芯片短缺壓力，取得5月的生產(chǎn)同比增長(zhǎng)26%的良好表現(xiàn)。
近期海外的疫情異常惡化，加之供應(yīng)鏈災(zāi)害連發(fā)，將導(dǎo)致供應(yīng)鏈進(jìn)一步緊缺。目前有少數(shù)車(chē)型供給不足，終端實(shí)際上已感受到了供給約束，終端促銷(xiāo)資源開(kāi)始回收。但由于經(jīng)銷(xiāo)商和二級(jí)流通環(huán)節(jié)的庫(kù)存仍相對(duì)充足，因此暫未對(duì)零售產(chǎn)生明顯影響。
批發(fā)：5月廠商批發(fā)銷(xiāo)量160.6萬(wàn)輛，環(huán)比4月下降3.1%，同比去年5月下降2.1%，較19年5月增長(zhǎng)4%。1-5月累計(jì)批發(fā)銷(xiāo)量828.0萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)38.8%，較2019年同期持平。近期廠商庫(kù)存考核約束力度下降。
庫(kù)存：今年去庫(kù)存明顯，部分廠商取消庫(kù)存考核，5月廠商庫(kù)存持續(xù)下降到低位。5月末廠商庫(kù)存減少3萬(wàn)輛，渠道庫(kù)存減少12萬(wàn)輛；2021年1-5月廠商庫(kù)存減少21萬(wàn)輛，相較歷年1-5月庫(kù)存減少幅度偏大，形成連續(xù)4年強(qiáng)力去庫(kù)存的特征。
2021年1-5月的渠道庫(kù)存相對(duì)減少51萬(wàn)輛，較2020年的1-5月去庫(kù)存29萬(wàn)輛水平大幅升高。隨著上游短期內(nèi)芯片短缺的問(wèn)題顯現(xiàn)。在終端銷(xiāo)售層面，或有進(jìn)一步推動(dòng)去庫(kù)存、折扣回收等現(xiàn)象出現(xiàn)。
新能源：5月新能源乘用車(chē)批發(fā)銷(xiāo)量達(dá)到19.6萬(wàn)輛，環(huán)比4月增長(zhǎng)6.7%，同比增長(zhǎng)174.2%，呈現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)的良好態(tài)勢(shì)。其中純電動(dòng)的批發(fā)銷(xiāo)量16.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)186.1%；插電混動(dòng)銷(xiāo)量3.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)128.5%，占比17%。5月電動(dòng)車(chē)高端車(chē)型銷(xiāo)量強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)，中低端走勢(shì)不強(qiáng)。其中A00級(jí)批發(fā)銷(xiāo)量5.0萬(wàn)，份額達(dá)到純電動(dòng)的31%；A級(jí)電動(dòng)車(chē)占純電動(dòng)份額26%，谷底回升；B級(jí)電動(dòng)車(chē)達(dá)4.7萬(wàn)輛，環(huán)比4月增長(zhǎng)17%，純電動(dòng)份額29%。5月插電混動(dòng)的比亞迪銷(xiāo)量達(dá)到13420輛，環(huán)比增長(zhǎng)44%，成為插混增長(zhǎng)新亮點(diǎn)。
5月新能源乘用車(chē)市場(chǎng)多元化發(fā)力，大集團(tuán)新能源表現(xiàn)分化，上汽、廣汽表現(xiàn)相對(duì)較強(qiáng)。批發(fā)銷(xiāo)量突破萬(wàn)輛的企業(yè)有特斯拉中國(guó)33463輛、比亞迪32131輛、上汽通用五菱27757輛、上汽乘用車(chē)11049輛。
5月新能源乘用車(chē)零售銷(xiāo)量達(dá)到18.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)177.2%，環(huán)比4月增長(zhǎng)17.4%。零售銷(xiāo)量突破萬(wàn)輛的企業(yè)有上汽通用五菱33175輛、比亞迪31908輛、特斯拉中國(guó)21936輛、廣汽埃安10395輛。
5月新能源車(chē)出口呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，特斯拉中國(guó)出口11527輛，上汽乘用車(chē)的新能源出口2430輛，江淮汽車(chē)出口549輛，比亞迪223輛，愛(ài)馳汽車(chē)143輛，其他車(chē)企新能源車(chē)出口也正蓄勢(shì)待發(fā)。
5月的蔚來(lái)、小鵬、合眾、理想、零跑等新勢(shì)力車(chē)企銷(xiāo)量同比表現(xiàn)也很優(yōu)秀。主流合資品牌中的大眾品牌新能源車(chē)占據(jù)48%份額。BBA豪華車(chē)企的純電動(dòng)車(chē)全面量產(chǎn)，產(chǎn)品接受度仍待大幅提升。5月普通混合動(dòng)力乘用車(chē)批發(fā)4.7萬(wàn)輛，同比去年5月增長(zhǎng)81%，環(huán)比4月持平，日系合資受到芯片影響稍大。
5月新能源車(chē)國(guó)內(nèi)零售滲透率11.4%，1-5月滲透率9.4%，較2020年5.8%的滲透率提升明顯。5月，自主品牌中的新能源車(chē)滲透率24.7%；豪華車(chē)中的新能源車(chē)滲透率10.8%；而主流合資品牌中的新能源車(chē)滲透率僅有1.7%。
1-5月新能源乘用車(chē)批發(fā)85.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)253.3%。1-5月新能源車(chē)零售77.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)235.7%。
2.6月全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)展望
今年6月30個(gè)自然日中有21個(gè)工作日，高考和端午在月初，產(chǎn)銷(xiāo)相對(duì)平穩(wěn)。
7月1日是建黨一百周年，也是政通人和的消費(fèi)好時(shí)期。隨著中美關(guān)系的相對(duì)穩(wěn)定和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的較強(qiáng)發(fā)展，車(chē)市消費(fèi)總體較強(qiáng)。
但6月開(kāi)始的基數(shù)偏高的壓力逐步體現(xiàn)，增速放緩預(yù)期基本成為行業(yè)共識(shí)。由于19年7月1日國(guó)六標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施的影響導(dǎo)致6月零售偏高，20年6月的車(chē)市基本恢復(fù)到正常季節(jié)水平。
由于印度等地區(qū)疫情嚴(yán)峻，國(guó)內(nèi)的疫情防控意識(shí)也在增強(qiáng)，預(yù)期夏季國(guó)內(nèi)自駕游、小長(zhǎng)假跨省游等仍是家庭旅游的主要方式，因此汽車(chē)生活會(huì)進(jìn)一步活躍。
由于持續(xù)的去庫(kù)存，經(jīng)銷(xiāo)商的庫(kù)存持續(xù)降低，整體庫(kù)存壓力得到有效緩解，依托商務(wù)政策的目標(biāo)激勵(lì)和訂單維護(hù)的質(zhì)量提高，零售依舊保持良好較高水平。
雖然乘用車(chē)市場(chǎng)進(jìn)入半年收官期，但受到海外疫情持續(xù)嚴(yán)峻的影響，芯片短缺仍未明顯緩解，車(chē)企努力沖刺銷(xiāo)量的難度較大，供應(yīng)鏈安全和韌性或成為今年三季度汽車(chē)廠商優(yōu)先級(jí)排位更高的關(guān)注主題。
由于渠道庫(kù)存持續(xù)低位，促銷(xiāo)力度難以有效增大，因此消費(fèi)者購(gòu)車(chē)的價(jià)格促銷(xiāo)預(yù)期也降低，漲價(jià)隱憂促進(jìn)加速換購(gòu)，換車(chē)表現(xiàn)較強(qiáng)。
3.今年新能源乘用車(chē)預(yù)測(cè)銷(xiāo)量調(diào)高至240萬(wàn)輛
今年1-5月新能源車(chē)市場(chǎng)批發(fā)銷(xiāo)量達(dá)到86萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)2.5倍，走勢(shì)火爆。20年下半年持續(xù)單邊拉升的局面，在今年變?yōu)檎５募竟?jié)波動(dòng)性規(guī)律，這也是市場(chǎng)化需求波動(dòng)的良好走勢(shì)。
新能源車(chē)走勢(shì)較強(qiáng)是高低端市場(chǎng)持續(xù)走強(qiáng)的結(jié)果，尤其是入門(mén)級(jí)新能源車(chē)市場(chǎng)總體走勢(shì)平穩(wěn)，沒(méi)有出現(xiàn)超越正常走勢(shì)的劇烈下滑局面，這也是市場(chǎng)化的購(gòu)買(mǎi)力的影響。前期的A00級(jí)燃油車(chē)市場(chǎng)季節(jié)性淡旺季特征明顯，目前的新能源車(chē)走勢(shì)好于預(yù)期。
高端新能源車(chē)的走勢(shì)持續(xù)走強(qiáng)，體現(xiàn)出換購(gòu)群體的換購(gòu)高端電動(dòng)車(chē)的勢(shì)頭相對(duì)較強(qiáng)。廣汽埃安和比亞迪、上汽乘用車(chē)等自主主流新能源車(chē)的5月的零售持續(xù)走強(qiáng)，預(yù)示主力市場(chǎng)的逐步崛起。
雖然受到缺芯片等問(wèn)題影響，但新能源車(chē)基本上沒(méi)有明顯銷(xiāo)量損失。自主品牌的芯片供應(yīng)穩(wěn)定性好于合資品牌，這也是新能源車(chē)雖然芯片用量多，但增長(zhǎng)反而更強(qiáng)的原因。
考慮到5月的北京新能源車(chē)家庭和個(gè)人放號(hào)的促進(jìn)，新能源車(chē)未來(lái)幾個(gè)月的需求仍舊強(qiáng)勁。
2月乘聯(lián)會(huì)預(yù)測(cè)新能源車(chē)批發(fā)銷(xiāo)量200萬(wàn)輛，4月調(diào)高到220萬(wàn)輛、增1倍。此次預(yù)測(cè)的240萬(wàn)輛提升值是國(guó)內(nèi)各細(xì)分市場(chǎng)全面走強(qiáng)加出口增量的綜合結(jié)果。尤其是近期傳統(tǒng)車(chē)企的新能源車(chē)新品表現(xiàn)很好，例如廣汽埃安、上汽乘用車(chē)等走勢(shì)較強(qiáng)，逐步展現(xiàn)出新能源市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)的內(nèi)生動(dòng)力。
今年外資和自主主力車(chē)企的出口表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)，新勢(shì)力出口也在蓄勢(shì)待發(fā)，因此今年應(yīng)新增的10萬(wàn)輛新能源車(chē)出口預(yù)期增量。
4.放開(kāi)三孩生育政策對(duì)中國(guó)車(chē)市利好
中央決定進(jìn)一步優(yōu)化生育政策，實(shí)施一對(duì)夫妻可以生育三個(gè)子女政策及配套支持措施。這有利于改善我國(guó)人口結(jié)構(gòu)、落實(shí)積極應(yīng)對(duì)人口老齡化國(guó)家戰(zhàn)略、保持我國(guó)人力資源稟賦優(yōu)勢(shì)。
三孩政策對(duì)車(chē)市是重大的利好，有利于7座車(chē)市場(chǎng)增長(zhǎng)，尤其是7座SUV市場(chǎng)的增長(zhǎng)。三孩政策的推進(jìn)鼓勵(lì)理性生育，推動(dòng)家庭用車(chē)增長(zhǎng)，對(duì)家庭用車(chē)是一定促進(jìn)。2020年底公安部的便民新政：將6年以內(nèi)的7-9座非營(yíng)運(yùn)狹義乘用車(chē)納入6年免檢政策。推動(dòng)部分原5座車(chē)群體的7座化升級(jí)。三孩政策短期拉動(dòng)7座乘用車(chē)尤其是SUV銷(xiāo)售，長(zhǎng)期看推動(dòng)生育觀念改變，拉動(dòng)家庭用車(chē)總體增長(zhǎng)。
從2011年雙獨(dú)二孩生育政策開(kāi)放，2014年單獨(dú)二孩生育政策放開(kāi)，2016年全面二孩生育政策放開(kāi)，持續(xù)推動(dòng)車(chē)市增長(zhǎng)效果較好，車(chē)市在2017年達(dá)到2374輛零售峰值，隨后2018年開(kāi)始逐步下滑。
由于中國(guó)人口結(jié)構(gòu)的老齡化趨勢(shì)日趨明顯，三孩生育新政下的直接增量效果短期內(nèi)不一定很突出，但對(duì)抑制出生人口率下滑的速度，穩(wěn)定人口結(jié)構(gòu)，改變生育和消費(fèi)觀念的意義重大。
中國(guó)車(chē)市已經(jīng)進(jìn)入以中年消費(fèi)群體為主的時(shí)代，并逐步走向老年消費(fèi)為主的汽車(chē)消費(fèi)市場(chǎng)，因此國(guó)家出臺(tái)三孩政策會(huì)使車(chē)市需求更多元化、用戶對(duì)自身需求的把握也越發(fā)成熟，是很好的事情。
5.中歐美電動(dòng)汽車(chē)全面發(fā)力
在中國(guó)新能源車(chē)持續(xù)強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)，歐洲新能源車(chē)20年發(fā)力的情況下，近期美國(guó)政府提出，未來(lái)8年，美國(guó)政府投資1740億美元贏回電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)。美國(guó)發(fā)展汽車(chē)工業(yè)是順應(yīng)行業(yè)重大趨勢(shì)轉(zhuǎn)變，我們樂(lè)見(jiàn)美國(guó)取得更大發(fā)展進(jìn)步。上一屆特朗普政府推動(dòng)石油革命，打破石油資源枯竭論，但同時(shí)帶來(lái)電動(dòng)車(chē)發(fā)展的先機(jī)喪失，美國(guó)的本屆政府政策轉(zhuǎn)型新能源車(chē)是必然的趨勢(shì)。
拜登政府推出的電動(dòng)汽車(chē)計(jì)劃，大體可分為三個(gè)部分，第一部分是消費(fèi)者補(bǔ)助，第二部分是全國(guó)范圍內(nèi)的充電樁建設(shè)，第三部分是推動(dòng)校車(chē)以及公交車(chē)電動(dòng)化。這類(lèi)似2015年左右的中國(guó)促進(jìn)新能源的做法。
中國(guó)的新能源車(chē)發(fā)展已經(jīng)從政策驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)化到需求拉動(dòng)的結(jié)果。近兩年加速發(fā)展的核心就是市場(chǎng)化新產(chǎn)品的推動(dòng)。未來(lái)仍應(yīng)該進(jìn)一步強(qiáng)化新能源促進(jìn)政策。
建議未來(lái)繼續(xù)強(qiáng)化雙積分的推動(dòng)、加大私人充電樁建設(shè)、推動(dòng)C5駕照等措施，進(jìn)一步提升新能源發(fā)展空間。
首先是強(qiáng)化雙積分的激勵(lì)作用，繼續(xù)強(qiáng)化市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)新能源發(fā)展的線路，如果出現(xiàn)類(lèi)似歐洲2020年的沖刺效果，今年中國(guó)乘用車(chē)預(yù)計(jì)同比增220萬(wàn)輛以上規(guī)模并有望達(dá)到250萬(wàn)，滲透率突破10%。
其次是強(qiáng)化充電樁建設(shè)，鼓勵(lì)發(fā)展私人樁和廢樁升級(jí)。隨著發(fā)改委等推動(dòng)充電設(shè)施進(jìn)小區(qū)的政策要求，調(diào)動(dòng)電力部門(mén)積極性，減少小區(qū)阻力，加大對(duì)小區(qū)充電基礎(chǔ)設(shè)施的投入，增多充電位，降低充電成本。中國(guó)城市電動(dòng)車(chē)有巨大普及空間。
擴(kuò)大電動(dòng)車(chē)消費(fèi)群體。隨著中國(guó)進(jìn)入老年社會(huì)，應(yīng)該加速設(shè)立C5駕照，讓更多人中老年人能有駕照駕駛電動(dòng)車(chē)。
6.越野型SUV開(kāi)拓新市場(chǎng)
過(guò)去10年以來(lái)中國(guó)乘用車(chē)主要增長(zhǎng)動(dòng)力是SUV，但近期SUV市場(chǎng)增速也在放緩，亟需挖掘越野型SUV等新的消費(fèi)增長(zhǎng)點(diǎn)。
近期越野型SUV表現(xiàn)較強(qiáng)，長(zhǎng)城等越野型SUV表現(xiàn)優(yōu)秀，坦克300的5月零售達(dá)到6090輛，在細(xì)分市場(chǎng)領(lǐng)先，這實(shí)際也是原有SUV細(xì)分市場(chǎng)在萎縮后的重新崛起。越野型SUV崛起背后是SUV市場(chǎng)的消費(fèi)需求多元化的體現(xiàn)。越野型SUV產(chǎn)品的爆發(fā)，助推部分企業(yè)品牌力向上戰(zhàn)略落地，同時(shí)也填補(bǔ)了中國(guó)市場(chǎng)長(zhǎng)期存在的越野型SUV中段價(jià)位產(chǎn)品匱乏的狀態(tài)和目前高端越野SUV因排放升級(jí)帶來(lái)的窗口期，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)品的有效卡位。
隨著中國(guó)的中年消費(fèi)群體的消費(fèi)能力展示，中國(guó)車(chē)市消費(fèi)的中年化特征相對(duì)明顯。近期的豪華車(chē)的高增長(zhǎng)，新勢(shì)力電動(dòng)車(chē)的強(qiáng)勢(shì)崛起，都是中年群體的更好消費(fèi)能力的體現(xiàn)。
中年群體的市場(chǎng)占比大幅提升。年輕群體的購(gòu)車(chē)年齡延遲，導(dǎo)致年輕群體的購(gòu)車(chē)規(guī)模較小，中年群體規(guī)模增大，這對(duì)車(chē)市增長(zhǎng)帶來(lái)持續(xù)的消費(fèi)升級(jí)的動(dòng)力。
引導(dǎo)中年群體消費(fèi)釋放，需要更好的產(chǎn)品支撐，因此自主品牌向上突破，既要考慮紅旗等品牌為代表的新豪華的趨勢(shì)，同時(shí)也要看到皮卡乘用化和越野型SUV的崛起，這些市場(chǎng)都是自主創(chuàng)新的新舞臺(tái)。
