一、2019年乘用車市場(chǎng)總體走勢(shì)
1.11月市場(chǎng)產(chǎn)銷零綜合走勢(shì)
11月全國(guó)乘用車市場(chǎng)零售193.7萬(wàn)臺(tái)，同比下降4.1%，較10月同比增速改善2個(gè)百分點(diǎn)；11月零售環(huán)比增長(zhǎng)5.1%，相近于2018年的11月環(huán)比3%增速，今年11月的走勢(shì)稍有改善。今年1-11月狹義乘用車零售同比下降7.9%，下降幅度較1-10月收窄1個(gè)百分點(diǎn)。
2.近年狹義乘用車零售走勢(shì)
11月全國(guó)乘用車市場(chǎng)零售193.7萬(wàn)臺(tái)，同比下降4.1%，較10月同比增速改善2個(gè)百分點(diǎn)；但低于15年的11月零售，處于低位。
11月的零售雖有季節(jié)性回暖，但仍屬偏弱走勢(shì)，主要因素是消費(fèi)需求不足，應(yīng)有的冬季回暖走勢(shì)未達(dá)正常水平。近期消費(fèi)購(gòu)車能力和消費(fèi)信心均不強(qiáng)。近期經(jīng)濟(jì)走勢(shì)不強(qiáng)、隨著豬肉等必選消費(fèi)品的價(jià)格高位，基礎(chǔ)生活消費(fèi)水平提升，加之中西部房地產(chǎn)銷售持續(xù)增長(zhǎng)，居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)性擠壓加大，汽車等大宗消費(fèi)品消費(fèi)熱情不高。
11月的零售同比下滑4%，這也是大幅低于18年的11月下滑幅度，市場(chǎng)需求下行壓力減弱。歷年的11月都是相對(duì)較低的特征，今年的11月比6-10月的增速相對(duì)持平，好于18年下半年的走勢(shì)，這也是市場(chǎng)企穩(wěn)的特征現(xiàn)象。此次的低迷時(shí)間較長(zhǎng)。目前有底部徘徊特征。
3.19年11月全國(guó)乘用車市場(chǎng)零售低位徘徊
11月全國(guó)乘用車市場(chǎng)周度零售起步較低。11月第一周（1-10日）的乘用車市場(chǎng)零售相對(duì)平穩(wěn)，第一周日均零售2.9萬(wàn)臺(tái)/日，同比增速下降20%。第一周銷量總體偏低，甚至低于10月的前10天的超強(qiáng)表現(xiàn)。第二周的零售銷量達(dá)到日均4.9萬(wàn)臺(tái)，同比增速-6%，表現(xiàn)稍有改善。這也是雙十一前的車市低迷也是消費(fèi)等待觀望的正常體現(xiàn)。
第三周的零售銷量達(dá)到日均4.9萬(wàn)臺(tái)，同比增速-19%，表現(xiàn)稍低于預(yù)期。有分析是近期的天氣突變引起的進(jìn)店客流下降，影響銷售，但也是稍低于預(yù)期的。
第4周的零售銷量達(dá)到日均12.6萬(wàn)臺(tái)，同比增速20%，表現(xiàn)好于預(yù)期。目前看月末的經(jīng)銷商還是很努力的。
11月1-3周的總體零售是日均4.1萬(wàn)臺(tái)，同比增速-15%。我們?cè)鲁躅A(yù)計(jì)11月的全月零售同比在-4%左右，預(yù)期稍好于10月的零售。最終的零售似乎基本符合預(yù)期，基本超越10月的增速。
乘聯(lián)會(huì)每月的周度零售進(jìn)度走勢(shì)與月度走勢(shì)有一定差異性，月度的是穩(wěn)定的歷史數(shù)據(jù)。周度的是波動(dòng)的進(jìn)度數(shù)據(jù)。前期看車市的進(jìn)度數(shù)據(jù)逐步走好，底部逐步抬高，市場(chǎng)需求企穩(wěn)走好。但11月的零售預(yù)期-4%，前三周的走勢(shì)偏慢，進(jìn)度稍低于預(yù)期。
4.近年狹義乘用車批發(fā)走勢(shì)。
11月廠家批發(fā)銷量204.3萬(wàn)臺(tái)，同比下降4.6%，環(huán)比增長(zhǎng)7.3%，相對(duì)歷年的11月稍強(qiáng)于10月的冬季走勢(shì)，今年11月的批發(fā)環(huán)比提升不強(qiáng)，對(duì)于全年市場(chǎng)走勢(shì)也趨于理性。今年11月的批發(fā)環(huán)比提升不強(qiáng)，對(duì)于全年市場(chǎng)走勢(shì)也趨于理性。
18年車市的批走勢(shì)出現(xiàn)前高后低趨勢(shì)，對(duì)2019年年初壓力很大，但國(guó)六實(shí)施后的庫(kù)存增量對(duì)批發(fā)回穩(wěn)有促進(jìn)作用。
19年年初的批發(fā)增速劇烈下滑。19年1到4月份下滑的波動(dòng)幅度達(dá)到較高水平。
19年11月份車市批發(fā)銷量下降，同比增長(zhǎng)-6%，相對(duì)于18年11月份的同比增長(zhǎng)速度-16%，今年增速表現(xiàn)已經(jīng)改善。
由于自11月開始的基數(shù)大幅降低，且負(fù)增長(zhǎng)幅度急劇加大，今年的4季度的基數(shù)壓力明顯改善。
5.19年11月全國(guó)乘用車市場(chǎng)周度批發(fā)相對(duì)穩(wěn)健
11月第一周（1-10日）第1周日均批發(fā)3.7萬(wàn)臺(tái)/日，同比增速下降16%，好于18年同期下滑幅度，但稍差于10月的第一周下滑幅度。
11月第二周的廠家批發(fā)達(dá)到5.3萬(wàn)臺(tái)，同比增速下降6%，下滑幅度明顯收窄，走勢(shì)稍有改善。
11月第三周的廠家批發(fā)達(dá)到5.7萬(wàn)臺(tái)，同比增速下降9%，下滑幅度明顯收窄，走勢(shì)持續(xù)改善。
11月第4周的廠家批發(fā)達(dá)到11.5萬(wàn)臺(tái)，同比增速增長(zhǎng)7%，拉升幅度相對(duì)溫和，走勢(shì)持續(xù)改善。
17年的周度走勢(shì)是前后均衡的增長(zhǎng)，原因是市場(chǎng)火爆的減稅退出前的火爆，18年的11月的批發(fā)是相對(duì)較差，但部分廠家仍在堅(jiān)持，因此前低后高走勢(shì)明顯。19年11月的走勢(shì)應(yīng)該是呈現(xiàn)加速回升的態(tài)勢(shì)，目前月末銷量的確有一定改善。
6.近年狹義乘用車生產(chǎn)走勢(shì)
19年的生產(chǎn)波動(dòng)巨大，3月生產(chǎn)走勢(shì)相對(duì)正常，4月開始劇烈的下滑到15年更低的水平。5-7月的狹義乘用車生產(chǎn)保持在150萬(wàn)臺(tái)的低位水平，遠(yuǎn)低于2014年的生產(chǎn)走勢(shì)，說明調(diào)整之力度很大。
11月乘用車生產(chǎn)212.5萬(wàn)臺(tái)，同比18年11月增長(zhǎng)1.5%，這是連續(xù)16個(gè)月后首次出現(xiàn)正增長(zhǎng)。11月廠家?guī)齑孑^10月增長(zhǎng)7萬(wàn)臺(tái)。隨著企業(yè)國(guó)六車型的逐步到位，產(chǎn)量回升較快，但經(jīng)銷商進(jìn)貨謹(jǐn)慎，廠家?guī)齑嬖鲩L(zhǎng)稍快。
11月的生產(chǎn)表現(xiàn)明顯改善，增速由同期的-9%大幅改善到1%。后期仍會(huì)逐步的走強(qiáng)。
7.產(chǎn)銷庫(kù)存月度變化特征
11月渠道庫(kù)存上升6萬(wàn)臺(tái)，11月零售偏弱體現(xiàn)市場(chǎng)零售走勢(shì)不強(qiáng)，經(jīng)銷商謹(jǐn)慎提車。車企分化走勢(shì)加劇，德系很強(qiáng)，自主燃油車龍頭車企表現(xiàn)較好。
11月零售偏弱體現(xiàn)市場(chǎng)零售走勢(shì)不強(qiáng)，經(jīng)銷商謹(jǐn)慎提車。車企分化走勢(shì)加劇，吉利、長(zhǎng)城、上汽乘用車等自主燃油車龍頭車企表現(xiàn)較好。雖然部分企業(yè)國(guó)六車型的逐步到位，但企業(yè)生產(chǎn)安排極其謹(jǐn)慎，亟待市場(chǎng)反饋速度升級(jí)
隨著國(guó)六實(shí)施前的去庫(kù)存考慮，正常情況下的11月庫(kù)存應(yīng)該回升較大，但由于零售需求低迷，市場(chǎng)表現(xiàn)偏弱，抑制了進(jìn)貨節(jié)奏。
8.歷年狹義乘用車促銷表現(xiàn)
2015年促銷增長(zhǎng)較大，2016年車市促銷力度相對(duì)平穩(wěn)，2017年處于前低中高，年末再度收縮的狀態(tài)。
2018年各車企促銷力度相對(duì)較大，尤其是4-12月份增長(zhǎng)相對(duì)較猛。19年3月降價(jià)力度較大，4月的促銷收縮，5-11月促銷明顯加大，價(jià)格促銷力度較大。
19年的價(jià)格相對(duì)混亂，隨著增值稅減稅政策的逐步落地，車市價(jià)格體系開始調(diào)整。4月的價(jià)格促銷減少，5-6月的促銷較多，但相對(duì)集中在國(guó)六實(shí)施區(qū)域。7-11月促銷大幅收縮。這與歷年的夏季、秋季促銷增長(zhǎng)形成巨大的反差。
9.狹義乘用車各級(jí)別增長(zhǎng)特征
11月SUV市場(chǎng)零售同比增長(zhǎng)3.7%，其中大眾SUV同比去年11月提升59%，新品帶動(dòng)的同比增量達(dá)到6萬(wàn)臺(tái)，對(duì)SUV穩(wěn)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)度巨大。
11月轎車零售仍同比下降9.0%，其中日系轎車同比去年11月增9%，德系和自主環(huán)比10月增長(zhǎng)11%。11月MPV同比下滑16.5%，其中日系MPV環(huán)比同比均較好。
11月消費(fèi)升級(jí)稍好，但入門級(jí)消費(fèi)乏力仍較明顯，豪華品牌零售同比去年11月增速19%，主流合資品牌同比下降4%，自主品牌同比下降9%。
11月車市零售實(shí)際增速稍有改善。這主要是由于國(guó)六車型的正常零售價(jià)格明顯高于清庫(kù)期的國(guó)五車型清庫(kù)價(jià)格，國(guó)五促銷的大量潛客轉(zhuǎn)化的透支因素對(duì)11月的零售影響較大。綜合6-11月的零售總體走勢(shì)看，呈現(xiàn)了低基數(shù)下的同比增速逐步企穩(wěn)特征。
10.自主品牌份額走勢(shì)
2009年11月份自主品牌份額41%，較16年、17年的份額下降，增長(zhǎng)壓力較大。但19年11月的自主份額好于18年。
自18年5月以來，連續(xù)15個(gè)月的自主品牌份額都同比下降較大。19年的前7個(gè)月下降速度仍然較大，8-10月稍有收窄。11月實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)的意義很大。
11. 2019年11月品牌產(chǎn)銷特征
車企分化走勢(shì)加劇，SUV增長(zhǎng)紅利不復(fù)存在，新能源市場(chǎng)高增長(zhǎng)也逐步降溫，合資向下布局入門級(jí)市場(chǎng)，存量競(jìng)爭(zhēng)白熱化，自主品牌份額逐漸被擠壓。多數(shù)企業(yè)體量持續(xù)低于盈虧平衡點(diǎn)，預(yù)計(jì)部分企業(yè)將逐步深化車型精簡(jiǎn)及整合平臺(tái)策略優(yōu)化成本。從車系版塊看，自主品牌回暖緩慢，10月日系新品切換暫時(shí)抑制增速，11月改善。
雖然大眾表現(xiàn)優(yōu)秀，但歐美系總體不強(qiáng)。
豪華車的零售表現(xiàn)最強(qiáng)。自主品牌的生產(chǎn)批發(fā)零售均處于較低水平。
12.新能源與傳統(tǒng)車走勢(shì)對(duì)比
11月新能源乘用車批發(fā)銷量7.9萬(wàn)臺(tái)，同比下降41.7%，環(huán)比10月增長(zhǎng)15%。銷量低迷主要是由于6月底補(bǔ)貼退坡帶來的銷售成本大幅上漲，疊加國(guó)六插混的短缺的擾動(dòng)。11月純電動(dòng)乘用車批發(fā)6.6萬(wàn)臺(tái)，增速同比增長(zhǎng)-36%，環(huán)比增長(zhǎng)30%；其中A級(jí)電動(dòng)車同比增長(zhǎng)22%，A00級(jí)同比下降70%；限購(gòu)城市新能源需求放緩且低線級(jí)市場(chǎng)新車需求相對(duì)低迷。11月插混車型批發(fā)銷量1.11萬(wàn)臺(tái)，同比下降62%，環(huán)比下降4%。
目前新能源市場(chǎng)仍持續(xù)處于退坡后的持續(xù)調(diào)整期，疊加二手新能源車的低價(jià)沖擊，去年下半年純電動(dòng)A00級(jí)的持續(xù)拉升在今年沒有出現(xiàn)。
2、12月全國(guó)乘用車市場(chǎng)展望
今年12月有22個(gè)工作日，相比去年多一個(gè)工作日，加之臨近春節(jié)的時(shí)間僅有23天，較去年過節(jié)提早11天，有利于12月的車市零售加速回暖。
12月的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)依舊復(fù)雜嚴(yán)峻，但春節(jié)前的消費(fèi)是首購(gòu)用戶的集中爆發(fā)期，車市表現(xiàn)必然較強(qiáng)。抑制2019年車市增長(zhǎng)的重要因素是入門級(jí)的低迷，這也是消費(fèi)信心與消費(fèi)能力不足的共同影響。但前期積壓的群體有待釋放，因此對(duì)春節(jié)前的購(gòu)車也有了更大的潛在用戶群體，需要?jiǎng)?chuàng)造更好的消費(fèi)環(huán)境。
由于1月的春節(jié)較早，導(dǎo)致1月廠家銷量開門紅的壓力很大，但開門紅對(duì)全年的銷售提振效果較強(qiáng)，因此12月的產(chǎn)銷會(huì)相對(duì)克制。廠商會(huì)以更大的力量放到提升1月的銷量，讓開門表現(xiàn)更強(qiáng)。
2019年12月，工信部發(fā)布《2021-2035新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》征求意見稿，提出新能源汽車行業(yè)將以市場(chǎng)主導(dǎo)為基本原則，強(qiáng)化更堅(jiān)定發(fā)展新能源的決心，配套落地政策值得期待。
2019年底發(fā)布的全新車型，諸如上汽大眾在大型MPV市場(chǎng)投放的Virolan和廣汽本田中級(jí)SUV皓影等，均為車企布局的戰(zhàn)略車型；考慮到產(chǎn)銷節(jié)奏等因素，預(yù)計(jì)將在2020年二季度開始釋放新車效應(yīng)；也相應(yīng)增加了部分客戶的持幣觀望情緒。
3、增程式新能源車有潛力
12月3日，工信部發(fā)布的《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2021-2035年)》（征求意見稿）提出：強(qiáng)化整車集成技術(shù)創(chuàng)新。以純電動(dòng)汽車、插電式混合動(dòng)力（含增程式）汽車、燃料電池汽車為“三縱"，布局整車技術(shù)創(chuàng)新鏈。目前新能源物流車的發(fā)展面臨嚴(yán)重的瓶頸，雖然總體市場(chǎng)規(guī)模巨大，但電動(dòng)物流車仍面臨成本偏高和續(xù)航里程稍低等的問題，甚至電池技術(shù)水平為低成本而倒退。此次政策明確增程式的發(fā)展，這也是為城市物流很好的選擇。
增程式電動(dòng)車的優(yōu)勢(shì)，主要是城市工況的中低速使用效果較好，并且克服電動(dòng)車的里程焦慮。未來潛力運(yùn)用車型是MPV類和商用中小型車，這類車型的城市運(yùn)輸功能較強(qiáng)。
增程式電動(dòng)汽車和純電動(dòng)汽車一樣，技術(shù)難度相對(duì)較低，因?yàn)閮烧叨际菃渭兊摹半婒?qū)動(dòng)”，增程式電動(dòng)汽車上的發(fā)動(dòng)機(jī)不需要介入驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)，也就不用考慮復(fù)雜的模式切換。
增程式的成本不高，由于電池載電量小，能彌補(bǔ)目前電池降成本太慢的問題，解決城市物流對(duì)電驅(qū)動(dòng)的需要和擺脫對(duì)電池的依賴。同時(shí)也解決汽油車的油耗達(dá)標(biāo)問題，一舉多得。
如果裝上氫燃料電池堆，也可以算是燃料電池車，裝上汽油機(jī)就是增程式，因此電動(dòng)為核心，多元化充電也是很好的事情。
4、購(gòu)車消費(fèi)群體變化趨勢(shì)
目前汽車消費(fèi)群體仍然是25歲-55歲的青年和中年為主要購(gòu)車群體，逐漸以80及90后人群為主。伴隨女性社會(huì)地位的提升，女性群體用戶的購(gòu)車比例也在逐步提高。
年輕群體就業(yè)壓力持續(xù)增加，因購(gòu)房、婚姻壓力加劇，購(gòu)買力不足，預(yù)計(jì)購(gòu)車平均年齡會(huì)有所上升，明年購(gòu)車群體將向有一定資本基礎(chǔ)的中年人群過渡，首購(gòu)比例顯著下降。隨著02年夏利引發(fā)私車進(jìn)入家庭，加之09年以來的普及化浪潮，近年增換購(gòu)的比例逐年提升。二次購(gòu)車群體比例將進(jìn)一步擴(kuò)大，接近首次購(gòu)買汽車群體。
經(jīng)濟(jì)環(huán)境決定了購(gòu)車頻率和購(gòu)車預(yù)算，購(gòu)車消費(fèi)更加務(wù)實(shí)。在大環(huán)境不穩(wěn)定的情況及居民收入下降的情況下，買車作為可選消費(fèi)品的消費(fèi)優(yōu)先級(jí)會(huì)下降很多。
隨著中國(guó)社會(huì)人口趨于老齡化，大齡人群的比例擴(kuò)大，中老年人群的出行需求有待于進(jìn)一步研究發(fā)掘。
預(yù)計(jì)2020年的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不會(huì)有大的改觀，低線市場(chǎng)受到的波及進(jìn)一步擴(kuò)大，疊加房產(chǎn)價(jià)格面臨下行壓力，消費(fèi)能力進(jìn)一步萎縮，自主品牌、微客型MPV等入門級(jí)車受到的影響更大。另外，體制內(nèi)群體對(duì)經(jīng)濟(jì)變化的敏感相對(duì)較弱，體制外相比體制內(nèi)受到的壓力更大，小眾的、極端個(gè)性的、具有一定消費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品需求受到一定程度的抑制。高端人群受到的影響相對(duì)較弱，有利于高級(jí)別、豪華品牌的再購(gòu)或首購(gòu)需求。
目前中國(guó)中產(chǎn)階層突破1.09億人，超越美國(guó)成為世界上中產(chǎn)人口規(guī)模最大的國(guó)家。進(jìn)入中產(chǎn)階層的汽車消費(fèi)不僅重視功能性，更關(guān)注情感、品位、品質(zhì)，并且愿意為其支付溢價(jià)，對(duì)汽車行業(yè)消費(fèi)起到引領(lǐng)作用。
5、新能源車的多維度突破
隨著新能源車的快速發(fā)展，網(wǎng)約車領(lǐng)域、高端豪華車、微型電動(dòng)車等多個(gè)細(xì)分市場(chǎng)的新能源車表現(xiàn)優(yōu)秀，電動(dòng)化趨勢(shì)已經(jīng)改變汽車市場(chǎng)。
在中國(guó)的網(wǎng)約車和出租車等出行領(lǐng)域，新能源車相對(duì)傳統(tǒng)車已經(jīng)逐步形成綜合成本優(yōu)勢(shì)。雖然購(gòu)置成本稍高于傳統(tǒng)燃油車，但在高強(qiáng)度的使用場(chǎng)景下，電動(dòng)車的低電價(jià)的使用成本優(yōu)勢(shì)相對(duì)較強(qiáng)，加之營(yíng)運(yùn)車輛的使用年限較短，網(wǎng)約電動(dòng)車的認(rèn)可度在不斷上升。近期部分城市已經(jīng)明確新增網(wǎng)約車和出租車的電動(dòng)化標(biāo)準(zhǔn)，這也是新能源車產(chǎn)品突破帶來的行業(yè)認(rèn)可。
世界層面的小排量微型車逐步被電動(dòng)車取代。隨著環(huán)保壓力和油耗壓力，為了讓車輛符合更嚴(yán)格的排放標(biāo)準(zhǔn)，微型汽車的研發(fā)成本不斷增加，使得FCA以及其他一些車輛制造商紛紛減少小型車產(chǎn)品。小排量的低油耗微型車已經(jīng)落伍。菲亞特克萊斯勒汽車（FCA）計(jì)劃退出歐洲微型車市場(chǎng)，放棄其在此細(xì)分市場(chǎng)中的領(lǐng)導(dǎo)地位。鈴木退出中國(guó)就是很明顯的世界小排量微車潰敗。
蔚來等國(guó)產(chǎn)高端電動(dòng)車市場(chǎng)早已投放市場(chǎng)并得到一定認(rèn)可。隨著奔馳的電動(dòng)車國(guó)產(chǎn)化的產(chǎn)品推出，加之未來的特斯拉的國(guó)產(chǎn)車型的推出，使中國(guó)的新能源車市場(chǎng)的純電動(dòng)化的線路發(fā)展更為豐富堅(jiān)實(shí)，對(duì)車市高質(zhì)量發(fā)展是很好的促進(jìn)。
6、雙十一主要是為4S店導(dǎo)流集客
11月初的零售相對(duì)偏低，這也是部分經(jīng)銷商希望雙十一的銷量提升的集中積累期，同時(shí)也是雙十一前的消費(fèi)觀望，期待好價(jià)格。
雙十一是購(gòu)物狂歡，核心是低價(jià)良品優(yōu)勢(shì)，而汽車是標(biāo)準(zhǔn)品，價(jià)格成本已經(jīng)很透明，過度的價(jià)格讓利不可持續(xù)。
由于雙十一的消費(fèi)熱情很高，因此廠商必須要有一些宣傳吸引關(guān)注，抓住寶貴的消費(fèi)熱點(diǎn)，為未來銷售奠定認(rèn)知的基礎(chǔ)。因此各大汽車品牌對(duì)近年的雙十一格外重視，促銷活動(dòng)多種多樣，包括定金抵扣、整點(diǎn)秒殺、零首付購(gòu)車、抽好禮等。
從11月的各周間走勢(shì)看，電商雙十一優(yōu)惠購(gòu)車仍是一種營(yíng)銷噱頭，銷量實(shí)際應(yīng)該沒有大幅狂歡。在展現(xiàn)形式和帶貨渠道上，直播已經(jīng)是品牌、商家的標(biāo)配，但購(gòu)車仍是理性選擇，電商狂歡遠(yuǎn)不如店頭講解的附加價(jià)值高，把客戶引導(dǎo)到店頭是最有價(jià)值的電商導(dǎo)流。
雖然目前沒有傳統(tǒng)車企把電商作為核心渠道，電商渠道沒有穩(wěn)定的傳統(tǒng)車的暢銷貨源，經(jīng)銷商也不會(huì)給電商很優(yōu)惠的價(jià)格賣主流產(chǎn)品。傳統(tǒng)4S店的核心渠道價(jià)值持續(xù)體現(xiàn)。
二、2018年汽車工業(yè)走勢(shì)
1.19年汽車消費(fèi)走勢(shì)疲軟
2019年11月份，社會(huì)消費(fèi)品零售總額38104億元，同比名義增長(zhǎng)7.2%。其中，除汽車以外的消費(fèi)品零售額34876億元，增長(zhǎng)8.3%。
2019年1-11月份，社會(huì)消費(fèi)品零售總額334778億元，同比增長(zhǎng)8.1%。其中，除汽車以外的消費(fèi)品零售額303066億元，增長(zhǎng)9.0%。。
18年的汽車消費(fèi)相對(duì)低迷，入門級(jí)消費(fèi)依舊不足，中高端消費(fèi)升級(jí)表現(xiàn)突出。19年1-11月的汽車消費(fèi)在18年逐步抬高的基數(shù)下達(dá)到增速-1%，19年1-11月較18年尚未改善。
6月的消費(fèi)額增速大漲17%，原因是18年的6月的增速是-7%，國(guó)六帶來的零售走強(qiáng)，這主要是國(guó)六車型的庫(kù)存清理銷售上牌的壓力推動(dòng)。由此體現(xiàn)經(jīng)銷商的巨大的庫(kù)存壓力和較大的促銷價(jià)格損失。并非市場(chǎng)真的很好。
7-8月的零售回落是國(guó)六透支后的回落，比較正常。9月汽車消費(fèi)負(fù)增長(zhǎng)2.2%,11月加大到-3.3%，市場(chǎng)未改善。
2.2019年1-11月汽車產(chǎn)量下行
11月份，605種產(chǎn)品中有315種產(chǎn)品同比增長(zhǎng)。鋼材10264萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)3.5%；水泥21849萬(wàn)噸，下降2.1%；十種有色金屬497萬(wàn)噸，增長(zhǎng)4.6%；乙烯174萬(wàn)噸，增長(zhǎng)4.2%；汽車227.9萬(wàn)輛，下降2.1%，其中，轎車89.9萬(wàn)輛，下降8.7%；新能源汽車8.5萬(wàn)輛，下降39.7%；發(fā)電量5714億千瓦時(shí)，增長(zhǎng)4.0%。
19年1-11月的汽車產(chǎn)量2029萬(wàn)臺(tái)，增速-11%，較18年的-4%偏低的行業(yè)增速較差，這是是樓市火爆、消費(fèi)不強(qiáng)因素下的汽車低迷。
今年 11月的生產(chǎn)228萬(wàn)臺(tái)壓力較大，目前車市波動(dòng)主要是國(guó)六的影響，而客車等靠新能源補(bǔ)貼在年初較強(qiáng)。1-11月的偏低也是去年的前高后低的影響。
3.19年汽車增加值低位起步
根據(jù)統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)：11月份，41個(gè)大類行業(yè)中有31個(gè)行業(yè)增加值保持同比增長(zhǎng)。汽車制造業(yè)增長(zhǎng)4.9%。。
19年1-11月的汽車增加值-0.2%，仍處近期低位。18年增5%.。19年1-11月汽車業(yè)增加值是低于于制造業(yè)增加值平均水平，為制造業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)不大。
4.11月新能源汽車生產(chǎn)9萬(wàn)降40%
分產(chǎn)品看， 19年11月份汽車生產(chǎn)的日均汽車生產(chǎn)7.4萬(wàn)臺(tái)，下滑2.1%。考慮到18年11月的7.6萬(wàn)的較低增速，今年增速的表現(xiàn)相對(duì)很差。
11月份日均轎車生產(chǎn)2.9萬(wàn)臺(tái)，同比下降8.7%。轎車去年11月日均3.2萬(wàn)臺(tái)。今年由于產(chǎn)品不足和市場(chǎng)低迷壓力， 11月生產(chǎn)走弱明顯。但沒有進(jìn)一步嚴(yán)峻下降。
近兩年商用車強(qiáng)，乘用車弱。19年1-11月消費(fèi)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步不利于消費(fèi)，轎車生產(chǎn)增速偏低，弱于汽車平均增速，SUV的生產(chǎn)增速低于汽車總體增速，成為抑制消費(fèi)的低迷因素。
18年全年生產(chǎn)新能源車130萬(wàn)臺(tái)，較17年增4成。。18年新能源乘用車100萬(wàn)，繼續(xù)保持較強(qiáng)的高增長(zhǎng)走勢(shì)。19年1-11月生產(chǎn)96萬(wàn)臺(tái)新能源車，增速12%的偏弱。11月新能源乘用車增速-40%，雖然退坡壓力大，但仍是成為車市亮點(diǎn)。
5.19年1-11月汽車投資力度負(fù)增長(zhǎng)
2019年1—11月份，全國(guó)固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）510880億元，同比增長(zhǎng)5.2%，增速比1—9月份回落0.2個(gè)百分點(diǎn)。第二產(chǎn)業(yè)中，工業(yè)投資同比增長(zhǎng)3.5%，增速比1—9月份加快0.3個(gè)百分點(diǎn)。其中，采礦業(yè)投資增長(zhǎng)25.1%，增速回落1.1個(gè)百分點(diǎn)；制造業(yè)投資增長(zhǎng)2.6%，增速加快0.1個(gè)百分點(diǎn)。
11月汽車投資應(yīng)該是不強(qiáng)， 8-9月大幅改善,從1-8月的1.5%上升到19年1-9月的1.8%，上升幅度較大，11月 重歸負(fù)增長(zhǎng)。4-9月投資走出負(fù)增長(zhǎng)區(qū)間，體現(xiàn)行業(yè)的巨大拉升投資熱情。
6.房?jī)r(jià)暴增的車市消費(fèi)擠壓效應(yīng)持續(xù)較強(qiáng)
16-17年樓市火爆影響很大，后期逐步降溫對(duì)車市的促進(jìn)較好。 1—11月份，商品房銷售面積133251萬(wàn)平方米，增速今年以來首次由負(fù)轉(zhuǎn)正，同比增長(zhǎng)0.1%，1—9月份為下降0.1%。其中，住宅銷售面積增長(zhǎng)1.5%，辦公樓銷售面積下降11.9%，商業(yè)營(yíng)業(yè)用房銷售面積下降14.0%。商品房銷售額124417億元，增長(zhǎng)7.3%，增速加快0.2個(gè)百分點(diǎn)。其中，住宅銷售額增長(zhǎng)10.8%，辦公樓銷售額下降11.5%，商業(yè)營(yíng)業(yè)用房銷售額下降13.4%。
1—11月份，東部地區(qū)商品房銷售額59171億元，增長(zhǎng)6.0%，增速加快0.5個(gè)百分點(diǎn)。中部地區(qū)商品房銷售額24279億元，增長(zhǎng)7.2%，增速回落0.2個(gè)百分點(diǎn)。西部地區(qū)商品房銷售額23781億元，增長(zhǎng)10.6%，增速加快0.7個(gè)百分點(diǎn)。東北地區(qū)商品房銷售額4260億元，增長(zhǎng)2.5%，增速加快0.2個(gè)百分點(diǎn)。。
在17年樓市超火爆下，18年前期樓市仍未有效降溫，形成樓市對(duì)居民財(cái)富的可持續(xù)致債務(wù)吞噬，18年1-11月樓市超級(jí)火爆惡炒對(duì)車市發(fā)展不利。9-12月開始的樓市價(jià)格增速放緩，銷量走低，這是重大的利好。18年樓市仍是高基數(shù)的高增長(zhǎng)。19年初的高基數(shù)下房地產(chǎn)仍保持銷售額的較好增長(zhǎng)。11月的樓市爆發(fā)增長(zhǎng)，東部地區(qū)的樓市增長(zhǎng)對(duì)車市帶來不確定影響。
1—11月份，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)土地購(gòu)置面積18383萬(wàn)平方米，同比下降16.3%，降幅比1—9月份收窄3.9個(gè)百分點(diǎn)；土地成交價(jià)款9921億元，下降15.2%，降幅收窄3.0個(gè)百分點(diǎn)。
樓市火爆主要靠居民的定金和預(yù)收款支撐，貸款也處于高位。這對(duì)車市的購(gòu)車資金帶來一定分流影響。
1—11月份，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)到位資金130571億元，同比增長(zhǎng)7.1%，增速比1—8月份加快0.5個(gè)百分點(diǎn)。其中，國(guó)內(nèi)貸款19689億元，增長(zhǎng)9.1%；利用外資104億元，增長(zhǎng)1.4倍；自籌資金42024億元，增長(zhǎng)3.5%；定金及預(yù)收款43877億元，增長(zhǎng)9.0%；個(gè)人按揭貸款19900億元，增長(zhǎng)13.6%。
15年樓市暴漲從北上深的東部開始，16年的東部火爆，16年末稍有降溫，17-18年中西部跟進(jìn)，18年樓市依舊惡炒，中西部消費(fèi)者現(xiàn)金擠壓效應(yīng)體現(xiàn)。19年房地產(chǎn)銷售額的增長(zhǎng)仍較強(qiáng)。
由于中西部的樓市暴增嚴(yán)重，導(dǎo)致縣鄉(xiāng)市場(chǎng)的購(gòu)房熱情高于購(gòu)車，樓市對(duì)車市的擠壓嚴(yán)重。隨著樓市降溫，車市逐步回穩(wěn)。我們對(duì)未來車市的預(yù)期仍是良好的。但18年初至今的中西部和三線樓市的資金分流對(duì)車市消費(fèi)影響暫時(shí)仍是有壓力的。
19年的中西部房?jī)r(jià)漲幅加大，炒房效果良好，對(duì)車市抑制效果明顯。
7.2019年車市消費(fèi)應(yīng)該有政策支持
目前看消費(fèi)不旺的問題仍較突出，抑制房地產(chǎn)漲價(jià)和高銷量增長(zhǎng)，保證車市消費(fèi)的合理增長(zhǎng)的聯(lián)動(dòng)意義重大。1-11月車市消費(fèi)增長(zhǎng)主要是6月的國(guó)六去庫(kù)存，而未來汽車消費(fèi)額度巨大，拉動(dòng)消費(fèi)龍頭效果突出。2018年高基數(shù)壓力難以改變，2019年應(yīng)該有政策支持汽車消費(fèi)。
尤其是房地產(chǎn)2018-2019年持續(xù)高漲，中西部車市嚴(yán)重低迷的局面，體現(xiàn)了前期政策鼓勵(lì)樓市的效果突出，分流了購(gòu)車消費(fèi)。
綜合看刺激汽車消費(fèi)是改善制造業(yè)的重要機(jī)會(huì)，應(yīng)該進(jìn)一步落實(shí)刺激汽車消費(fèi)政策。
三、汽車集團(tuán)和企業(yè)走勢(shì)
1、19年汽車商強(qiáng)乘弱局面稍有改變
自2017年以來，乘用車市場(chǎng)相對(duì)持續(xù)走弱，而商車市場(chǎng)相對(duì)持續(xù)走強(qiáng)，這是政策推動(dòng)商用車走強(qiáng)，而消費(fèi)不旺導(dǎo)致乘車需求低迷。11年-16年基本都是商用車而低于乘用車10個(gè)點(diǎn)，17年商用車增速高于乘用車12個(gè)點(diǎn)，18年高出9個(gè)點(diǎn)，19年1-11月高出16個(gè)點(diǎn)。
2018年汽車總計(jì)銷量2803.89萬(wàn)臺(tái)，累計(jì)增速-3.1%；19年1-11月累計(jì)汽車總計(jì)銷量2309.41萬(wàn)臺(tái)，累計(jì)增速-9%；19年11月份汽車總計(jì)銷量245.69萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)-3.6%，環(huán)比增長(zhǎng)7.6%。。
19年1-11月份汽車批發(fā)增速是弱于近幾年全年走勢(shì)，19.11月的批發(fā)下滑-4%，行業(yè)走勢(shì)壓力持續(xù)較大。目前汽車不強(qiáng)主要是乘用車因素的影響，商用車壓力相對(duì)稍好。
2、19年汽車市場(chǎng)增長(zhǎng)壓力加大
19年1-11月累計(jì)汽車總計(jì)銷量2309.41萬(wàn)臺(tái)，累計(jì)增速-9%；19年11月份汽車總計(jì)銷量245.69萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)-3.6%，環(huán)比增長(zhǎng)7.6%。。
1-11月的乘用車市場(chǎng)持續(xù)負(fù)增長(zhǎng)。目前11月銷量低于2016年水平，呈現(xiàn)嚴(yán)重低迷特征。相信2019年未來廠家的銷量預(yù)計(jì)會(huì)有改善。
3、1-11月主力車企集團(tuán)的表現(xiàn)均較好
19年車市走勢(shì)不強(qiáng)，各集團(tuán)因?yàn)閮?yōu)勢(shì)板塊的差異化市場(chǎng)需求而走勢(shì)分化。
國(guó)有大集團(tuán)表現(xiàn)不強(qiáng)，上汽、長(zhǎng)安、東風(fēng)的表現(xiàn)都有壓力。一汽表現(xiàn)優(yōu)秀，其中的卡車和乘用車版塊表現(xiàn)均很好。
民營(yíng)自主的表現(xiàn)很好，長(zhǎng)城、奇瑞和華晨的今年表現(xiàn)相對(duì)較強(qiáng)。比亞迪表現(xiàn)依舊相對(duì)突出。
因?yàn)樾屡f動(dòng)能轉(zhuǎn)換和新能源車持續(xù)盈利壓力，自主品牌中小企業(yè)分化嚴(yán)重低迷。
近幾年國(guó)有6大集團(tuán)表現(xiàn)持續(xù)分化，三大三小的格局日益復(fù)雜，上汽和一汽東風(fēng)總體表現(xiàn)較強(qiáng)。上汽前期一枝獨(dú)秀，一汽和東風(fēng)表現(xiàn)相近。
近期北汽表現(xiàn)很不錯(cuò)。長(zhǎng)安去年末強(qiáng)，近期調(diào)整。廣汽近期走勢(shì)平穩(wěn)。而地方國(guó)有集團(tuán)的華晨表現(xiàn)相對(duì)較強(qiáng)，江淮仍有走強(qiáng)潛力。
2019年11月車市相對(duì)低迷，主力廠家大部分出現(xiàn)下滑。這種表現(xiàn)較強(qiáng)的是，廣汽本田、東本都出現(xiàn)同比增長(zhǎng)，北京現(xiàn)代尤其是表現(xiàn)較強(qiáng)。
19年主力廠家總體承壓。11月從集團(tuán)角度看的前10車企中六大集團(tuán)占據(jù)8席，較上月一致，車企分化明顯，上汽3家，東風(fēng)3家，一汽有1家。長(zhǎng)城在8位，吉利回歸第5位。上汽三家都是主力企業(yè)，而且上汽乘用車的也是表現(xiàn)較強(qiáng)，；東風(fēng)的東風(fēng)日產(chǎn)和東風(fēng)汽車、東本本田3家，一汽有大眾，長(zhǎng)安主力是長(zhǎng)安汽車；北汽本月沒有。獨(dú)立車企的吉利本月較穩(wěn)。內(nèi)資企業(yè)有東風(fēng)汽車、長(zhǎng)安、長(zhǎng)城、吉利汽車進(jìn)入前10。
4、狹義乘用車企業(yè)產(chǎn)銷走勢(shì)
2019年乘用車市場(chǎng)增速仍弱，低于汽車市場(chǎng)的增長(zhǎng)速度，近幾個(gè)月每個(gè)月都相對(duì)較差，好在11月份的速度相對(duì)放緩，
19年1-11月累計(jì)狹義乘用車銷量1880.05萬(wàn)臺(tái)，累計(jì)增速-10.6%；19年11月份狹義乘用車銷量202.13萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)-5.3%，環(huán)比增長(zhǎng)6.5%。
2019年1-11月乘用車廠家批發(fā)銷量增速-11%是歷年最低的，弱于汽車市場(chǎng)走勢(shì)。
一汽大眾11月領(lǐng)軍。乘用車主力廠家成為三大陣營(yíng)，正常月度前2強(qiáng)在月均15萬(wàn)左右，中間在月均10萬(wàn)水平，后面的在月銷8萬(wàn)臺(tái)左右。11月主力車企表現(xiàn)一般，豐田、本田和、大眾走勢(shì)較強(qiáng)。
4.1、轎車市場(chǎng)走勢(shì)
19年1-11月累計(jì)轎車銷量920.8萬(wàn)臺(tái)，累計(jì)增速-12.4%；19年11月份銷量96.26萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)-10.6%，環(huán)比增長(zhǎng)7.2%。
轎車市場(chǎng)近兩年表現(xiàn)增速相對(duì)較低，但波動(dòng)不大，在小幅負(fù)增長(zhǎng)的區(qū)間。
轎車主力廠家主要是合資三強(qiáng)，本月的一汽大眾、上汽通用、上海大眾很強(qiáng)。日系全面走強(qiáng)，日產(chǎn)和豐田、本田都是很強(qiáng)。奔馳寶馬等豪華品牌的轎車表現(xiàn)也較強(qiáng)。
4.2、MPV市場(chǎng)走勢(shì)
19年1-11月累計(jì)MPV銷量124.52萬(wàn)臺(tái)，累計(jì)增速-19.1%；19年11月份銷量12.32萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)-17.8%，環(huán)比增長(zhǎng)-5.6%。
MPV市場(chǎng)自2017年出現(xiàn)下滑后，持續(xù)保持較大下滑幅度。
上汽通用五菱在MPV市場(chǎng)表現(xiàn)的一枝獨(dú)秀，但也出現(xiàn)下滑。上汽通用的MPV保持MPV的第二強(qiáng)。長(zhǎng)安的MPV恢復(fù)增長(zhǎng)。
4.3、SUV市場(chǎng)走勢(shì)
19年1-11月累計(jì)SUV銷量834.73萬(wàn)臺(tái)，累計(jì)增速-6.9%；19年11月份銷量93.54萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)2.9%，環(huán)比增長(zhǎng)7.7%。。
近幾年SUV市場(chǎng)出現(xiàn)增速大幅下滑，2018年增速出現(xiàn)-3%的下滑，2019年1-11月份依舊表現(xiàn)相對(duì)乏力，未來期待能夠有希望反彈，。
長(zhǎng)城SUV在2018年年末表現(xiàn)優(yōu)秀，19年11月仍處高位，同比增長(zhǎng)較好。奇瑞汽車的SUV正增長(zhǎng)平穩(wěn)，一汽大眾也有新突破。自主的11月增長(zhǎng)較好，長(zhǎng)城優(yōu)秀，未來自主SUV能否持續(xù)高增長(zhǎng)值得期待。
5、商用車市場(chǎng)走勢(shì)特征分析
2010年后商用車市場(chǎng)出現(xiàn)持續(xù)低迷，但隨著環(huán)保和投資的旺盛，商用車市場(chǎng)逐步較強(qiáng)。尤其這兩年的商務(wù)車市場(chǎng)出現(xiàn)企穩(wěn)回暖的態(tài)勢(shì)，18年商用車相對(duì)增長(zhǎng)，1-11月的廣義商用車銷量基本持平，這也是很好的表現(xiàn)，說明經(jīng)濟(jì)環(huán)境還是相對(duì)較穩(wěn)的。
商用車市場(chǎng)主力的廠家是上汽通用五菱東風(fēng)和北汽福田等，其中東風(fēng)和五菱表現(xiàn)相對(duì)較強(qiáng)，福田在11月份表現(xiàn)很強(qiáng)，重卡中的中國(guó)一汽和中國(guó)重汽表現(xiàn)都很好，部分二線企業(yè)走勢(shì)仍有壓力，
6、微車企業(yè)產(chǎn)銷分類走勢(shì)
19年1-11月累計(jì)微型車銷量93.75萬(wàn)臺(tái)，累計(jì)增速-6.4%；19年11月份微型車銷量10.12萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)2.5%，環(huán)比增長(zhǎng)16.8%。
19年1-11月累計(jì)微客銷量36萬(wàn)臺(tái)，累計(jì)增速-12.5%；19年11月份銷量3.54萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)-7.7%，環(huán)比增長(zhǎng)16.3%。
19年1-11月累計(jì)微卡銷量57.75萬(wàn)臺(tái)，累計(jì)增速-2.2%；19年11月份銷量6.58萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)8.9%，環(huán)比增長(zhǎng)17.1%。。
19年的11月的東風(fēng)走勢(shì)很強(qiáng)，而11月其他廠家都較差。五菱、金杯、長(zhǎng)安走勢(shì)平穩(wěn)你，奇瑞表現(xiàn)不錯(cuò)，其他企業(yè)走勢(shì)壓力仍較大。
7、輕型卡車企業(yè)產(chǎn)銷分類走勢(shì)
19年1-11月累計(jì)卡車銷量291.41萬(wàn)臺(tái)，累計(jì)增速-0.3%；19年11月份卡車銷量28.57萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)7.5%，環(huán)比增長(zhǎng)7.9%。
19年1-11月累計(jì)輕卡銷量169.57萬(wàn)臺(tái)，累計(jì)增速0.2%；19年11月份銷量17.26萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)5.2%，環(huán)比增長(zhǎng)6%。。
19年輕卡市場(chǎng)銷量走勢(shì)較強(qiáng)，1-11月份，總體實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)6%的表現(xiàn)很強(qiáng)。。這是在微卡升級(jí)的輕卡高增長(zhǎng)的背景下，18年的表現(xiàn)較好。但11月增長(zhǎng)因高基數(shù)放緩。
19年11月的輕卡主力廠家分化較明顯，福田和長(zhǎng)安走勢(shì)超強(qiáng)，江鈴、江淮的輕卡表現(xiàn)偏弱。
主力車企的福田保持超強(qiáng)的龍頭地位。長(zhǎng)城皮卡走勢(shì)很好，長(zhǎng)安的輕卡走勢(shì)很強(qiáng)，從微卡強(qiáng)勢(shì)企業(yè)升級(jí)成為輕卡第二強(qiáng)勢(shì)企業(yè)。
8、中重型卡車企業(yè)產(chǎn)銷分類走勢(shì)
19年1-11月累計(jì)中重卡銷量121.84萬(wàn)臺(tái)，累計(jì)增速-0.9%；19年11月份銷量11.32萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)11.1%，環(huán)比增長(zhǎng)10.9%。
18年下半年重卡走勢(shì)回落，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行壓力加大的卡車市場(chǎng)逐步疲軟。隨著19年地方債務(wù)的發(fā)放和各地基建項(xiàng)目的投產(chǎn)，19年1-11月表現(xiàn)偏正面。隨著公路轉(zhuǎn)鐵路和運(yùn)輸需求較少，未來中重卡增長(zhǎng)潛力有限。
近幾年國(guó)家出臺(tái)整頓運(yùn)輸市場(chǎng)的政策，嚴(yán)重壓縮運(yùn)力，導(dǎo)致運(yùn)輸車型大型化趨勢(shì)加速，投資巨幅增大，對(duì)市場(chǎng)的卡車需求較強(qiáng)。隨著換車周期走過，19年上半年的上游投資景氣回升，重卡和牽引車等更新需求增大，重卡結(jié)構(gòu)性較好。
19年11月的主力走勢(shì)分化，一汽和東風(fēng)的19年11月走勢(shì)仍是領(lǐng)軍，重汽和陜汽平穩(wěn)回升，依維柯走強(qiáng)。
9 、輕型客車企業(yè)銷售走勢(shì)
19年1-11月累計(jì)輕客銷量29.33萬(wàn)臺(tái)，累計(jì)增速-2.4%；19年11月份銷量3.54萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)10.8%，環(huán)比增長(zhǎng)25.4%。。
輕客企業(yè)的走勢(shì)相對(duì)平穩(wěn)，近期波動(dòng)不大。由于輕客新能源的突破速度較慢，專用車的走勢(shì)也不是很強(qiáng)，因此輕客的市場(chǎng)壓力仍大。
近期的輕客市場(chǎng)持續(xù)平穩(wěn)走弱。近兩年江鈴走勢(shì)超強(qiáng)。其次是上汽大通和長(zhǎng)安的走勢(shì)較強(qiáng)。。金杯走勢(shì)逐步平穩(wěn)。
10 、大中型客車企業(yè)銷售走勢(shì)
19年1-11月累計(jì)客車銷量40.87萬(wàn)臺(tái)，累計(jì)增速-4.1%；19年11月份客車銷量4.87萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)1.3%，環(huán)比增長(zhǎng)37.2%。
19年1-11月累計(jì)大中客銷量11.54萬(wàn)臺(tái)，累計(jì)增速-8.3%；19年11月份銷量1.32萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)-17.6%，環(huán)比增長(zhǎng)83.5%。
18年大中客表現(xiàn)較強(qiáng)，同比增長(zhǎng)出現(xiàn)高增長(zhǎng)，增長(zhǎng)主要是因?yàn)樾履茉窜嚨膿屟a(bǔ)貼行情，同時(shí)也是目錄較好的。隨后6-11月調(diào)整也是較合理的走勢(shì)是，19年1月回升較猛。19年3-8月客車表現(xiàn)較強(qiáng)，搶補(bǔ)貼效應(yīng)明顯。11月相對(duì)低迷也是正常。
新能源車的年初暴增對(duì)大中型客車也帶來促進(jìn)。18年政策壓力帶來結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)，宇通客車總體表現(xiàn)很強(qiáng)，近期廈門金龍較好。
19年1-2月的北汽福田表現(xiàn)很好，隨后近期珠海銀隆的表現(xiàn)很強(qiáng)，北京公交的促進(jìn)很好。19年大客市場(chǎng)仍依靠新能源客車為主，隨著政策延期，客車迎來政策利好，河南宇通等表現(xiàn)較強(qiáng)。。
四、乘用車市場(chǎng)運(yùn)行表現(xiàn)
1、新品推動(dòng)
隨著國(guó)六標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施，11月新品逐步增多。
2、狹義乘用車促銷表現(xiàn)
19年1月到6月，車系促銷力度相對(duì)較大，尤其是6月促銷增長(zhǎng)相對(duì)較大。今年的車市下滑等因素，導(dǎo)致車市相對(duì)處于壓力之中，歐系和德系，以及自主促銷力度增長(zhǎng)都相對(duì)較猛。7-11月的促銷走勢(shì)特征差異化明顯。
19年各級(jí)別車型促銷增長(zhǎng)均較快，最小的是C級(jí)車，因?yàn)楹廊A車較強(qiáng)而表現(xiàn)很好。中低端車型表現(xiàn)較差，消費(fèi)不旺，供需矛盾體現(xiàn)在價(jià)格上的壓力就很大。
A00級(jí)是因?yàn)殡妱?dòng)車的車型改款停產(chǎn)而促銷減少。
SUV促銷力度增加較大。
3、歷年狹義乘用車促銷表現(xiàn)
11月份車企促銷，增長(zhǎng)較猛的是銷量壓力較大的，尤其是部分自主品牌的促銷力度較強(qiáng)。促銷較小的主要還是豪華車，原因在于銷量增長(zhǎng)基本符合預(yù)期。美系的促銷還比11月份增長(zhǎng)1.6個(gè)百分點(diǎn)，而每次的促銷增加1.4個(gè)百分點(diǎn)，德系的促銷主要是因?yàn)閷汃R跟奔馳的觸角大幅增長(zhǎng)，而美系的促銷是各廠家壓力較大的結(jié)果。自主品牌的廣汽乘用車促銷力度相對(duì)增長(zhǎng)較猛。
五、乘用車細(xì)分市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)表現(xiàn)
1.狹義乘用車各車系增長(zhǎng)特征
11月車市增長(zhǎng)相對(duì)低，無(wú)論批發(fā)量還是零售量，各個(gè)車系增長(zhǎng)的差異都比較巨大。主要原因是國(guó)六標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施帶來的車市增長(zhǎng)壓力差異較大。
11月豪華品牌同比增速24%，主流合資品牌同比下降4%，自主品牌同比下降14%。11月車系零售走勢(shì)分化，部分車型提早切換國(guó)六車型，終端價(jià)格相對(duì)平穩(wěn)，庫(kù)存保障較好，市場(chǎng)零售環(huán)比表現(xiàn)也較強(qiáng)。
批發(fā)量增長(zhǎng)中，自主品牌和歐系美系增長(zhǎng)相對(duì)較弱。德系和韓系的批發(fā)增長(zhǎng)相對(duì)較強(qiáng)。
零售增長(zhǎng)中的，各車系都是負(fù)增長(zhǎng)，但相對(duì)來說，日系和德系，零售表現(xiàn)相對(duì)較強(qiáng)，負(fù)增長(zhǎng)較小。而歐系美系和自主品牌的同比負(fù)增長(zhǎng)相對(duì)較大。
自2018年以來自主品牌份額持續(xù)下行，合資品牌走勢(shì)趨勢(shì)一致，但表現(xiàn)稍好。從2018年的5月開始，自主品牌份額出現(xiàn)了相對(duì)下滑的局面，直到今年的11月份，實(shí)現(xiàn)了連續(xù)15個(gè)月的份額的下降，這是自主品牌較大壓力的體現(xiàn)。
2.19年11月主力車企批發(fā)表現(xiàn)分化
從廠家批發(fā)看，19年11月的前10位主力車企的銷量貢獻(xiàn)度強(qiáng)于18年的的主力車企的份額占比表現(xiàn)， 也體現(xiàn)了11月的中小企業(yè)表現(xiàn)較差。
19年11月的前5位增量主力車企的增量差異，豪華車與合資車企較強(qiáng)，自主偏弱，奔馳寶馬和豐田現(xiàn)代較強(qiáng)。自主部分主力車企增速較快，長(zhǎng)城等自主領(lǐng)先企業(yè)增長(zhǎng)較好，其中自主的北汽新能源的增長(zhǎng)超強(qiáng)。
從19年的增量貢獻(xiàn)度看，減量的主要是部分國(guó)有自主。自主的吉利和五菱壓力很大。
3.乘用車主力車型批發(fā)零售的表現(xiàn)
11月轎車主力品牌的批發(fā)表現(xiàn)相對(duì)不強(qiáng)，前十位品牌占比32%，較去年的30%上升2個(gè)百分點(diǎn)。11月日系品牌表現(xiàn)優(yōu)秀。11月增量較強(qiáng)的品牌是榮威I5繽瑞、軒逸、菲斯塔等前期低基數(shù)的車型。其中表現(xiàn)相對(duì)優(yōu)秀的是部分合資品牌。
4.轎車主力車型批發(fā)零售的表現(xiàn)
11月轎車主力車型零售表現(xiàn)相對(duì)較強(qiáng)，自主品牌表現(xiàn)都是很好，而下滑的主要是老款轎車品牌。
今年的主力車型的零售相對(duì)一般。主要增量的車型相對(duì)分散，增量的是合資部分新品和自主SUV車型。
5.MPV主力車型零售的表現(xiàn)
mpv市場(chǎng)在2018年表現(xiàn)相對(duì)較弱，但是像宋MAX、傳祺GM8等表現(xiàn)很好。由于mpv市場(chǎng)下滑，自主品牌采取了改進(jìn)車型的措施，使大量的新車表現(xiàn)較好，但與之替代的老車下滑極其嚴(yán)重。
6.SUV主力車型零售的表現(xiàn)
SUV市場(chǎng)在18年表現(xiàn)持續(xù)較強(qiáng)，但19年增速放緩壓力。其中自主品牌的新車仍然是較強(qiáng)的增長(zhǎng)動(dòng)力。今年的哈弗h6，寶駿510和傳祺gs4以及吉利博越，仍是suv市場(chǎng)零售的領(lǐng)軍。但劇烈減量的自主品牌也是相對(duì)較多。而自主品牌增量的主要推動(dòng)是自主的新品。
從11月份的增量表現(xiàn)來看，增長(zhǎng)最快的都是自主品牌的主力車型，比如寶駿510，長(zhǎng)安cs55，遠(yuǎn)景X3，領(lǐng)克01等表現(xiàn)都很好。
六、新能源乘用車市場(chǎng)分析
1.11月新能源車批發(fā)環(huán)比增長(zhǎng)
2019年能源車走勢(shì)呈現(xiàn)季度間差異化走勢(shì)。1-2季度呈現(xiàn)在高位波動(dòng)的新局面。3季度的新能源車調(diào)整壓力巨大，11月走勢(shì)仍舊低迷。
2019年新能源乘用車銷量呈現(xiàn)月度波動(dòng)增長(zhǎng)的特征，其中三月和六月形成兩個(gè)高點(diǎn)，隨后在7月份進(jìn)入一個(gè)銷量相對(duì)低迷期，7~11月的平均銷量維持在6.5萬(wàn)到7萬(wàn)臺(tái)之間，總體銷售走勢(shì)與歷年的7月份之后的走勢(shì)完全不同，形成退坡補(bǔ)貼之后的銷量低迷特征。
11月的新能源車銷量7.9萬(wàn)臺(tái)，下滑幅度大幅弱于傳統(tǒng)車走勢(shì)。
2.11月新能源車零售增速低
從乘聯(lián)會(huì)的零售數(shù)據(jù)看，11月的新能源車的零售走勢(shì)稍高于10月走勢(shì)，但總體呈現(xiàn)7-11月走勢(shì)相對(duì)疲軟特征，這是歷年少見的7-11月環(huán)比6月更低的特征。
傳統(tǒng)燃料乘用車市場(chǎng)走勢(shì)呈現(xiàn)U型：年初高、隨后持續(xù)下行到夏季谷底再?zèng)_高年末的正常走勢(shì)。今年的新能源車走勢(shì)在7-11月異常下滑，體現(xiàn)市場(chǎng)的巨大壓力。
1.新能源車的新勢(shì)力持續(xù)走好
近兩年中國(guó)新能源乘用車發(fā)展形勢(shì)越來越好，各方發(fā)展新能源的熱情很高。新勢(shì)力車企逐步成為市場(chǎng)重要參與力量，19年新勢(shì)力車企的銷量逐步接近9%的純電動(dòng)份額，蔚來、威馬、小鵬、合眾、國(guó)能、速達(dá)、國(guó)機(jī)、零跑等逐步進(jìn)入量產(chǎn)周期。
2.19年11月的新能源車的純電動(dòng)占78%
11月新能源乘用車呈現(xiàn)全面負(fù)增長(zhǎng)特征。19年11月新能源乘用車銷量達(dá)到7.9萬(wàn)臺(tái)，總體同比增速下降41%。11月的純電動(dòng)乘用車-35%的增速，體現(xiàn)了補(bǔ)貼退坡前搶補(bǔ)貼的后續(xù)影響效果較大。
銷量低迷主要是由于6月底補(bǔ)貼退坡帶來的銷售成本大幅上漲，疊加國(guó)六插混的短缺的擾動(dòng)。11月純電動(dòng)乘用車批發(fā)6.7萬(wàn)臺(tái)，增速同比增長(zhǎng)-35%，環(huán)比增長(zhǎng)33%； 11月插混車型批發(fā)銷量1.1萬(wàn)臺(tái)，同比下降62%，環(huán)比下降22%。
11月的插混乘用車下滑62%的增速，是較差的表現(xiàn)。由于參與廠家的增多，加之插混的車型逐步豐富，3-5月的插混占比提升，但插混的總體需求偏弱，國(guó)六環(huán)保政策的干擾下，市場(chǎng)不如純電動(dòng)的政策支持力度大。
2019年的新能源乘用車的純電動(dòng)占79%，其中11月占比86%，純電動(dòng)的表現(xiàn)平穩(wěn)較強(qiáng)。其中 2019年11月的純電動(dòng)SUV的占比28%，稍高于2018年11月的表現(xiàn)，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)多元化近期不明顯，主要是轎車下滑太大。
3.新能源車的級(jí)別-A00級(jí)壓力較大
18年1-11月新能源乘用車銷售92萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)20%。19年1-6月新能源表現(xiàn)仍強(qiáng)，同比增速65%， 7-11月作為補(bǔ)貼調(diào)整后的銷量表現(xiàn)相對(duì)偏弱。
19年11月純電動(dòng)中的A00級(jí)電動(dòng)車有1.8萬(wàn)臺(tái)，同比下滑64%，占純電動(dòng)乘用車27%份額，較18年11月的49%下降巨大；
今年11月的A級(jí)電動(dòng)車達(dá)到3.9萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)17%，是表現(xiàn)很好的大市場(chǎng)。A級(jí)電動(dòng)車主要是私家和出租租賃的拉動(dòng)，尤其是網(wǎng)約車的表現(xiàn)很好，
今年的11月的A0級(jí)電動(dòng)車同比降51%，環(huán)比10月下降11%，體現(xiàn)政策退出的私人購(gòu)買壓力較大，年輕人對(duì)電動(dòng)車的興趣不是很大。
而B級(jí)電動(dòng)車雖然數(shù)量較小，因新品貢獻(xiàn)，同樣出現(xiàn)同比暴增，環(huán)比表現(xiàn)稍弱。
4.新能源車細(xì)分市場(chǎng)變化
19年11月電動(dòng)車各主力細(xì)分市場(chǎng)環(huán)比10月走勢(shì)分化，其中A級(jí)電動(dòng)車環(huán)比走勢(shì)回升較大。
18年的A00級(jí)市場(chǎng)的走勢(shì)波動(dòng)大，沖刺銷量效果較強(qiáng)，市場(chǎng)貢獻(xiàn)度較好。19年隨著補(bǔ)貼的銳減，市場(chǎng)低迷， 11月下滑較明顯。
19年主要是A級(jí)電動(dòng)車的銷量波動(dòng)巨大， A級(jí)車的大市場(chǎng)主要靠純電動(dòng)拉動(dòng)，A級(jí)插混表現(xiàn)較差。
19年11月插混細(xì)分市場(chǎng)持平或下滑。11月的A級(jí)插混總體不佳。高端豪華插混也表現(xiàn)平穩(wěn)。
七、經(jīng)濟(jì)型乘用車車市場(chǎng)走勢(shì)
1、A00級(jí)轎車市場(chǎng)表現(xiàn)
a00級(jí)轎車19年11月批發(fā)1.69萬(wàn)臺(tái)，19年11月占批發(fā)份額1.76%，較去年同期份額增加-2.93%，19年11月批發(fā)較去年同期同比增長(zhǎng)-67%，19年11月零售較去年同期同比增長(zhǎng)-71%；19年11月批發(fā)環(huán)比今年上月增長(zhǎng)36%，19年11月零售環(huán)比今年上月增長(zhǎng)17%；19年11月出口較去年同期同比增長(zhǎng)-86%；19年11月廠家產(chǎn)銷率158%，19年11月渠道批零率83%；19年1-11月生產(chǎn)累計(jì)增幅-42%，19年1-11月廠家批發(fā)銷售累計(jì)增幅-43%。
目前的電動(dòng)車取代微型轎車趨勢(shì)較明顯。18年的微轎車型銷量下滑較大，原有的精品微轎下滑更為嚴(yán)重，傳統(tǒng)車等相對(duì)高端的下滑嚴(yán)重。19年11月主力車型中電動(dòng)車表現(xiàn)突出，微型電動(dòng)車逐步體現(xiàn)增量潛力。五菱電動(dòng)車占據(jù)主力地位。
2、A0級(jí)轎車主力車型市場(chǎng)走勢(shì)
A0級(jí)轎車19年11月批發(fā)6.14萬(wàn)臺(tái)，19年11月占批發(fā)份額6.4%，較去年同期份額增加-1.44%，19年11月批發(fā)較去年同期同比增長(zhǎng)-27%，19年11月零售較去年同期同比增長(zhǎng)-44%；19年11月批發(fā)環(huán)比今年上月增長(zhǎng)9%，19年11月零售環(huán)比今年上月增長(zhǎng)3%；19年11月出口較去年同期同比增長(zhǎng)45%；19年11月廠家產(chǎn)銷率102%，19年11月渠道批零率90%；19年1-11月生產(chǎn)累計(jì)增幅-27%，19年1-11月廠家批發(fā)銷售累計(jì)增幅-27%。
合資偏重于中高端，小型轎車增長(zhǎng)主力在于自主。19年11月雅力士走勢(shì)領(lǐng)先，日系的本田保持較強(qiáng)地位。自主的小型入門級(jí)車走勢(shì)相對(duì)艱難的。
3、A0級(jí)MPV銷量走勢(shì)
A0級(jí)MPV19年11月批發(fā)4.36萬(wàn)臺(tái)，19年11月占批發(fā)份額33.5%，較去年同期份額增加-11.92%，19年11月批發(fā)較去年同期同比增長(zhǎng)-33%，19年11月零售較去年同期同比增長(zhǎng)-32%；19年11月批發(fā)環(huán)比今年上月增長(zhǎng)6%，19年11月零售環(huán)比今年上月增長(zhǎng)-3%；19年11月出口較去年同期同比增長(zhǎng)-70%；19年11月廠家產(chǎn)銷率88%，19年11月渠道批零率88%；19年1-11月生產(chǎn)累計(jì)增幅-25%，19年1-11月廠家批發(fā)銷售累計(jì)增幅-31%。
狹義乘用車的小型多功能車市場(chǎng)前期風(fēng)聲水起，近期下滑嚴(yán)重。A0級(jí)車的MPV前兩年發(fā)展較快，尤其是微客廠家的MPV類車型快速增長(zhǎng)，近期主力車企的加速升級(jí)分化了市場(chǎng)。
隨著連續(xù)多年的微客升級(jí)和寶駿系列的分流，這類的市場(chǎng)容量下降，A0級(jí)MPV也進(jìn)入負(fù)增長(zhǎng)的低迷區(qū)間。19年11月是歐諾和五菱宏光11月表現(xiàn)較強(qiáng)。
4、A0級(jí)SUV銷量走勢(shì)
A0級(jí)SUV19年11月批發(fā)20.18萬(wàn)臺(tái)，19年11月占批發(fā)份額22.86%，較去年同期份額增加-1.42%，19年11月批發(fā)較去年同期同比增長(zhǎng)-5%，19年11月零售較去年同期同比增長(zhǎng)-6%；19年11月批發(fā)環(huán)比今年上月增長(zhǎng)1%，19年11月零售環(huán)比今年上月增長(zhǎng)-3%；19年11月出口較去年同期同比增長(zhǎng)-44%；19年11月廠家產(chǎn)銷率92%，19年11月渠道批零率93%；19年1-11月生產(chǎn)累計(jì)增幅-11%，19年1-11月廠家批發(fā)銷售累計(jì)增幅-9%。
八、A級(jí)乘用車市場(chǎng)走勢(shì)
1、緊湊型轎車主力車型市場(chǎng)走勢(shì)
A級(jí)轎車19年11月批發(fā)61.72萬(wàn)臺(tái)，19年11月占批發(fā)份額64.28%，較去年同期份額增加-0.29%，19年11月批發(fā)較去年同期同比增長(zhǎng)-11%，19年11月零售較去年同期同比增長(zhǎng)-7%；19年11月批發(fā)環(huán)比今年上月增長(zhǎng)6%，19年11月零售環(huán)比今年上月增長(zhǎng)7%；19年11月出口較去年同期同比增長(zhǎng)0%；19年11月廠家產(chǎn)銷率99%，19年11月渠道批零率101%；19年1-11月生產(chǎn)累計(jì)增幅-9%，19年1-11月廠家批發(fā)銷售累計(jì)增幅-10%。。
11月的A級(jí)車主力車型銷量走勢(shì)波動(dòng)較大，德日美車系的表現(xiàn)較好。日系的軒逸表現(xiàn)較強(qiáng)。德系仍是主力陣容較多的，朗逸超強(qiáng)。一汽大眾的主力車型都保持較高銷量。入門級(jí)A級(jí)車捷達(dá)暫時(shí)退出。桑塔納的表現(xiàn)環(huán)比平穩(wěn)。自主的帝豪EC7進(jìn)入前10名。
2、緊湊型MPV主力車型市場(chǎng)走勢(shì)
A級(jí)MPV19年11月批發(fā)3.04萬(wàn)臺(tái)，19年11月占批發(fā)份額23.39%，較去年同期份額增加-8.31%，19年11月批發(fā)較去年同期同比增長(zhǎng)-33%，19年11月零售較去年同期同比增長(zhǎng)-36%；19年11月批發(fā)環(huán)比今年上月增長(zhǎng)-24%，19年11月零售環(huán)比今年上月增長(zhǎng)-15%；19年11月出口較去年同期同比增長(zhǎng)%；19年11月廠家產(chǎn)銷率73%，19年11月渠道批零率97%；19年1-11月生產(chǎn)累計(jì)增幅-20%，19年1-11月廠家批發(fā)銷售累計(jì)增幅-29%。
3、緊湊型SUV主力車型市場(chǎng)走勢(shì)
A級(jí)SUV19年11月批發(fā)61.72萬(wàn)臺(tái)，19年11月占批發(fā)份額69.93%，較去年同期份額增加2.78%，19年11月批發(fā)較去年同期同比增長(zhǎng)5%，19年11月零售較去年同期同比增長(zhǎng)5%；19年11月批發(fā)環(huán)比今年上月增長(zhǎng)10%，19年11月零售環(huán)比今年上月增長(zhǎng)7%；19年11月出口較去年同期同比增長(zhǎng)13%；19年11月廠家產(chǎn)銷率96%，19年11月渠道批零率97%；19年1-11月生產(chǎn)累計(jì)增幅-8%，19年1-11月廠家批發(fā)銷售累計(jì)增幅-7%。
九、B 級(jí)乘用車市場(chǎng)走勢(shì)
1、B級(jí)轎車市場(chǎng)走勢(shì)
b級(jí)轎車19年11月批發(fā)20.79萬(wàn)臺(tái)，19年11月占批發(fā)份額21.65%，較去年同期份額增加4.66%，19年11月批發(fā)較去年同期同比增長(zhǎng)14%，19年11月零售較去年同期同比增長(zhǎng)15%；19年11月批發(fā)環(huán)比今年上月增長(zhǎng)14%，19年11月零售環(huán)比今年上月增長(zhǎng)6%；19年11月出口較去年同期同比增長(zhǎng)-100%；19年11月廠家產(chǎn)銷率98%，19年11月渠道批零率94%；19年1-11月生產(chǎn)累計(jì)增幅-9%，19年1-11月廠家批發(fā)銷售累計(jì)增幅-6%。
日系中高級(jí)車較強(qiáng)，豪華車也表現(xiàn)突出。
2、B級(jí)MPVSUV 市場(chǎng)走勢(shì)
b級(jí)SUV19年11月批發(fā)12.67萬(wàn)臺(tái)，19年11月占批發(fā)份額14.36%，較去年同期份額增加2.18%，19年11月批發(fā)較去年同期同比增長(zhǎng)19%，19年11月零售較去年同期同比增長(zhǎng)14%；19年11月批發(fā)環(huán)比今年上月增長(zhǎng)7%，19年11月零售環(huán)比今年上月增長(zhǎng)-1%；19年11月出口較去年同期同比增長(zhǎng)78%；19年11月廠家產(chǎn)銷率92%，19年11月渠道批零率92%；19年1-11月生產(chǎn)累計(jì)增幅-7%，19年1-11月廠家批發(fā)銷售累計(jì)增幅-2%。
十、C級(jí)和豪華乘用車市場(chǎng)走勢(shì)
1、乘用車內(nèi)部零售走勢(shì)特征
豪華品牌乘用車19年11月批發(fā)20.79萬(wàn)臺(tái)，19年11月占批發(fā)份額21.65%，較去年同期份額增加4.52%，19年11月批發(fā)較去年同期同比增長(zhǎng)13%，19年11月零售較去年同期同比增長(zhǎng)18%；19年11月批發(fā)環(huán)比今年上月增長(zhǎng)9%，19年11月零售環(huán)比今年上月增長(zhǎng)7%；19年11月出口較去年同期同比增長(zhǎng)0%；19年11月廠家產(chǎn)銷率97%，19年11月渠道批零率97%；19年1-11月生產(chǎn)累計(jì)增幅5%，19年1-11月廠家批發(fā)銷售累計(jì)增幅8%。
近幾年消費(fèi)升級(jí)明顯，豪華車表現(xiàn)很好。合資主力車型近兩年普遍走弱，但近兩年豪華車表現(xiàn)較強(qiáng)。19年11月的豪華車走勢(shì)較強(qiáng)，份額達(dá)近期較好。19年11月的自主品牌核心集團(tuán)自主和日系合資車走勢(shì)較強(qiáng)，內(nèi)資主力自主走勢(shì)較好。
豪華品牌的零售走勢(shì)看市場(chǎng)相對(duì)穩(wěn)定較快增長(zhǎng)，豪車是中國(guó)車市的持續(xù)增長(zhǎng)點(diǎn)。
奧迪目前優(yōu)勢(shì)還較大，奧迪經(jīng)銷商提車波動(dòng)持續(xù)加大，奧迪的中國(guó)地位持續(xù)弱化。寶馬和奔馳均有較好增長(zhǎng)表現(xiàn)，奔馳與趕寶馬的地位近期呈現(xiàn)膠著狀態(tài)。凱迪拉克成為國(guó)產(chǎn)的主力，沃爾沃和英菲尼迪等相對(duì)平穩(wěn)。
豪華車走勢(shì)較強(qiáng)主要是新的增量勢(shì)力的加盟，近期的豪車國(guó)產(chǎn)必然帶來豪車市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)充分和總量增大，有利于市場(chǎng)的走強(qiáng)。尤其是二線的凱迪拉克和沃爾沃的走強(qiáng)，很有促進(jìn)意義。
2、豪華轎車主力車型市場(chǎng)走勢(shì)
豪華品牌轎車19年11月批發(fā)11.5萬(wàn)臺(tái)，19年11月占批發(fā)份額11.98%，較去年同期份額增加1.19%，19年11月批發(fā)較去年同期同比增長(zhǎng)-1%，19年11月零售較去年同期同比增長(zhǎng)4%；19年11月批發(fā)環(huán)比今年上月增長(zhǎng)9%，19年11月零售環(huán)比今年上月增長(zhǎng)5%；19年11月出口較去年同期同比增長(zhǎng)0%；19年11月廠家產(chǎn)銷率98%，19年11月渠道批零率97%；19年1-11月生產(chǎn)累計(jì)增幅-3%，19年1-11月廠家批發(fā)銷售累計(jì)增幅-2%。
奔馳、奧迪、寶馬等豪車三巨頭在中國(guó)競(jìng)爭(zhēng)激烈，豪車核心車型是C級(jí)豪華轎車，但近期的B級(jí)豪華轎車走強(qiáng)。轎車市場(chǎng)的奧迪的先發(fā)優(yōu)勢(shì)受到寶馬和奔馳的追趕。9-11月奧迪A6拉升較快，也回歸領(lǐng)軍陣容。
3、豪華SUV主力車型市場(chǎng)走勢(shì)
豪華品牌SUV總體19年11月批發(fā)9.04萬(wàn)臺(tái)，19年11月占批發(fā)份額10.24%，較去年同期份額增加2.64%，19年11月批發(fā)較去年同期同比增長(zhǎng)36%，19年11月零售較去年同期同比增長(zhǎng)44%；19年11月批發(fā)環(huán)比今年上月增長(zhǎng)10%，19年11月零售環(huán)比今年上月增長(zhǎng)9%；19年11月出口較去年同期同比增長(zhǎng)%；19年11月廠家產(chǎn)銷率95%，19年11月渠道批零率97%；19年1-11月生產(chǎn)累計(jì)增幅20%，19年1-11月廠家批發(fā)銷售累計(jì)增幅27%。
豪華SUV市場(chǎng)增長(zhǎng)的空間較大，競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)較穩(wěn)，國(guó)產(chǎn)的Q5和寶馬X1的走勢(shì)均較強(qiáng)。奔馳GLC走勢(shì)較穩(wěn)。奔馳的上攻態(tài)勢(shì)主要靠新車的增量。
豪車SUV市場(chǎng)容量是很大的，各家都有較好表現(xiàn)。奔馳和寶馬的11月競(jìng)爭(zhēng)表現(xiàn)都相對(duì)較穩(wěn)。奧迪近期表現(xiàn)超強(qiáng)。寶馬X3的表現(xiàn)也是高位企穩(wěn)。
