1、11月全國(guó)乘用車市場(chǎng)回顧
零售：11月全國(guó)乘用車市場(chǎng)零售194萬臺(tái)，同比下降4%，較10月同比增速改善2個(gè)百分點(diǎn)；11月零售環(huán)比增長(zhǎng)6%，相近于2018年的11月環(huán)比3%增速，今年11月的走勢(shì)稍有改善。今年1-11月狹義乘用車零售同比下降8%，下降幅度較1-10月收窄1個(gè)百分點(diǎn)。
11月的零售雖有季節(jié)性回暖，但仍屬偏弱走勢(shì)，主要因素是消費(fèi)需求不足，應(yīng)有的冬季回暖走勢(shì)未達(dá)正常水平。近期消費(fèi)購(gòu)車能力和消費(fèi)信心均不強(qiáng)。近期經(jīng)濟(jì)走勢(shì)不強(qiáng)、隨著豬肉等必選消費(fèi)品的價(jià)格高位，基礎(chǔ)生活消費(fèi)水平提升，加之中西部房地產(chǎn)銷售持續(xù)增長(zhǎng)，居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)性擠壓加大，汽車等大宗消費(fèi)品消費(fèi)熱情不高。
從車系版塊看，自主品牌環(huán)比回暖較快，但同比表現(xiàn)仍偏弱；大眾表現(xiàn)優(yōu)秀，但歐美系總體不強(qiáng)。日系年末走勢(shì)相對(duì)穩(wěn)健。
11月SUV市場(chǎng)零售同比增長(zhǎng)3%，其中大眾SUV同比去年11月提升59%，新品帶動(dòng)的同比增量達(dá)到6萬臺(tái)，對(duì)SUV穩(wěn)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)度巨大。
11月轎車零售仍同比下降10%，其中日系轎車同比去年11月增9%，德系和自主環(huán)比10月增長(zhǎng)11%。11月MPV同比下滑17%，其中日系MPV環(huán)比同比均較好。
11月消費(fèi)升級(jí)稍好，但入門級(jí)消費(fèi)乏力仍較明顯，豪華品牌零售同比去年11月增速19%，主流合資品牌同比下降4%，自主品牌同比下降9%。
批發(fā)：11月廠家批發(fā)銷量205萬臺(tái)，同比下降4%，環(huán)比增長(zhǎng)7%，相對(duì)歷年的11月稍強(qiáng)于10月的冬季走勢(shì)，今年11月的批發(fā)環(huán)比提升不強(qiáng)，對(duì)于全年市場(chǎng)走勢(shì)也趨于理性。
11月渠道庫(kù)存上升6萬臺(tái)，11月零售偏弱體現(xiàn)市場(chǎng)零售走勢(shì)不強(qiáng)，經(jīng)銷商謹(jǐn)慎提車。車企分化走勢(shì)加劇，德系很強(qiáng)，自主燃油車龍頭車企表現(xiàn)較好。
產(chǎn)量：11月乘用車生產(chǎn)212萬臺(tái)，同比18年11月增長(zhǎng)1%，這是連續(xù)16個(gè)月后首次出現(xiàn)正增長(zhǎng)。11月廠家?guī)齑孑^10月增長(zhǎng)7萬臺(tái)。隨著企業(yè)國(guó)六車型的逐步到位，產(chǎn)量回升較快，但經(jīng)銷商進(jìn)貨謹(jǐn)慎，廠家?guī)齑嬖鲩L(zhǎng)稍快。
新能源：11月新能源乘用車批發(fā)銷量7.8萬臺(tái)，同比下降42%，環(huán)比10月增長(zhǎng)15%。銷量低迷主要是由于6月底補(bǔ)貼退坡帶來的銷售成本大幅上漲，疊加國(guó)六插混的短缺的擾動(dòng)。11月純電動(dòng)乘用車批發(fā)6.6萬臺(tái)，增速同比增長(zhǎng)-36%，環(huán)比增長(zhǎng)30%；其中A級(jí)電動(dòng)車同比增長(zhǎng)22%，A00級(jí)同比下降70%；限購(gòu)城市新能源需求放緩且低線級(jí)市場(chǎng)新車需求相對(duì)低迷。11月插混車型批發(fā)銷量1.11萬臺(tái)，同比下降62%，環(huán)比下降4%。
11月普通混合動(dòng)力乘用車批發(fā)3.2萬臺(tái)，同比去年11月增長(zhǎng)130%；1-11月累計(jì)26萬臺(tái)，增速35%。日系混動(dòng)保持絕對(duì)主力地位，并在持續(xù)加力。自主品牌如吉利汽車等通過技術(shù)合作的方式深化在微混車型上的布局，銷量已有體現(xiàn)。
19年1-11月新能源乘用車批發(fā)93萬臺(tái)，同比增速12%。目前新能源市場(chǎng)仍持續(xù)處于退坡后的持續(xù)調(diào)整期，疊加二手新能源車的低價(jià)沖擊，去年下半年純電動(dòng)A00級(jí)的持續(xù)拉升在今年沒有出現(xiàn)。在出行企業(yè)持續(xù)洗牌的大格局下，車型結(jié)構(gòu)有望進(jìn)一步向A、B級(jí)車型推演。
2、12月全國(guó)乘用車市場(chǎng)展望
今年12月有22個(gè)工作日，相比去年多一個(gè)工作日，加之臨近春節(jié)的時(shí)間僅有23天，較去年過節(jié)提早11天，有利于12月的車市零售加速回暖。
12月的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)依舊復(fù)雜嚴(yán)峻，但春節(jié)前的消費(fèi)是首購(gòu)用戶的集中爆發(fā)期，車市表現(xiàn)必然較強(qiáng)。抑制2019年車市增長(zhǎng)的重要因素是入門級(jí)的低迷，這也是消費(fèi)信心與消費(fèi)能力不足的共同影響。但前期積壓的群體有待釋放，因此對(duì)春節(jié)前的購(gòu)車也有了更大的潛在用戶群體，需要?jiǎng)?chuàng)造更好的消費(fèi)環(huán)境。
由于1月的春節(jié)較早，導(dǎo)致1月廠家銷量開門紅的壓力很大，但開門紅對(duì)全年的銷售提振效果較強(qiáng)，因此12月的產(chǎn)銷會(huì)相對(duì)克制。廠商會(huì)以更大的力量放到提升1月的銷量，讓開門表現(xiàn)更強(qiáng)。
2019年12月，工信部發(fā)布《2021-2035新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》征求意見稿，提出新能源汽車行業(yè)將以市場(chǎng)主導(dǎo)為基本原則，強(qiáng)化更堅(jiān)定發(fā)展新能源的決心，配套落地政策值得期待。
2019年底發(fā)布的全新車型，諸如上汽大眾在大型MPV市場(chǎng)投放的Virolan和廣汽本田中級(jí)SUV皓影等，均為車企布局的戰(zhàn)略車型；考慮到產(chǎn)銷節(jié)奏等因素，預(yù)計(jì)將在2020年2季度開始釋放新車效應(yīng)；也相應(yīng)增加了部分客戶的持幣觀望情緒。
3、增程式新能源車有潛力
12月3日，工信部發(fā)布的《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2021-2035年)》（征求意見稿）提出：強(qiáng)化整車集成技術(shù)創(chuàng)新。以純電動(dòng)汽車、插電式混合動(dòng)力（含增程式）汽車、燃料電池汽車為“三縱"，布局整車技術(shù)創(chuàng)新鏈。目前新能源物流車的發(fā)展面臨嚴(yán)重的瓶頸，雖然總體市場(chǎng)規(guī)模巨大，但電動(dòng)物流車仍面臨成本偏高和續(xù)航里程稍低等的問題，甚至電池技術(shù)水平為低成本而倒退，。此次政策明確增程式的發(fā)展，這也是為城市物流很好的選擇。
增程式電動(dòng)車的優(yōu)勢(shì)，主要是城市工況的中低速使用效果較好，并且克服電動(dòng)車的里程焦慮。未來潛力運(yùn)用車型是MPV類和商用中小型車，這類車型的城市運(yùn)輸功能較強(qiáng)，
增程式電動(dòng)汽車和純電動(dòng)汽車一樣，技術(shù)難度相對(duì)較低，因?yàn)閮烧叨际菃渭兊摹半婒?qū)動(dòng)”，增程式電動(dòng)汽車上的發(fā)動(dòng)機(jī)不需要介入驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)，也就不用考慮復(fù)雜的模式切換。
增程式的成本不高，由于電池載電量小，能彌補(bǔ)目前電池降成本太慢的問題，解決城市物流對(duì)電驅(qū)動(dòng)的需要和擺脫對(duì)電池的依賴。同時(shí)也解決汽油車的油耗達(dá)標(biāo)問題，一舉多得。
如果裝上氫燃料電池堆，也可以算是燃料電池車，裝上汽油機(jī)就是增程式，因此電動(dòng)為核心，多元化充電也是很好的事情。
4、購(gòu)車消費(fèi)群體變化趨勢(shì)
目前汽車消費(fèi)群體仍然是25歲-55歲的青年和中年為主要購(gòu)車群體，逐漸以80及90后人群為主。伴隨女性社會(huì)地位的提升，女性群體用戶的購(gòu)車比例也在逐步提高。
年輕群體就業(yè)壓力持續(xù)增加，因購(gòu)房、婚姻壓力加劇，購(gòu)買力不足，預(yù)計(jì)購(gòu)車平均年齡會(huì)有所上升，明年購(gòu)車群體將向有一定資本基礎(chǔ)的中年人群過渡，首購(gòu)比例顯著下降。隨著02年夏利引發(fā)私車進(jìn)入家庭，加之09年以來的普及化浪潮，近年增換購(gòu)的比例逐年提升。二次購(gòu)車群體比例將進(jìn)一步擴(kuò)大，接近首次購(gòu)買汽車群體。
經(jīng)濟(jì)環(huán)境決定了購(gòu)車頻率和購(gòu)車預(yù)算，購(gòu)車消費(fèi)更加務(wù)實(shí)。在大環(huán)境不穩(wěn)定的情況及居民收入下降的情況下，買車作為可選消費(fèi)品的消費(fèi)優(yōu)先級(jí)會(huì)下降很多。
隨著中國(guó)社會(huì)人口趨于老齡化，大齡人群的比例擴(kuò)大，中老年人群的出行需求有待于進(jìn)一步研究發(fā)掘。
預(yù)計(jì)2020年的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不會(huì)有大的改觀，低線市場(chǎng)受到的波及進(jìn)一步擴(kuò)大，疊加房產(chǎn)價(jià)格面臨下行壓力，消費(fèi)能力進(jìn)一步萎縮，自主品牌、微客型MPV等入門級(jí)車受到的影響更大。另外，體制內(nèi)群體對(duì)經(jīng)濟(jì)變化的敏感相對(duì)較弱，體制外相比體制內(nèi)受到的壓力更大，小眾的、極端個(gè)性的、具有一定消費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品需求受到一定程度的抑制。高端人群受到的影響相對(duì)較弱，有利于高級(jí)別、豪華品牌的再購(gòu)或首購(gòu)需求。
目前中國(guó)中產(chǎn)階層突破1.09億人，超越美國(guó)成為世界上中產(chǎn)人口規(guī)模最大的國(guó)家。進(jìn)入中產(chǎn)階層的汽車消費(fèi)不僅重視功能性，更關(guān)注情感、品位、品質(zhì)，并且愿意為其支付溢價(jià)，對(duì)汽車行業(yè)消費(fèi)起到引領(lǐng)作用。
5、新能源車的多維度突破
隨著新能源車的快速發(fā)展，網(wǎng)約車領(lǐng)域、高端豪華車、微型電動(dòng)車等多個(gè)細(xì)分市場(chǎng)的新能源車表現(xiàn)優(yōu)秀，電動(dòng)化趨勢(shì)已經(jīng)改變汽車市場(chǎng)。
在中國(guó)的網(wǎng)約車和出租車等出行領(lǐng)域，新能源車相對(duì)傳統(tǒng)車已經(jīng)逐步形成綜合成本優(yōu)勢(shì)。雖然購(gòu)置成本稍高于傳統(tǒng)燃油車，但在高強(qiáng)度的使用場(chǎng)景下，電動(dòng)車的低電價(jià)的使用成本優(yōu)勢(shì)相對(duì)較強(qiáng)，加之營(yíng)運(yùn)車輛的使用年限較短，網(wǎng)約電動(dòng)車的認(rèn)可度在不斷上升。近期部分城市已經(jīng)明確新增網(wǎng)約車和出租車的電動(dòng)化標(biāo)準(zhǔn)，這也是新能源車產(chǎn)品突破帶來的行業(yè)認(rèn)可。
世界層面的小排量微型車逐步被電動(dòng)車取代。隨著環(huán)保壓力和油耗壓力，為了讓車輛符合更嚴(yán)格的排放標(biāo)準(zhǔn)，微型汽車的研發(fā)成本不斷增加，使得FCA以及其他一些車輛制造商紛紛減少小型車產(chǎn)品。小排量的低油耗微型車已經(jīng)落伍。菲亞特克萊斯勒汽車（FCA）計(jì)劃退出歐洲微型車市場(chǎng)，放棄其在此細(xì)分市場(chǎng)中的領(lǐng)導(dǎo)地位。鈴木退出中國(guó)就是很明顯的世界小排量微車潰敗。
蔚來等國(guó)產(chǎn)高端電動(dòng)車市場(chǎng)早已投放市場(chǎng)并得到一定認(rèn)可。隨著奔馳的電動(dòng)車國(guó)產(chǎn)化的產(chǎn)品推出，加之未來的特斯拉的國(guó)產(chǎn)車型的推出，使中國(guó)的新能源車市場(chǎng)的純電動(dòng)化的線路發(fā)展更為豐富堅(jiān)實(shí)，對(duì)車市高質(zhì)量發(fā)展是很好的促進(jìn)。
6、雙十一主要是為4S店導(dǎo)流集客
11月初的零售相對(duì)偏低，這也是部分經(jīng)銷商希望雙十一的銷量提升的集中積累期，同時(shí)也是雙十一前的消費(fèi)觀望，期待好價(jià)格。
雙十一是購(gòu)物狂歡，核心是低價(jià)良品優(yōu)勢(shì)，而汽車是標(biāo)準(zhǔn)品，價(jià)格成本已經(jīng)很透明，過度的價(jià)格讓利不可持續(xù)。
由于雙十一的消費(fèi)熱情很高，因此廠商必須要有一些宣傳吸引關(guān)注，抓住寶貴的消費(fèi)熱點(diǎn)，為未來銷售奠定認(rèn)知的基礎(chǔ)。因此各大汽車品牌對(duì)近年的雙十一格外重視，促銷活動(dòng)多種多樣，包括定金抵扣、整點(diǎn)秒殺、零首付購(gòu)車、抽好禮等。
從11月的各周間走勢(shì)看，電商雙十一優(yōu)惠購(gòu)車仍是一種營(yíng)銷噱頭，銷量實(shí)際應(yīng)該沒有大幅狂歡。在展現(xiàn)形式和帶貨渠道上，直播已經(jīng)是品牌、商家的標(biāo)配，但購(gòu)車仍是理性選擇，電商狂歡遠(yuǎn)不如店頭講解的附加價(jià)值高，把客戶引導(dǎo)到店頭是最有價(jià)值的電商導(dǎo)流。
雖然目前沒有傳統(tǒng)車企把電商作為核心渠道，電商渠道沒有穩(wěn)定的傳統(tǒng)車的暢銷貨源，經(jīng)銷商也不會(huì)給電商很優(yōu)惠的價(jià)格賣主流產(chǎn)品。傳統(tǒng)車4S店的核心渠道價(jià)值持續(xù)體現(xiàn)。
