1.2019年6月份全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)回顧
6月零售
6月狹義乘用車(chē)零售達(dá)176.6萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)4.9%，相對(duì)于今年1-5月累計(jì)下滑11.9%的增速大幅改善，也是時(shí)隔12個(gè)月后的首次同比正增長(zhǎng)。6月狹義乘用車(chē)零售環(huán)比增長(zhǎng)11.6%，這也是本世紀(jì)以來(lái)6月環(huán)比增長(zhǎng)最大的。
6月零售增量以國(guó)六區(qū)域在月底前須“被迫”完成清理的國(guó)五車(chē)型為主。由于國(guó)五庫(kù)存消化的時(shí)間緊、任務(wù)重，加之今年上半年以來(lái)終端消費(fèi)持續(xù)疲軟狀態(tài)，這給經(jīng)銷(xiāo)商和廠家?guī)?lái)巨大的壓力。即便部分廠家安排了庫(kù)存調(diào)劑等各種預(yù)案措施，大部分經(jīng)銷(xiāo)商也認(rèn)識(shí)到只有實(shí)現(xiàn)自主銷(xiāo)售才能使國(guó)五消化的綜合損失降到最小，因此經(jīng)銷(xiāo)商仍是努力實(shí)現(xiàn)零售，也著眼半年或全年目標(biāo)，同時(shí)期待通過(guò)金融、精品、保險(xiǎn)等橫向服務(wù)或爭(zhēng)取主機(jī)廠模糊獎(jiǎng)勵(lì)等方面彌補(bǔ)價(jià)格倒掛帶來(lái)的虧損，因此自6月初開(kāi)始的廠家協(xié)同經(jīng)銷(xiāo)商開(kāi)展大規(guī)模的有針對(duì)性的促銷(xiāo)，利用一切渠道最終實(shí)現(xiàn)國(guó)六切換的硬著陸，從而激發(fā)了車(chē)市零售轉(zhuǎn)正。
6月的渠道端的價(jià)格下滑較大，各品牌認(rèn)識(shí)到國(guó)五車(chē)型大幅降價(jià)對(duì)品牌和渠道的健康發(fā)展造成了負(fù)面影響，很多品牌在實(shí)現(xiàn)國(guó)五車(chē)型清庫(kù)后，價(jià)格及時(shí)回收，對(duì)國(guó)六車(chē)型實(shí)行價(jià)格理性保護(hù)，因此總體的渠道價(jià)格壓力尚在可控范圍。大部分國(guó)五車(chē)型通過(guò)價(jià)格促銷(xiāo)激發(fā)了消費(fèi)需求，自主的清庫(kù)難度相較合資車(chē)型更大些，即使沒(méi)有消化的庫(kù)存也是通過(guò)提早上牌等措施實(shí)現(xiàn)了庫(kù)存的切換，全國(guó)范圍內(nèi)國(guó)五車(chē)型庫(kù)存消化還算較順利，但清庫(kù)過(guò)程中造成的損失應(yīng)該不小。
6月的轎車(chē)零售同比增長(zhǎng)2.2%，SUV同比增長(zhǎng)10.8%，SUV庫(kù)存消化壓力更大一些。6月豪華車(chē)零售同比增24.9%，主流合資品牌增長(zhǎng)9.1%，自主品牌下滑8.3%。6月自主努力實(shí)現(xiàn)的增量確實(shí)很辛苦。
6月批發(fā)
6月狹義乘用車(chē)批發(fā)168.7萬(wàn)臺(tái)，同比下降7.9%，廠商庫(kù)存下降16.5萬(wàn)臺(tái)，渠道庫(kù)存下降10萬(wàn)臺(tái)。這主要是因6月經(jīng)銷(xiāo)商為了清庫(kù)，進(jìn)貨謹(jǐn)慎，致使零售偏高，出現(xiàn)正增長(zhǎng)；批發(fā)偏弱，同比仍是負(fù)增長(zhǎng)。
6月新能源
6月新能源乘用車(chē)市場(chǎng)雖然進(jìn)入補(bǔ)貼過(guò)渡期，但廠商新能源車(chē)批發(fā)實(shí)現(xiàn)13.4萬(wàn)臺(tái)的良好銷(xiāo)售水平，環(huán)比增長(zhǎng)38.7%，同比增長(zhǎng)98.7%。說(shuō)明新能源乘用車(chē)在逐步擺脫對(duì)政策的依賴(lài)。今年1-6月的全國(guó)新能源狹義乘用車(chē)銷(xiāo)量57.7萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)65.9%。
6月純電動(dòng)乘用車(chē)的A級(jí)車(chē)增量最強(qiáng)，占比達(dá)到純電動(dòng)乘用車(chē)的58%。6月純電動(dòng)表現(xiàn)很強(qiáng)，插混車(chē)同比下降8%，合資車(chē)企逐步成為插電混動(dòng)車(chē)型的核心力量。
2.2019年7月份全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)展望
7月是全年銷(xiāo)售的淡季，由于天氣炎熱和廠家高溫假等因素，首購(gòu)用戶(hù)購(gòu)車(chē)低迷，換購(gòu)用戶(hù)熱情也不高，因此歷年的7月都是市場(chǎng)的谷底。
上半年是以“去庫(kù)存”為主特征，下半年的“補(bǔ)庫(kù)存”趨勢(shì)將進(jìn)一步顯現(xiàn)。上半年部分車(chē)型的國(guó)六車(chē)型剛剛申報(bào)定型，尚未生產(chǎn)到位，截至2019年6月20日，市場(chǎng)上僅有99家企業(yè)共2,144個(gè)國(guó)六車(chē)型，約占市場(chǎng)上銷(xiāo)售車(chē)輛型號(hào)的一半左右，國(guó)六車(chē)型產(chǎn)品的供給是逐步推進(jìn)的，需要一個(gè)過(guò)程。7月開(kāi)始的生產(chǎn)供給逐步走強(qiáng)，一定程度上推動(dòng)廠家批發(fā)持續(xù)恢復(fù)，但是受到今年上半年盈利狀況不佳的影響，各經(jīng)銷(xiāo)商在7月需要休養(yǎng)調(diào)整，加上7月傳統(tǒng)淡季，經(jīng)銷(xiāo)商進(jìn)貨熱情預(yù)期仍不會(huì)高。
5-6月大幅促銷(xiāo)擾亂了汽車(chē)市場(chǎng)正常的價(jià)格走勢(shì)，終端價(jià)格修復(fù)需要一段時(shí)間適應(yīng)，加上二季度超強(qiáng)的促銷(xiāo)力度對(duì)下半年購(gòu)車(chē)客戶(hù)的消費(fèi)透支效應(yīng)。7月購(gòu)置稅新政策實(shí)施，購(gòu)車(chē)具體是否優(yōu)惠，消費(fèi)者存在觀望態(tài)勢(shì)。總體來(lái)看，7月終端零售市場(chǎng)活力不強(qiáng)。
經(jīng)歷過(guò)上半年市場(chǎng)走勢(shì)的艱難局面，廠與商兩方面都需要修正未來(lái)的年度目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)有效的目標(biāo)激勵(lì)。從8月開(kāi)始的廠家進(jìn)貨量會(huì)增長(zhǎng)，車(chē)市走勢(shì)會(huì)明顯改善。
3.經(jīng)銷(xiāo)商庫(kù)存轉(zhuǎn)換周期進(jìn)入補(bǔ)庫(kù)存階段
2019年上半年車(chē)市呈現(xiàn)極其艱難的局面，在消費(fèi)信心不強(qiáng)，購(gòu)買(mǎi)力不足的被動(dòng)壓力下，經(jīng)銷(xiāo)商庫(kù)存壓力相對(duì)較大。
隨著7月1日國(guó)五排放標(biāo)準(zhǔn)大幅提早實(shí)施，在占全國(guó)銷(xiāo)量60%以上的經(jīng)銷(xiāo)商面臨巨大的清理庫(kù)存壓力，在不足3個(gè)月的時(shí)間內(nèi)，國(guó)六提早實(shí)施區(qū)的經(jīng)銷(xiāo)商庫(kù)存要完成清理國(guó)五車(chē)型的繁重任務(wù)，國(guó)六標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施導(dǎo)致經(jīng)銷(xiāo)商國(guó)五車(chē)型的庫(kù)存劇烈下降。乘聯(lián)會(huì)口徑的廠家批發(fā)銷(xiāo)量增速持續(xù)大幅低于零售走勢(shì)，形成上半年的強(qiáng)力去庫(kù)存特征。
大部分經(jīng)銷(xiāo)商在6月底前基本清理完成國(guó)五庫(kù)存，6月末的經(jīng)銷(xiāo)商的總體庫(kù)存水平也大幅降低到歷史低位。
隨著國(guó)六車(chē)型的定型和生產(chǎn)銷(xiāo)售的逐步推進(jìn)，7月開(kāi)始的國(guó)六車(chē)型庫(kù)存逐步補(bǔ)充，將形成廠家批發(fā)給經(jīng)銷(xiāo)商的銷(xiāo)量遠(yuǎn)高于經(jīng)銷(xiāo)商零售的補(bǔ)庫(kù)存周期。
下半年的行業(yè)補(bǔ)庫(kù)存周期會(huì)大幅改善汽車(chē)供應(yīng)鏈的生存狀態(tài)，對(duì)抵御經(jīng)濟(jì)下行壓力有很好的逆周期促進(jìn)作用。
4.取消電池白名單體現(xiàn)更自信的開(kāi)放態(tài)度
近日國(guó)家工信部停止了電池白名單的文件執(zhí)行。取消電池白名單體現(xiàn)更自信的開(kāi)放態(tài)度，是我們多年新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重大新能源利好，有利于行業(yè)充分競(jìng)爭(zhēng)，有利于更強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)鏈體系建設(shè)
中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)汽車(chē)工程學(xué)會(huì)聯(lián)合研究小組發(fā)布了《2018年新能源汽車(chē)產(chǎn)能、銷(xiāo)量和市場(chǎng)分析》報(bào)告。《報(bào)告》中指出，受新能源汽車(chē)市場(chǎng)帶動(dòng)，動(dòng)力電池產(chǎn)銷(xiāo)量及裝車(chē)量大幅增長(zhǎng)。但目前，高性能動(dòng)力電池仍屬于供不應(yīng)求狀態(tài)，高性能動(dòng)力電池成為制約新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的瓶頸。
取消電池白名單有利于自主品牌整車(chē)企業(yè)降低成本和取得更好的電池資源，是體現(xiàn)改革開(kāi)放深化的好事，對(duì)車(chē)市發(fā)展促進(jìn)很大。
尤其是6月末開(kāi)始的補(bǔ)貼劇烈退坡，導(dǎo)致企業(yè)成本壓力加大。此時(shí)放開(kāi)電池企業(yè)白名單有利于整車(chē)企業(yè)的自主選擇電池配套產(chǎn)品，有利自主品牌整車(chē)企業(yè)改變配套關(guān)系，實(shí)現(xiàn)更加自主可控的低成本發(fā)展，這對(duì)實(shí)現(xiàn)2019年的新能源產(chǎn)銷(xiāo)提升有一定促進(jìn)。
5.新能源車(chē)顛覆傳統(tǒng)車(chē)趨勢(shì)已經(jīng)體現(xiàn)
2010年以前的微型車(chē)和經(jīng)濟(jì)型車(chē)市場(chǎng)是節(jié)能減排的重點(diǎn)，當(dāng)時(shí)被稱(chēng)為小排量市場(chǎng)，其中的夏利、QQ等自主車(chē)型是銷(xiāo)量的重點(diǎn)，國(guó)際車(chē)企的奔馳SMART等也是為了節(jié)能減排推出的特殊產(chǎn)物。
隨著電動(dòng)化的發(fā)展，微型轎車(chē)市場(chǎng)已經(jīng)出現(xiàn)電動(dòng)化顛覆傳統(tǒng)燃油車(chē)的趨勢(shì)。2016年電動(dòng)車(chē)占微型車(chē)的30%份額，2019年的電動(dòng)車(chē)占微型轎車(chē)市場(chǎng)的90%。目前的SMART品牌地位下降，鈴木退出中國(guó)等都是小排量轎車(chē)降低油耗需求的價(jià)值降低。
汽油車(chē)的小排量節(jié)能概念已經(jīng)被電動(dòng)車(chē)節(jié)能概念取代。而在A0級(jí)車(chē)中，雖然自主品牌在轎車(chē)市場(chǎng)已經(jīng)很小份額，但自主品牌在A0級(jí)SUV市場(chǎng)的表現(xiàn)很好，電動(dòng)SUV的比亞迪、奇瑞、北汽等新車(chē)型的銷(xiāo)量較好，成為經(jīng)濟(jì)型乘用車(chē)電動(dòng)化突破的良好代表。
雖然主流中級(jí)車(chē)的電動(dòng)化占比很小。但電動(dòng)車(chē)在出租市場(chǎng)已經(jīng)逐步啟動(dòng)，網(wǎng)約車(chē)的電動(dòng)化需求也要看政策的引導(dǎo)。未來(lái)的電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)潛力巨大，在微型和公共領(lǐng)域用途的市場(chǎng)需求較強(qiáng)，電動(dòng)車(chē)逐步的滲透將顛覆以傳統(tǒng)車(chē)為主的格局。
6.2019年企業(yè)油耗積分壓力加大
2018年度中國(guó)境內(nèi)141家乘用車(chē)企業(yè)共生產(chǎn)/進(jìn)口乘用車(chē)2313.91萬(wàn)輛，行業(yè)平均整車(chē)整備質(zhì)量為1456公斤，平均燃料消耗量實(shí)際值為5.80升/100公里，相對(duì)于目標(biāo)值6.33升為92%，整體車(chē)企的綜合油耗表現(xiàn)良好。
2018年的總體油耗積分698萬(wàn)分，同比大幅下滑370萬(wàn)分，同比下滑幅度達(dá)到35%，油耗積分下行帶來(lái)的對(duì)企業(yè)降低油耗的擠壓效應(yīng)逐步體現(xiàn)。其中國(guó)產(chǎn)車(chē)油耗積分717萬(wàn)分，進(jìn)口車(chē)負(fù)19萬(wàn)分，兩者均較2017年大幅下降。
2018年總體新能源車(chē)積分達(dá)到404萬(wàn)分，總體增長(zhǎng)125%。其中國(guó)產(chǎn)車(chē)積分394萬(wàn)分，實(shí)現(xiàn)翻倍增長(zhǎng)的提升效果明顯，但進(jìn)口車(chē)新能源積分10萬(wàn)，反而出現(xiàn)下降，國(guó)產(chǎn)車(chē)的轉(zhuǎn)型從新能源車(chē)型看到突出的效果。
目前新能源車(chē)積分交易價(jià)值低是完全正常的，原因是一些國(guó)際勢(shì)力對(duì)中國(guó)雙積分政策不滿(mǎn)，導(dǎo)致雙積分政策實(shí)際交易執(zhí)行期預(yù)計(jì)在2021年起。目前的新能源積分屬于替代油耗積分的低價(jià)值期，未來(lái)作為新能源積分使用時(shí)的價(jià)值效果將完全不同，但那是2021年的事情。
2018年合資企業(yè)平均油耗總體持平于目標(biāo)值，而自主品牌表現(xiàn)優(yōu)秀。隨著2019年的企業(yè)平均油耗從四階段的120%降到110%，車(chē)企降低油耗的壓力進(jìn)一步加大。目前的合資企業(yè)傳統(tǒng)燃油車(chē)的降低油耗速度偏慢，下半年需要在新能源車(chē)產(chǎn)品銷(xiāo)售加速努力。
