二手車金融是汽車金融服務里的細分領域，通常指二手車車源采購、倉儲融資、終端交易、延保等過程中對經銷商和消費者所提供的金融服務。本文主要針對二手車經銷商在日常業務經營中的庫存、消費貸和融資租賃做現象剖析和經營建議。
現階段二手車金融主要以消費信貸為主，經銷商庫存融資、融資租賃仍處于起步階段。
目前二手車商的庫存融資需求，目前主要由新興二手車金融服務平臺提供，如備胎金服、第1車貸、易鑫等。交易環節的金融需求主要來自消費者的二手車貸款和融資租賃。其中提供二手車貸款的主體比較多，包括傳統商行、融資租賃公司、汽車金融公司、二手車電商平臺（如瓜子二手車、優信二手車）等。
整體來說，二手車金融市場仍處于初期發展階段。無論是B端經銷商還是C端消費者，對金融產品的需求十分巨大。對經銷商來說，二手車金融的助力意味著其資金更加充裕，周轉能力及獲取車源能力更強；對消費者而言則是可供選擇的車型更廣，加快中轉率。現階段二手車金融主要以消費信貸為主，經銷商庫存融資、融資租賃仍處于起步階段。
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貸款風險高、流程復雜、車輛移動性強等原因，迫使一些銀行和金融機構對二手車貸款業務積極性不高。特別是二手車經營企業納稅少、線下操作靈活，行業優勝劣汰率較高，傳統銀行對借貸給二手車企業都很謹慎，能從傳統銀行拿到錢的機會很小。而且貸款額度相對較大，一單跑路恨不得半年白做，所以金融機構在選擇貸款經銷商的時候都相對比較謹慎，資質審核比較嚴格.
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二手車行業限遷、臨時產權及稅收政策不能落地執行。“限遷”政策導致全國大部分城市對遷入機動車設置排放限制，讓國四及國四以下排放標準的二手車跨區流通受限，導致市場供需失衡、流通不暢；二手車臨時產權登記制度長期缺失，很大程度上延長車輛置換周期，增加二手車交易流轉風險；現行稅制下，國家對個人間二手車交易，其交易額未超過車輛原值免征增值稅，但對二手車經營企業，按交易額全額的2%征收增值稅，無形中增加中小經銷商的運營成本，壓縮了利潤空間。
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二手車一車一況一價的特點決定了二手車無法像新車一樣標準定價，金融機構貸款存在價格差異的風險。沒有統一的二手車估價體系和統一的二手車檢測評估標準，缺乏強有力的公信力和法律約束力。外加行業欠缺誠信經營、車輛信息不透明等多方綜合因素導致二手車行業經銷商及個人的資金需求很難被滿足。
二手車經銷商庫存融資體系的建立
從目前市場情況來看，二手車商周轉的資金一般來自銀行、民間借貸、小貸、擔保或者汽車金融公司。一般而言，銀行可以提供給車商50—200萬的大額信用卡，但也只能滿足臨時性的用款需求，金額更大的需求則需要以企業經營貸的模式進行，但是這不僅需要固定資產抵押而且周期會比較長；民間借貸的融資成本高，額度有限且具有不固定性；擔保或者小貸模式則需要對車輛進行抵押、移庫，而這會對車輛銷售產生影響。
目前國內二手車交易80%以上為獨立的二手車經銷商掌握。而中小車商在中國車商總數的占比又在80%左右。這些車商在庫存融資時，對于資金到賬的時效性要求非常高，同時為了不影響銷售大多實行的的是給車商給金融機構抵押登記證、金融公司對車輛進行檢測登記，車商如果賣車則將登記證還給車商進行過戶，在授信額度之內調整車輛，做到車輛不移庫。
庫存融資對經銷商來說，二手車金融的助力意味著其資金更加充裕，周轉能力及獲取車源能力更強。但庫存金融是把雙刃劍，是“成也蕭何敗蕭何”。近幾年也出現了很多二手車經銷商因為資金鏈斷裂，不能按時還款，被金融強行扣車，直接導致崩盤的案例。所以二手車經銷商在用二手車庫存融資的時候需要關注幾個核心點：
1、首先是庫存融資機構的選擇
二手車從收購到銷售按照目前的中端車平均庫存周期在30-45天，有較長的資金壓力，如果融資機構業務不穩定，會對企業的正常經營造成很大的影響。建議選擇資金充足，庫存融資業務相抵穩定，有較強的儲備資金，不能剛放款過幾天就說要調整業務方向要抽回資金，造成企業經營資金壓力。建議選擇庫存融資的金融機構：第一車貸、人人金融、易鑫金融、優信金融、備胎金服等。
2、庫存融資的利率
車置寶“置車貸”、優信拍“如意袋”等拍賣平臺推出的針對平臺會員成交車的金融產品利率就相對較低。而金融平臺的利率一般在月息一分左右到一分五。以20萬的車為例一個月利息就2000-3000元，所以做好銷售預期和成本核算很重要。
3、放款的時效性
優質的二手車車源作為稀缺資源，“一手交錢一手交車”“現金交易”的特點決定了付款速度快、手里有錢就有可能收到好車。如果一家金融公司放款速度過慢會對公司資金流產生較大的影響，目前一般金融公司都可以做到當天放款。所以在簽署協議時要強調說明。
4、關注回款方式和回款周期
目前庫存融資一般按月計息，根據車商資質給二手車經銷商進行授信，授信額度內循環使用，放款時先扣除利息和手續費，也就是貸款100萬，要先扣除利息，實際到手并不是100萬，這樣其實對經銷商而言，可使用資金會減少。有的是先息后本，每月固定還款利息，到期一次性返還本金。對于回款周期的掌握則有助于加強企業現金流管理，不至于因為到期還款造成現金的短缺，人為制造經營壓力。
5、建議庫融資金占比不超過總資產的50%
作為二手車企業庫存融資來講，一定是專款專用，建議只限用于擴大經營規模，不能挪作他用。這在和金融公司簽署協議時，金融公司也會有相應的要求。做庫存融資的本質是加強企業現金流，擴大經營規模，加快資金周轉速度。更重要的是“身體力行”，根據自己的實際情況，不能盲目擴大。原本一個月就做30臺車，拿到錢之后一下就想擴大到做100臺，但是銷售又跟不上，最終導致資金鏈斷裂。建議安全的庫融資金占比不超過總資產50%。也就是保持自有資金在50%以上。
6、雞蛋不要放在一個籃子里
目前市場上的金融公司很多，會根據企業經營狀況進行授信，一般在100萬-500萬左右。如果確實需要資金，建議雞蛋不要放在一個籃子里，多找幾家金融平臺授信，這樣不至于一家平臺抽取資金時，導致崩盤。
7、規范經營，提高金融公司授信額度
盡量把收車、賣車的進出款項相對集中管理，做好資金臺賬和車輛出入庫管理，金融公司在審核相關手續材料時，正規經營合法經營可以幫助企業拿到更高的金融授信額度。
二手車實體經銷商在辛苦經營的同時，也要緊隨二手車資本的步伐。巧用庫存融資，借雞生蛋，利用金融杠桿，快速發展壯大自己。
