1.5月乘用車市場回顧
廣義乘用車的5月增1%,其中5月的SUV增18%、MPV降16%、轎車降5%,微客下滑26%,MPV與SUV分化明顯。1-5月的廣義乘用車零售仍是負增長1%。
近期宏觀經濟環境較好,但居民投資消費復雜。近期經濟指標表現良好,PMI連續8個月站到51%以上的擴張區間,1-4月工業企業利潤大幅增24%,經濟環境有利于車市企穩。但1-4月全國房地產銷售額增20%,其中西部增40%,股市結構性低迷,居民投資消費中的車市消費偏弱。隨著東部消費者購房放緩,車市消費也有回暖趨勢。
5月環比4月增5%,這首先是比4月多1天且多兩個工作日的貢獻,其次是韓系環比增11%的回暖的增量貢獻,而雄安新區的只買車不買房也是對車市的增量利好。但促銷降價帶來的增量尚不明顯。
近期缺乏強勢自主新品推動,合資新品表現較強。5月自主品牌零售份額37.7%,同比增速7%,份額同比提升1.5%;德系和日系總體同比增速9%左右,份額提升2.4%。
在3-4月車市走弱后,廠家積極調整,5月生產171萬臺,零售加出口179萬臺,形成廠家庫存增0.5萬,渠道庫存降低8萬的持續去庫存的特征。
5月C級全面走強,B級SUV表現較突出。自主和日系中大型SUV持續走強,GL8拉動高端MPV增長。產品提升是關鍵,以部分強勢自主企業為代表,品牌、品質、產品陣營、促銷等強勢企業在低迷市場凸顯,行業分化乃至淘汰局面日益明顯。
5月新能源車銷售3.8萬臺,環比增長30%,純電和插混表現均強,新能源乘用車漸入可持續增長佳境。
2.近年狹義乘用車零售走勢

17年5月零售174臺,較2016年5月增4萬臺,而且較相對正常的14年5月也沒有大幅增長,體現17年市場春節因素的恢復態勢。在購置稅5%優惠政策退出前的強勢走勢基礎上,1-5月同比增-2萬,這樣的1-5月起步偏低是少見的,1-5月低迷體現了市場透支后的恢復走勢收到外部環境影響。
3.5月市場產銷零綜合走勢

在16年1-5月走勢嚴重偏弱的情況下,今年5月的走勢又是有巨大壓力,這也是環境的影響的結果。
4.5月車市零售節前走弱

5.5月車市促銷持續增大

6.車市季節角度狹義乘用車增長較高

6、自主品牌份額走勢

7.狹義乘用車各車系增長特征

17年年度份額看的自主品牌也是走勢超強,批發增速6%快于行業3個點,日系增速17%,快于行業14個百分點;而歐系和韓系的下滑相對較大,美系相對平穩,形成東方車系間的內部競爭。
零售也是德系中速增長,自主和日系超速發展,韓系和歐美系表現稍弱。
8.狹義乘用車各級別增長特征

9.排量市場走勢

10.轎車廂型走勢


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