零售：11月全國乘用車市場零售242.3萬輛，同比增長16.5%，環比增長7.1%。今年以來累計零售2,025.7萬輛，同比增長4.7%。其中11月常規燃油車零售115.5萬輛，同比下降7%，環比增長8%；1-11月常規燃油車零售1,066.3萬輛，同比下降15%。11月國內新能源車零售滲透率52.3%。
11月車市仍延續10月以來的較高景氣度，報廢更新與置換更新政策效果持續釋放，穩定拉動車市；各車企也開始借助“雙十一”宣傳以及月中廣州車展提升消費者關注度，多重有利因素加持，共同推動11月車市熱度進一步提升。
報廢更新和以舊換新政策發布以來，效果遠超于地產刺激政策，是少數的補貼就能起到立竿見影效果的政策。商務部最新數據顯示，截至11月18日，全國汽車報廢更新和置換更新補貼申請均突破200萬份，合計超過400萬份。置換更新補貼雖然實施時間短，但增量效果明顯快于報廢更新的數量增長，一定程度上反映居民增換購需求的旺盛潛力。國家報廢更新補貼標準實施差異化鼓勵，即“對購買新能源乘用車補2萬元、購買2.0升及以下排量燃油乘用車補1.5萬元”，由于報廢更新的新能源較燃油車有多5000元的補貼優勢，加之各地對以舊換新政策的新能源車普遍比燃油車多3000元左右的補貼。因此絕大部分報廢更新和部分以舊換新用戶選擇了購買新能源車，補貼政策尤其是推動入門級純電動車與狹義插混市場強勢增長，進一步夯實新能源滲透率的擴張基礎。
11月乘用車市場的特征：一、11月零售、批發、生產、出口全面創出當月歷史新高，其中出口拉動乘用車批發和生產創出有數據統計以來的各月歷史新高；二、11月新能源零售環比增長5.9%并持續創出新高，這是新能源爆發式增長的表現，體現出市場對國家報廢更新和以舊換新“雙新政策”的良好反饋。今年11月新能源滲透率達到了52.3%，較去年同期增12個百分點，已連續5個月突破50%；三、價格戰趨穩，8-11月降價促銷明顯少于2-4月的頻次，11月的車市促銷較10月保持平穩；四、11月新能源出口同比下降6.3%，環比下降33.3%，新能源出口暫時放緩。五、廠商蓄勢穩增長，11月乘用車生產走勢大大強于廠商的批發銷量，11月廠商總體庫存環比增長21萬輛。六、11月高低兩端細分市場增長較好，國家以“報廢更新”拉動經濟型電動車市場增長、地方“置換補貼”拉動中高級細分市場的良好增長；七、爆款車型銷量持續突破，11月乘用車批發銷量超兩萬輛的車型有31個（上月28個）。
11月自主品牌零售154萬輛，同比增長34%，環比增長4%。當月自主品牌國內零售份額為64.1%，同比增長8.7個百分點；2024年自主品牌累計份額60%，相對于去年同期增加8.5個百分點。11月自主品牌批發市場份額68.3%，較去年同期增長8.5個百分點；自主品牌在新能源市場和出口市場獲得明顯增量。頭部傳統車企轉型升級表現優異，比亞迪、吉利汽車、奇瑞汽車、上汽通用五菱汽車等傳統車企品牌份額提升明顯。
11月主流合資品牌零售60萬輛，同比下降9%，環比增長6%。11月德系品牌零售份額15.6%，同比下降3個百分點，日系品牌零售份額12.4%，同比下降3.1個百分點。美系品牌市場零售份額達到6.4%，同比下降1.5個百分點。
11月豪華車零售26萬輛，同比下降4%，環比增長26%。11月的豪華品牌零售份額10.9%，同比下降2.2個百分點，傳統豪華車市場零售份額回落明顯。
出口：今年總體汽車出口延續去年強勢增長特征。乘聯數據：11月乘用車出口（含整車與CKD）39.6萬輛，同比增長5%，環比下降10%；1-11月乘用車累計出口438.7萬輛，同比增長27%。11月新能源車占出口總量的20.2%，較同期下降2.7的百分點。11月自主品牌出口達到34萬輛，同比增長3%，環比下降8%；合資與豪華品牌出口5.5萬輛，同比下降16%。
生產：11月乘用車生產301.8萬輛，同比增長14.0%，環比增長13.9%。11月乘用車生產較歷史同期高點2023年的265萬輛高出36萬輛。11月豪華品牌生產同比下降12%，環比增長28%；合資品牌生產同比下降12%，環比增長26%；自主品牌生產同比增長32%，環比增長8%。
批發：11月全國乘用車廠商批發294.0萬輛，同比增長15.3%，環比增長7.6%，創歷年各月新高。今年以來累計批發2,411.5萬輛，同比增長5.6%。受渠道補庫的促進，11月乘用車批發創出新高。11月自主車企批發200萬輛，同比增長31%，環比增長5%。主流合資車企批發65萬輛，同比下降12%，環比增長13%。豪華車批發28萬輛，同比下降3%，環比增長14%。
11月乘用車主力廠商總體批發表現分化，比亞迪、奇瑞汽車、吉利汽車、大眾、長安系廠商總體較強。11月10萬輛以上銷量的乘用車廠商共8家（10月8家，去年同期7家），占整體市場份額60%。萬輛以上批發量的37家乘用車廠商環比正增長的有28家，其中環比增長10%以上的有16家，上汽通用、北京現代、一汽豐田、長安福特、上汽大眾等合資企業的環比增長表現較強。
庫存：由于11月廠商生產能力釋放較強，批發偏低，11月廠商生產高于批發8萬輛，而廠商月度國內批發高于零售12萬輛，形成旺季廠商全面加庫存的難得良好走勢，為年末和明年初的批發零售增長儲備力量。但今年總體仍呈強力去庫存特征，1-11月廠商庫存下降21萬輛（去年同期增5萬輛）?？傮w乘用車國內渠道庫存下降52萬輛（去年同期增3萬輛）。
新能源：
11月新能源乘用車生產達到148.1萬輛，同比增長49.3%，環比增長7.1%。2024年1-11月生產1,072.7萬輛，同比增長37.0%。
11月新能源乘用車批發銷量達到143.8萬輛，同比增長49.6%，環比增長4.9%。2024年1-11月批發1,071.6萬輛，同比增長38.1%。
11月新能源乘用車市場零售126.8萬輛，同比增長50.5%，環比增長5.9%。2024年1-11月零售959.4萬輛，同比增長41.2%。
11月新能源乘用車出口8.0萬輛，同比下降6.3%，環比下降33.3%。2024年1-11月出口116.8萬輛，同比增長24.6%。
1)批發：11月新能源車廠商批發滲透率48.9%，較2023年11月37%的滲透率提升11個百分點。11月，自主品牌新能源車滲透率64.7%；豪華車中的新能源車滲透率34.7%；而主流合資品牌新能源車滲透率僅有5.8%。
11月純電動批發銷量83.2萬輛，同比增長27.7%，環比增長7.1%；11月狹義插混銷量47.5萬輛，同比增長112.5%，環比增長0.7%；11月增程式批發13.0萬輛、同比增長52.3%，環比增長7.8%。11月新能源批發結構中：純電動58%、狹義插混33%、增程式9%，2023年11月為純電動68%、狹義插混23%、增程式9%。2023年全年新能源批發結構中：純電動69%、狹義插混23%、增程式8%，近期狹義插混增速大幅高于增程式。
11月B級電動車銷量27.4萬輛，同比增長52%，環比增長9%，占純電動份額33%。純電動市場的A00+A0級經濟型電動車市場環比回暖，其中A00級批發銷量17.5萬輛，同比增長31%，環比增長9%，占純電動的21%份額，較去年同期增1個百分點；A0級批發銷量20.5萬輛，占純電動的25%份額，同比下降7個百分點；A級電動車15.9萬，占純電動份額19%，同比增加2個百分點；各級別電動車銷量分化，消費升級的高端化態勢明顯。
11月乘用車批發銷量超兩萬輛的車型有31個（上月28個），宋(118,743輛)、海鷗(56,459輛)、秦L(50,500輛)、海豹06(47,030輛)、Model Y(46,595輛)、瑞虎7(37,518輛)、宏光MINI(37,236輛)、五菱繽果(36,911輛)、秦(36,546輛)、瑞虎8（36,177輛）、元（32,498輛）、Model 3（32,261輛）、朗逸(31,434輛)、長安CS75(31,230輛)、星越(30,507輛)、漢(30,467輛)、軒逸(29,120輛)、帕薩特(28,622輛)、RAV4(24,575輛)、速騰(24,435輛)、驅逐艦05(24,344輛)、理想L6(24,318輛)、元UP(24,070輛)、小米SU7(23,156輛)、途觀(22,548輛)、博越(22,345輛)、海豚(21,712輛)、探岳(20,865輛)、CR-V(20,494輛)、捷途X70(20,101輛)、吉利星愿(20,038輛)。其中新能源位列總體乘用車車型銷量前5位（上月前5位），秋冬季的瑞虎、朗逸、CS75、軒逸、帕薩特等燃油車主力車型國內表現有所改善。
2）零售：11月新能源車國內零售滲透率52.3%，較去年同期滲透率提升12個百分點。11月國內零售中，自主品牌中的新能源車滲透率73.2%；豪華車中的新能源車滲透率32.9%；而主流合資品牌中的新能源車滲透率僅有6.8%。從月度國內零售份額看，11月主流自主品牌新能源車零售份額74%，同比增4個百分點；合資品牌新能源車份額3.4%，同比下降2個百分點；新勢力份額15.6%，小米汽車等品牌拉動新勢力份額同比增長0.5個百分點；特斯拉份額5.9%，同比下降2個點。
3）出口：11月新能源乘用車出口8.0萬輛，同比下降6.3%，環比下降33.3%。占乘用車出口20%，較去年同期降3個百分點；其中純電動占比新能源出口的73%，作為核心焦點的A0+A00級純電動出口占新能源出口的49%（去年同期57%）。伴隨著中國新能源車的規模優勢顯現和市場擴張需求，中國制造的新能源品牌產品越來越多地走出國門，在海外的認可度持續提升。雖然近期受到外部國家的一些干擾，但自主插混出口發展中國家增長迅猛，前景光明。11月廠商出口方面優秀的企業是：比亞迪28,141輛、沃爾沃亞太5,905輛、奇瑞汽車5,757輛、上汽乘用車5,702輛、特斯拉中國5,366輛、上汽通用五菱5,190輛、東風汽車4,043輛、小鵬汽車3,602輛、長安汽車2,264輛、一汽紅旗2,150輛、長城汽車1,934輛、極星汽車1,656輛、吉利汽車1,557輛、零跑汽車1,319輛、一汽奔騰1,070輛、廣汽埃安1,021輛。其他車企新能源出口也有一定規模。從自主品牌出口的海外市場零售數據監控看，A0級電動車占比曾達到近50%，是自主出口絕對主力，上汽等自主品牌小型電動車前期在歐洲表現較強，近期受到相應的針對性加稅措施，這也體現了小微型電動車是世界電動車的競爭核心，我們急需引導電動車發展小型化的財稅政策和C7駕照等配套政策，鼓勵小微型電動車發展，這樣才能讓中國電動車可持續走向世界。作為與純電動零碳車型對應的燃油車大類，在海外燃油車市場競爭中，自主插混車型依托低油耗、長續航的優勢，海外市場分流燃油車的表現日益突出。
4）車企：11月新能源乘用車企業總體走勢較強，比亞迪純電動與插混雙驅動夯實自主品牌新能源領先地位；以理想汽車、賽力斯汽車、長安汽車、零跑汽車等為代表的增程式電動車表現持續較強。在產品投放方面，隨著自主車企在新能源路線上的“多線并舉”策略的實施，市場基盤持續擴大，廠商新能源月度批發銷量突破萬輛的廠商達到20家（同比增加2家，環比減少1家），占新能源乘用車總量94%（上月93.9%，去年同期89.2%）。其中，比亞迪504,003輛、吉利汽車122,453輛、上汽通用五菱103,866輛、長安汽車93,592輛、特斯拉中國78,856輛、奇瑞汽車72,443輛、理想汽車48,740輛、廣汽埃安42,301輛、零跑汽車40,169輛、賽力斯37,220輛、長城汽車35,885輛、小鵬汽車30,895輛、小米汽車23,156輛、東風汽車22,186輛、蔚來汽車20,575輛、上汽大眾15,832輛、一汽奔騰13,604輛、上汽乘用車13,059輛、極狐汽車11,122輛、智己汽車10,007輛。
5）新勢力：11月新勢力零售份額15.6%，同比增加0.5個百分點；零跑、極狐、智己等車企銷量同比和環比表現總體仍較強。自主主流車企的新能源日益走強，比亞迪、吉利、上汽通用五菱、長安、奇瑞等新能源表現很強，成為新能源的中流砥柱。主流合資品牌中,南北大眾領先，上汽大眾與一汽大眾11月合計新能源車批發20,314輛，占據主流合資純電動50%強份額，大眾堅定的電動化轉型戰略初見成效。
6）普混：11月普通混合動力乘用車批發10.3萬輛，同比增長30%，環比增長11%。其中一汽豐田：42,416輛、廣汽豐田37,499輛、長安福特7,258輛、廣汽本田5,211輛、東風本田4,839輛、東風汽車1,995輛、廣汽乘用車1,678輛、東風日產1,186輛、吉利汽車790輛，混合動力的自主品牌銷量逐步提升。
12月共有22個工作日，比去年12月和今年11月均多1天，且沒有2023年末的周末連休影響，因此12月的有效生產時間和銷售時間較長。12月是車市波動較大的時點，外部經濟環境和季節性需求綜合影響車市，尤其是春節因素的影響較大。
今年車市零售增速預計在6%，市場走勢大幅好于年初預期，因此會更多考慮與2025年的平衡。根據乘聯數據，截止2023年末的中國乘用車（小型客車+微型客車）千人保有量僅有207輛，其中17個省份的千人乘用車保有量低于200輛，湖南、貴州、江西、甘肅等低于160輛。國內車市消費還是以農歷春節前消費為主，也就是春節的時間早晚對消費影響特別大，尤其是對1月份的消費影響特別明顯。2024年是車市消費的特大年，2025年屬于車市消費的特小年，具體來講：2025年春節在1月28日，較2024年早13天，疊加企業、稅務、車管所等的設備維護和假期安排，導致部分春節前購車在2024年底完成。因為今年頭部企業的銷量完成率較好，預計12月部分廠商銷量轉移至明年1月的規模很大，對歲末年初的銷量有很好的平衡效果。（這塊內部有爭議：另外一種觀點是認為一季度“兩會”前的政策空窗期的風險，使得企業傾向于在2024年放大12月銷量的翹尾斜度來獲得更大的市場份額，頭部企業仍然有爭上游的動力。）
12月的國家報廢更新和各地以中央資金支持為主的以舊換新工作都將截止，加之部分地區因補貼資金緊缺而暫停的消息促進年底購車，因此會帶來年末的市場火爆。目前以舊換新政策旨在對2015-2020年期間燃油車巔峰期保有量的更新消耗，只靠這半年時間不足以消耗這上億輛規模的基盤，政策額外產生的價格落差容易引發市場強烈的觀望情緒；我們也期待國家能夠提早明確接續補貼政策，及早穩定消費心態，實現消費的平穩可持續?？紤]到2025年的年初的小年壓力，期待1月就開始實施針對首購群體的燃油車車購稅減半政策，平衡換購群體和首購群體購車的政策的受益，讓中低收入的首購群體買車也能享受到政策優惠。
12月也是傳統的公司戶購車抵稅的旺季，當前已經有企業隨行就市推出大規模的促銷政策提醒，預期也將帶來額外的中高端新能源市場增量。
今年經銷商盈利情況普遍嚴重下滑，伴隨著國家雙新政策的推動，車市零售持續走強，經銷商的盈利狀態逐步改善，年末沖刺放緩也有利于經銷商全年盈利改善。
10月份，隨著存量政策及一攬子增量政策協同發力、持續顯效，規模以上工業企業生產穩定增長，企業利潤當月降幅明顯收窄。1-10月份，規模以上工業企業實現營業收入110.96萬億元，同比增長1.9%；發生營業成本94.75萬億元，增長2.3%；營業收入利潤率為5.29%，同比下降0.34個百分點。2024年1-10月的汽車行業收入83,320億元，同比增長2%；成本73,113億元，增長3%；利潤3,758億元，同比下降3.2%；汽車行業利潤率4.5%，相對于下游工業企業利潤率6.1%的平均水平，汽車行業仍偏低。其中10月的汽車行業收入9,727億元，同比增長1%；成本8,582億元，增長2%；利潤399億元，同比下降17.3%；汽車行業利潤率4.1%。
從行業看，隨著制造業高端化、智能化、綠色化進程持續推進，10月鋰離子電池制造等行業利潤同比增長39.4%。為推動工業高質量發展提供重要動力。2024年1-10月汽車行業的產銷較差，但由于競爭壓力大，利潤主要靠出口和上游產業鏈，新動能持續培育壯大，電池頭部企業利潤豐厚，其它大部分企業盈利水平劇烈下滑，部分企業生存壓力繼續加大。
隨著各項宏觀政策落實落細，工業生產平穩較快增長，企業利潤持續穩定恢復。但國內有效需求不足，制約企業效益持續改善，國際環境嚴峻復雜加大企業經營壓力，工業企業效益恢復基礎仍需鞏固。當前新能源的“三電”和燃油車的發動機、變速箱成本仍然存在較大價差，由于燃油車前期仍有微薄盈利，但市場萎縮較快，部分企業嚴重虧損；新能源車高增長，但虧損較大，電池高利潤與整車虧損的矛盾壓力較大。新能源后市場維修成本高企和車輛殘值大幅減值的客訴屢見報端，在此階段也需要妥善處理。因此中央及各級政府積極穩定燃油車消費，推動報廢更新的更強力實施，期待“油電同權”推動走向“油電同強”，未來汽車行業總體形勢必能持續穩中向好。
中國進口車進口量從2017年的124萬輛持續以年均8%左右下行，到2023年僅有80萬輛。2024年10月進口汽車4.4萬輛，同比下降45%，環比下降21%，這是近期少見的10月巨大下滑；1-10月汽車進口58萬輛，同比下降9%。隨著國產車的崛起和國際品牌本土化加速，近幾年汽車進口持續低迷，1-10月已持續3年負增長。
10月法國和瑞典等進口車增量很好。2024年10月進口最高的日本15,686輛、德國11,203輛、斯洛伐克4,427輛、美國4,290輛、英國4,063輛、瑞典1,523輛、奧地利590輛、墨西哥517輛、匈牙利513輛、法國278輛。10月同比增量最大的是法國209輛、瑞典79輛、匈牙利17輛、中國9輛、中國臺灣2輛。
2024年1-10月進口車數量最高的是日本173,750輛、德國161,678輛、美國90,993輛、斯洛伐克53,426輛、英國38,654輛、瑞典18,571輛、奧地利9,812輛、匈牙利7,338輛、墨西哥5,822輛、韓國4,335輛。今年進口增量最大的是日本8,642輛、匈牙利4,170輛、中國2,675輛、瑞典820輛、荷蘭669輛。
隨著中國汽車產業的不斷強大，電動化轉型改變了市場需求結構，燃油車需求持續萎縮，進口燃油車需求也出現明顯下降。隨著國際關系的不斷復雜，還是要未雨綢繆開辟和建立更多維的進口模式，以維持進口車合理的規模。
2024年10月中國汽車實現出口59萬輛，同比增長11%、環比下降3%，同、環比走勢平穩；1-10月中國汽車實現出口528萬輛，出口增長25%。2024年10月新能源汽車出口量20萬輛，同比增長1%，環比增長10%；2024年1-10月新能源汽車累計出口量172萬輛，同比增長15%。
2024年10月中國汽車出口總量的前10國家：俄羅斯107,353輛、墨西哥33,129輛、沙特31,856輛、阿聯酋30,796輛、比利時29,349輛、以色列23,251輛、澳大利亞16,556輛、英國16,189輛、菲律賓15,425輛、智利12,904輛；10月中國汽車出口增量前五的國家：阿聯酋17,803輛、沙特17,393輛、以色列15,562輛、俄羅斯10,402輛、比利時7,876輛。俄羅斯環比下降3.7萬輛的幅度較大。
2024年1-10月整車出口總量的前10國家：俄羅斯957,304輛、墨西哥386,545輛、阿聯酋261,615輛、比利時246,896輛、巴西217,591輛、沙特216,945輛、英國166,926輛、澳大利亞149,727輛、菲律賓138,131輛、土耳其114,517輛；1-10月中國汽車出口增量前五的國家：俄羅斯221,071輛、巴西140,779輛、阿聯酋138,796輛、比利時57,222輛、墨西哥52,464輛。增量前5國家的增量貢獻度為59%。2024年1-10月泰國、澳大利亞、荷蘭等市場下降較大；10月的荷蘭、墨西哥和泰國等市場都表現相對較差，巴西和俄羅斯市場也成為增量的核心市場。
2024年10月中國新能源汽車出口總量的前10國家：比利時28,509輛、以色列20,832輛、英國11,127輛、菲律賓10,789輛、泰國10,006輛、墨西哥7,606輛、澳大利亞7,574輛、阿聯酋6,381輛、土耳其6,369輛、印度尼西亞6,148輛；10月中國新能源汽車出口同比增量前五的國家：以色列13,187輛、比利時9,844輛、印度尼西亞5,745輛、墨西哥5,486輛、塔吉克斯坦2,456輛。
2024年1-10月新能源汽車出口總量的前10國家：比利時232,940輛、巴西145,104輛、英國106,915輛、泰國97,379輛、菲律賓94,138輛、墨西哥72,352輛、澳大利亞65,356輛、印度64,967輛、以色列63,704輛、阿聯酋60,971輛；1-10月中國汽車出口增量前五的國家：巴西102,829輛、墨西哥60,403輛、比利時58,379輛、印度尼西亞36,764輛、阿聯酋32,975輛，增量前5國家的增量貢獻度為105%。
2023年世界汽車銷量8,901萬輛，其中新能源汽車銷量1,429萬輛，燃油車銷量總占比稍有下降。2024年1-10月份世界汽車銷量達到7,421萬輛，新能源汽車達到1,407萬輛。2024年1-10月的新能源車份額達到19%，其中純電動車的占比達到12.2%，插電混動達到6.8%，而油電混動占到6.4%，油電混動的占比在提升。
2024年10月世界新能源乘用車銷量180萬輛，同比增長37%，環比增長5%。1-10月世界新能源乘用車達到1,345萬輛，同比增長23%。因為歐美新能源走勢放緩，世界新能源1-10月相對前幾年的走勢放緩較大。
近期中國新能源乘用車的增速強于世界平均增長速度，2020年中國新能源乘用車世界份額較大反轉。2021年中國全年保持52%的較強水平；2022年的中國新能源乘用車世界份額超過63%；2023年的中國占世界份額的64%；2024年1-10月繼續提升，達到68.9%的份額，其中10月中國新能源乘用車世界份額達到76%。中國在世界純電動車市場份額表現相對突出，2023年的份額達到62.3%的水平，2024年1-10月達63.9%，表現相對平穩。中國插混2024年1-10月的世界份額達到78%的超高水平，其中10月達到84.5%，中國在世界插電混動市場呈現超強的表現。
在目前海外可統計到的主流市場中，自主品牌新能源的海外市場總體表現持續走強。2021年中國自主品牌新能源車在海外市場份額1.8%。2022年上升到4.6%，增2.8個點；2023年上升到7.7%，增3.1個點。今年10月自主新能源乘用車海外市場銷量份額9.8%，1-10月自主新能源乘用車海外銷量份額9.6%。今年3月以來的自主新能源乘用車海外市場銷量份額上升速度明顯放緩。
