2015年12月汽車市場分析報告
一、2015年汽車走勢評述
1、12月市場走勢回顧
15年全國狹義乘用車銷量2020萬臺，同比增速9.3%，相對較14年批發增速13%稍低，這也體現了經濟下行趨勢和限購壓力及股市頂部波動影響下的車市增速放緩特征。15年12月乘用車市場銷量237.8萬，增速20%，這是在14年12月的深圳限購前的高基數下的超強銷量表現。12月車市體現典型的年末政策推動特征，由于節能車補貼退出期、新能源車補貼調整期、購置稅補貼優惠期的三期疊加下，12月車市持續走強，尤其下旬年末幾天的實際零售市場走勢較強。部分上半年走勢不強的車企在3季度調整了4季度和全年的銷量目標，因此15年的目標較務實，面對4季度的車市火爆，車企完成的相對輕松，12月中下旬的部分品牌批發走勢放緩。由此大部分車企較好實現了十二五規劃和年度發展目標，也為經濟社會發展做出較大貢獻。
車市在15年年內實現一次完整的增減庫存的輪回過程，最終的庫存達到相對偏高的合理狀態。15年12月的銷量結轉16年情況相對少于去年，原因也是15年市場下行下的車企超預期增量少。相對于去年的日系集體沖刺，今年的日系仍較強，但自主搶抓市場的努力更強一些，12月份額達到40.1%，較14年12月增2.6個百分點。
由于時至十二五的末期，企業努力完成各項任務指標，因此12月的產銷拉升較猛，也帶來了產值和利潤的改善，使汽車為工業增加值、消費額增長、總體工業盈利改善都做較大貢獻，這三大貢獻使汽車成為經濟穩增長的中流砥柱。但這樣的貢獻的付出的代價也是較大的，由于年末市場火爆期的價格未能回歸、經銷商的庫存增長較大、企業結轉的存量較小，都為16年的增長帶來一定的壓力。
A.12月市場零售走勢
12月狹義乘用車國內零售較強，同比增速達到18%，環比增17%。其中增長最強的是SUV，同比增長68%左右，其主要原因也是A0級SUV的新品貢獻體現的較充分，形成持續的市場熱點。而轎車市場的增速為-3.5%，這也是12月總體市場需求分化的體現，但轎車增速也有改善。
B.12月車市零售大幅走強
12月車市周度銷量走勢相對11月基本一致，只是前幾周走勢更強一些，最后一周走勢稍有放緩。從進度走勢看，14年12月的走勢是平穩拉升，因此15年12月的走勢前低后高月末較強也是不太異常，12月末處于政策拉動和年末沖刺的組合期效果，零售增長較強也是正常。
C.12月廠家生產大幅增長
12月廠家生產增速達到22%，但環比增長17%也是偏高的。12月生產高增長是多種因素的組合影響，主要是經濟因素和9月去庫存因素的組合，6-8月期廠家庫存積壓現象較嚴重。由于前期生產周期較短和調產的低基數，因此12月廠家生產節奏較強。
D.12月車市批發增速超強
12月廠家銷量增速達到21%，且環比增長12%也是較好的。12月批發高增長這是多種因素的組合影響，主要是政策因素和年末因素的組合，12月的年末沖刺現象較重，購置稅減半政策又給了經銷商信心，因此月末出貨較順暢。
E.車市季節角度狹義乘用車增長較高
如果根據春節的季節規律，把15年1-4月理解為年初啟動期，15年的5-8月是夏季股市干擾期零售增速是2%，屬于不可想象的低增速,9-11月的恢復增長彌補了夏季的嚴重低迷的丟量損失。后面12月增速也是超強，因此15年走勢是U型增長的，全年的零售基本達到預期。
F.12月新品推出
15年12月的新車數量不多，總體力度不強，都是A0級的小車，但也是處于熱點市場中，都是萬臺左右銷量潛力的車型。隨著新車的推出增多，SUV的新品價格逐步與轎車接軌，高溢價顯現逐步改變，也代表這SUV的市場潛力逐步減少。
G.轎車兩廂需求低迷
前幾年轎車市場的兩廂車型占比持續下降，14年達到17.7%，15下降到13.9%，其中的12月兩廂車銷售比例下降到12.8%，遠低于同期的17%。這樣的兩廂持續下降趨勢趨勢體現了入門級小車的車身式樣多樣化趨勢。小型MPV類微客的載客需求發展較快，小型SUV也是快速崛起，這都對兩廂轎車的影響也是較大的。
H.12月狹義乘用車排量小型化
15年12月的小排量萎縮局面進一步加劇。其中1.2升級以下車型的份額明顯下降，但1.5升和2升及增壓車型是同比增長較大，這也體現A級車和SUV市場火爆。同時1.6升的車型排量銷量下降較快，也是合資的老款車型逐步推動1.6升轉1.5升的轉變。自主小排量車相對受市場萎縮沖擊下滑的現狀。12月的電動車銷量達到0.6%，市場份額也是有數字概念了。1.8升能否持續走強將是需要關注的。
I.12月新能源車銷量增長較猛
12月新能源乘用車銷售37137臺，其中插電混合動力達到9252臺，同比增長208%；12月純電動車銷售達到27885臺，同比增長154%，較11月的231%稍緩。15年插電混動總量表現弱于純電動轎車，但插混15年速度增速較快。。
從電動車產品結構看，15年的A00級和A0級的產品變化是主要的變化特征，微型電動車有較強的生命力。而中大型電動車在12月較強，這也是市場擴張帶來的巨大機會。
J.12月新能源車主力車型銷量增長較猛
12新能源車銷售增長較猛，新能源乘用車銷量銷量3.7萬臺，同比增速達到1.6倍，環比11月增長50%。其中插電混合動力走勢較強，銷量達到9251臺，比亞迪仍是一枝獨秀，而比亞迪唐的推出也給比亞迪的新增長動力。電動車銷售純電動車的銷售主要是低速電動車的崛起，隨著北汽E系列、QQ、眾泰EV等的銷量處于領軍水平，電動車的市場進一步活躍，這也體現了低速電動車的市場潛力巨大。
15年1-12月的新能源乘用車銷量17.68萬臺，遠超過相當于14年的5.8萬臺的年銷量。。
K.產品促銷多樣化
15年1季度促銷相對穩健，4月開始的車市走弱帶來促銷的快速增加，6-12月的降價促銷組合使車市的價格下降還是較大的。年度目標完成壓力下的促銷持續幾個月急劇增大，15年的競爭進一步激烈。但12月的促銷相對已經放緩。
L.12月狹義乘用車中高端走勢不強
今年12月的車市增長受到SUV主力車型拉動，且A級增長較好，但轎車的零售均出現同比負增長，與經濟環境有關聯。MPV的增長動力也有減弱。
12月的狹義乘用車零售走勢較強主要是SUV車的同比增長帶來的增量，各級別SUV均有高增長。而12月的B級和C級SUV的增長較年度增速也有較強的趨勢。
M.15年12月主力車企表現較強
15年12月的前10位主力車企的銷量貢獻度達到58%，弱于15年的1-12月的主力車企表現，也就是12月的中小企業表現很突出。
15年12月的前5位增量主力車企的增量異常突出，其中合資品牌的主力車企在12月的增量銷量排名較好，日系的主力車企的表現都很不錯。
從12月的增量貢獻度看，減量的主要是二線車企，上通五菱和通用的增量大，丟量的主要是中小企業。1-12月的仍是主力大車企的丟量。
N.主力車車型的表現
12月的車市銷量批發增量較高，主力車型的銷量貢獻度不大，12月前10名主力車型的銷量占比17%，銷量貢獻度持平于年度的17%。15年的前10名主力車型中有宏光、H6和寶駿730是自主品牌。
12月的車市主要強勢車型增量貢獻增量基本都是新車。15年12月的減量車型主要是前期強勢車型的調整，合資品牌丟量表現的較突出，美系和韓系的老車下降較大，福克斯等銷量同比下降體現了市場的分流特征。
