零售：2月乘用車市場零售109.5萬輛，同比下降21.0%，環(huán)比下降46.2%；今年累計(jì)零售313.3萬輛，同比增長17.0%。
2024年1月車市零售基本實(shí)現(xiàn)預(yù)期中的開門紅走勢，2月出現(xiàn)環(huán)比和同比劇烈下滑的重要原因是春節(jié)因素帶來的節(jié)前消費(fèi)時(shí)間差異。1月份有部分銷量的透支，影響2月春節(jié)前的銷量，春節(jié)后的價(jià)格戰(zhàn)迅速升溫，形成較大的觀望走勢，結(jié)合3月的政策細(xì)則出臺(tái)預(yù)期，均構(gòu)成了不利于2月份的銷量走勢。
國家層面針對汽車行業(yè)的政策指引頻出，旨在進(jìn)一步穩(wěn)定和擴(kuò)大汽車消費(fèi)。商務(wù)部推動(dòng)“百城聯(lián)動(dòng)”汽車節(jié)和“千縣萬鎮(zhèn)”新能源汽車消費(fèi)季活動(dòng)效果顯現(xiàn)，多地促消費(fèi)政策持續(xù)發(fā)力，與企業(yè)促銷合力對年底年初的車市構(gòu)成穩(wěn)定支撐，而以舊換新政策也引起很大的消費(fèi)期待。
春節(jié)期間延續(xù)年內(nèi)網(wǎng)紅城市多點(diǎn)造勢熱潮，旅游及消費(fèi)服務(wù)業(yè)春節(jié)期間改善明顯，激發(fā)更多購車需求。商超形式的渠道門店越來越多，帶動(dòng)“春節(jié)不打烊”的門店也越來越多，店頭人氣總體較好。但近期的雨雪冰凍天氣疊加電動(dòng)車保有量規(guī)模的快速提升，讓電動(dòng)車的續(xù)航補(bǔ)能短板進(jìn)一步凸顯，2月的經(jīng)濟(jì)型電動(dòng)車零售普遍環(huán)比走勢較弱。
2月自主品牌零售62萬輛，同比下降13%，環(huán)比下降45%。當(dāng)月自主品牌國內(nèi)零售份額為56.1%，同比增長4.9個(gè)百分點(diǎn)；2024年自主品牌累計(jì)份額55%，相對于去年同期增加5.2個(gè)百分點(diǎn)。2月自主品牌批發(fā)市場份額60.4%，較去年同期增長7.2個(gè)百分點(diǎn)；自主品牌在新能源市場和出口市場獲得明顯增量，頭部傳統(tǒng)車企轉(zhuǎn)型升級表現(xiàn)優(yōu)異，奇瑞、比亞迪、吉利、長安等傳統(tǒng)車企品牌份額提升明顯。
2月主流合資品牌零售33萬輛，同比下降31%，環(huán)比下降51%。2月的德系品牌零售份額20.5%，同比份額下降0.2個(gè)百分點(diǎn)，日系品牌零售份額14.4%，同比下降3.4個(gè)百分點(diǎn)。美系品牌市場零售份額達(dá)到6.4%，同比下降0.9個(gè)百分點(diǎn)。
2月豪華車零售16萬輛，同比下降21%，環(huán)比下降35%。前期持續(xù)受芯片供給短缺影響的豪車缺貨問題已逐步改善，但傳統(tǒng)豪車市場需求并不很強(qiáng)。
出口：今年總體汽車出口延續(xù)去年年末強(qiáng)勢增長特征。1-2月海關(guān)出口汽車83.1萬輛、增長22%，出口額157億美元、增長13%。2月乘用車出口（含整車與CKD）29.8萬輛，同比增長18%，環(huán)比下降17%。2月新能源車占出口總量的26.4%，較同期下降4.6個(gè)百分點(diǎn)。隨著出口運(yùn)力的提升，2月自主品牌出口達(dá)到24.8萬輛，同比增長28%，環(huán)比下降16%；合資與豪華品牌出口5萬輛，同比下降15%。
生產(chǎn)：2月乘用車生產(chǎn)123.0萬輛，同比下降26.1%，環(huán)比下降39.1%。年初很多車企穩(wěn)產(chǎn)降庫存力度較大。其中豪華品牌生產(chǎn)同比下降25%，環(huán)比下降28%；合資品牌生產(chǎn)同比下降42%，環(huán)比下降45%；自主品牌生產(chǎn)同比下降17%，環(huán)比下降39%。
批發(fā)：2月全國乘用車廠商批發(fā)129.5萬輛，同比下降19.9%，環(huán)比下降38.0%。受春節(jié)因素影響，2月廠商銷量處于當(dāng)月10年歷史的中位。2月自主車企批發(fā)78萬輛，同比下降9%，環(huán)比下降38%。主流合資車企批發(fā)32萬輛，同比下降37%，環(huán)比下降44%。豪華車批發(fā)19.4萬輛，同比下降23%，環(huán)比下降25%。
2月乘用車主力廠商總體表現(xiàn)分化，一汽、東風(fēng)、長安系廠商總體較強(qiáng)。2月萬輛以上銷量的乘用車企業(yè)廠商共28家（1月33家），其中同比增速超100%的有1家，同比增速超10%的有7家，同比負(fù)增長的19家。批發(fā)量在萬輛以上的乘用車廠商環(huán)比1月增速超10%的有1家，環(huán)比負(fù)增長的27家，而環(huán)比負(fù)增長50%以上的有6家。
庫存：2月廠商生產(chǎn)謹(jǐn)慎，而節(jié)前促銷拉動(dòng)零售較強(qiáng)，推動(dòng)廠商和渠道庫存下降，形成了廠商產(chǎn)量低于批發(fā)6.5萬輛，而廠商國內(nèi)批發(fā)低于零售9.8萬輛的去庫存走勢。廠商與渠道從2023年9月份到今年2月累計(jì)去庫存33萬輛，春節(jié)前的渠道庫存壓力大幅緩解，經(jīng)銷商降庫存的自我保護(hù)意識(shí)大幅增強(qiáng)。
新能源：2月新能源乘用車生產(chǎn)達(dá)到42.6萬輛，同比下降17.7%，環(huán)比下降42.3%。2月新能源乘用車批發(fā)銷量達(dá)到44.7萬輛，同比下降9.7%，環(huán)比下降35.0%。2月新能源車市場零售38.8萬輛，同比下降11.6%，環(huán)比下降42.1%。2月新能源車出口7.9萬輛，同比增長0.1%，環(huán)比下降20.0%。
1) 批發(fā)：2月新能源車廠商批發(fā)滲透率34.5%，較2023年2月31%的滲透率增長3.5個(gè)百分點(diǎn)，較今年1月的32.9%增長1.6個(gè)百分點(diǎn)。2月，自主品牌新能源車滲透率45.1%；豪華車中的新能源車滲透率37.1%；而主流合資品牌新能源車滲透率僅有7.1%。
2月純電動(dòng)批發(fā)銷量26.9萬輛，同比下降22.8%，環(huán)比下降34.3%；2月真插混總體銷量11.7萬輛，同比下降4%，環(huán)比下降37%；2月增程式批發(fā)6.1萬輛、同比增長147%，環(huán)比下降33%。2月新能源批發(fā)結(jié)構(gòu)中：純電動(dòng)60%、真插混26%、增程式14%（對比：2023年2月為純電動(dòng)71%、真插混25%、增程式5%；2023年全年為純電動(dòng)70%、真插混25%、增程式5%）。增程式有效彌補(bǔ)純電動(dòng)的續(xù)航焦慮，份額在不斷提升，應(yīng)該屬于純電動(dòng)的分支。
2月B級電動(dòng)車銷量10.2萬輛同比下降13%，環(huán)比下降26%，占純電動(dòng)份額38%。純電動(dòng)市場的A00+A0級經(jīng)濟(jì)型電動(dòng)車市場回落，其中A00級批發(fā)銷量4.5萬輛，同比增長13%，環(huán)比下降47%，占純電動(dòng)的17%份額，同比增長5個(gè)百分點(diǎn)；A0級批發(fā)銷量6.3萬輛，占純電動(dòng)的23%份額，同比下降8個(gè)百分點(diǎn)；A級電動(dòng)車5萬，占純電動(dòng)份額19%，同比下降3個(gè)百分點(diǎn)；各級別電動(dòng)車銷量分化，消費(fèi)升級優(yōu)化中。
2月乘用車批發(fā)銷量超兩萬輛的車型有5個(gè)（上月20個(gè)）：Model Y：36,248輛、比亞迪宋：35,273輛、Model 3：24,117輛、瑞虎8：21,298輛、問界M7：21,090輛。其中新能源位列總體乘用車車型銷量前3位，燃油車主力車型表現(xiàn)不強(qiáng)。
2）零售：2月新能源車國內(nèi)零售滲透率35.8%，較去年同期32.0%的滲透率提升3.8個(gè)百分點(diǎn)，但較1月滲透率增長2.9個(gè)百分點(diǎn)。2月，自主品牌中的新能源車滲透率55.3%；豪華車中的新能源車滲透率24%；而主流合資品牌中的新能源車滲透率僅有4.9%。從月度國內(nèi)零售份額看，2月主流自主品牌新能源車零售份額60.3%，同比下降4個(gè)百分點(diǎn)；合資品牌新能源車份額3.4%，同比下降0.9個(gè)百分點(diǎn)；新勢力份額16.2%，同比增加5.3個(gè)百分點(diǎn)；特斯拉份額6.7%，同比下降0.1個(gè)點(diǎn)。
3）出口：2月新能源乘用車出口7.9萬輛，同比增長0.1%，環(huán)比下降20.0%，占乘用車出口26.4%，較去年同期下降4.8個(gè)百分點(diǎn)；其中純電動(dòng)占新能源出口的81.4%，A0+A00級純電動(dòng)出口占自主新能源出口的53%。伴隨著中國新能源的規(guī)模優(yōu)勢和市場擴(kuò)張需求，中國制造新能源產(chǎn)品品牌越來越多地走出國門，在海外的認(rèn)可度持續(xù)提升，雖然近期受到歐洲的一些干擾，但長期看新能源出口市場仍然向好，前景光明。2月廠商出口方面，特斯拉中國30,224輛、比亞迪汽車23,291輛、上汽通用五菱2,872輛、上汽乘用車2,407輛、奇瑞汽車2,387輛、智馬達(dá)汽車2,220輛、吉利汽車2,144輛、哪吒汽車1,695輛、長安汽車1,486輛、廣汽傳祺1,314輛、廣汽埃安1,296輛、華晨寶馬1,201輛、長城汽車1,058輛、江淮汽車1,001輛、賽力斯汽車898輛、東風(fēng)本田792輛、極星汽車774輛、小鵬汽車708輛。從自主出口的海外市場零售數(shù)據(jù)監(jiān)控看，A0級電動(dòng)車占比近60%，是自主出口絕對主力，上汽等自主品牌在歐洲表現(xiàn)較強(qiáng)，比亞迪在東南亞市場崛起。除了傳統(tǒng)出口車企的靚麗表現(xiàn)，近期新勢力出口也逐步增量，海外市場也有數(shù)據(jù)開始顯現(xiàn)。
4）車企：2月新能源乘用車企業(yè)總體走勢較強(qiáng)，比亞迪純電動(dòng)與插混雙驅(qū)動(dòng)夯實(shí)自主品牌新能源領(lǐng)先地位；以賽力斯、理想、長安、零跑等為代表的增程式電動(dòng)車表現(xiàn)尤為較強(qiáng)。在產(chǎn)品投放方面，隨著自主車企在新能源路線上的多線并舉，市場基盤持續(xù)擴(kuò)大，廠商月度批發(fā)銷量突破萬輛的企業(yè)達(dá)到9家（環(huán)比下降9家，同比下降3家），占新能源乘用車總量76.5%（上月90.7%，去年同期83.1%）。其中：比亞迪121,748輛、特斯拉中國60,365輛、吉利汽車33,508輛、上汽通用五菱32,777輛、賽力斯30,049輛、長安汽車21,176輛、理想汽車20,251輛、長城汽車12,253輛、廣汽埃安10,006輛。
5）新勢力：2月新勢力零售份額16.2%，同比增加5.3個(gè)百分點(diǎn)；理想、蔚來等新勢力車企銷量同比和環(huán)比表現(xiàn)總體仍較強(qiáng)。主流合資品牌中,南北大眾領(lǐng)先，新能源車批發(fā)11,652輛，占據(jù)主流合資純電動(dòng)49%強(qiáng)份額，大眾堅(jiān)定的電動(dòng)化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略初見成效。其他合資與豪華品牌仍待發(fā)力。
6）普混：2月普通混合動(dòng)力乘用車批發(fā)4.3萬輛，同比下降20%，環(huán)比下降34%。其中一汽豐田15,529輛、廣汽豐田15,065輛、長安福特2,909輛、廣汽本田2,795輛、東風(fēng)汽車2,688輛、東風(fēng)本田2,559輛、吉利汽車896輛、廣汽傳祺443輛、東風(fēng)日產(chǎn)219輛，混合動(dòng)力的自主品牌銷量逐步提升。
今年3月有21個(gè)工作日，相對2023年3月份的23個(gè)工作日少了2天。由于春節(jié)假期后的各行各業(yè)快速轉(zhuǎn)入正常運(yùn)作，因此3月的環(huán)比產(chǎn)銷增長將較為迅猛。
春節(jié)后是新品推出的重要時(shí)間點(diǎn)，很多廠商的新車大量推出，在國家促消費(fèi)政策推動(dòng)下，很多省市出臺(tái)了相應(yīng)促消費(fèi)政策，車展等線下活動(dòng)的全面恢復(fù)也將加速聚攏人氣。由于近期的碳酸鋰等價(jià)格處于低位，有利于廠商推出更具性價(jià)比的新款新能源車型，車市關(guān)注度也將持續(xù)升溫。
近日上海等地區(qū)開展以舊換新的鼓勵(lì)政策，對引導(dǎo)消費(fèi)有很好的促進(jìn)作用。隨著國家以舊換新政策的即將推出，市場淘汰更新和換購更新的消費(fèi)潛力將逐步體現(xiàn)，有益于3月的車市逐步走強(qiáng)。
今年以來新能源車市場信息復(fù)雜多元，海外市場新能源表現(xiàn)不佳，部分優(yōu)秀企業(yè)不看好新能源車發(fā)展，網(wǎng)上大量不看好新能源的信息帶來很多困惑，但我們還是堅(jiān)定看好新能源車的發(fā)展。
相對于歐美短期內(nèi)過度偏重于純電動(dòng)，中國的多元化新能源線路有更大的發(fā)展空間。依托中國強(qiáng)大的創(chuàng)新能力和產(chǎn)業(yè)制造體系，強(qiáng)大的供應(yīng)鏈，中國新能源車的轉(zhuǎn)型相對順暢。中國的新能源車發(fā)展是全面組合性的發(fā)展線路，純電動(dòng)、插混和增程式的多元化線路帶來更廣泛的適應(yīng)性，必有一款適合某類環(huán)境用戶。比如2024年1月東北和西北的插混以及增程占比均超過66%，而華東地區(qū)的插混和增程僅占33%，區(qū)域差異極其明顯，多元化線路為不同地區(qū)用戶提供各自更合適的選擇。
隨著電池成本的不斷下降，鋰礦資源的不斷被探明，電動(dòng)車節(jié)能減排的效果和碳資產(chǎn)變現(xiàn)場景逐步優(yōu)化，新能源車發(fā)展有巨大的提升空間，不要被眼前的暫時(shí)低迷困惑。新能源車是改變世界的巨大推動(dòng)力，這個(gè)趨勢是不可逆的、是改變?nèi)祟惿罘绞降木薮笸苿?dòng)力。世界汽車工業(yè)大變革已經(jīng)以電動(dòng)車起步并持續(xù)發(fā)展。作為世界工廠，新能源車是中國汽車工業(yè)由大變強(qiáng)和走向世界的必由之路。
2023年全國新能源乘用車廠商銷量達(dá)到888萬輛，已經(jīng)超過2009年的全國乘用車市場總體銷量規(guī)模，而2017年全國乘用車銷量階段性見頂2,420萬輛。在經(jīng)歷幾年的新能源高速增長后，2024年是新能源車企站穩(wěn)腳跟的關(guān)鍵年，競爭注定非常激烈。
從燃油車的角度來看，新能源成本下探、“油電同價(jià)”給燃油車廠商帶來巨大壓力，燃油車產(chǎn)品更新?lián)Q代相對較慢，產(chǎn)品智能化程度不高，更多依賴于優(yōu)惠的價(jià)格和市場資源投放力度來持續(xù)吸引客戶；從新能源車的角度來看，隨著碳酸鋰價(jià)格下跌、電池成本降低、造車成本有所下降，且隨著新能源市場高速發(fā)展，形成規(guī)模效應(yīng)，產(chǎn)品擁有更多的利潤空間。但同時(shí)整車環(huán)節(jié)的成本下降并伴生電池回收業(yè)務(wù)帶來的盈利能力持續(xù)承壓，隨著新購車規(guī)模的上升和補(bǔ)能痛點(diǎn)在部分場景和時(shí)間段仍舊存在，現(xiàn)階段企業(yè)仍然需要保持一定的投資建設(shè)規(guī)模，呼吁市場對車企的經(jīng)營狀況保持更加寬容的輿論環(huán)境。
電動(dòng)車價(jià)格競爭是新技術(shù)領(lǐng)域充分的市場競爭體現(xiàn)，是消費(fèi)者的福音。但同時(shí)企業(yè)也需要理性平衡企業(yè)降價(jià)與可持續(xù)發(fā)展的關(guān)系，謹(jǐn)防降價(jià)帶來的行業(yè)利潤率下滑過快、研發(fā)投入壓力加大、消費(fèi)者價(jià)格觀望增強(qiáng)、國際競爭擔(dān)憂加劇等不確定風(fēng)險(xiǎn)。
促進(jìn)新能源汽車下鄉(xiāng)，是國家有關(guān)部門近年來一直在大力推動(dòng)的工作，成效顯著。A00級電動(dòng)車具有購置成本低、使用成本低、維護(hù)保養(yǎng)成本低的巨大優(yōu)勢。A00級乘用車從本世紀(jì)初占比曾達(dá)到近20%逐步萎縮到不足1%，隨后純電動(dòng)A00級車的推出復(fù)興了經(jīng)濟(jì)型電動(dòng)車市場，其中縣鄉(xiāng)市場對經(jīng)濟(jì)型電動(dòng)車需求巨大。鄉(xiāng)鎮(zhèn)市場A00級車的銷售比例在整個(gè)縣鄉(xiāng)市場中目前占到36%左右，A0級占到32%左右，總體上講遠(yuǎn)高于城市市場的小微型電動(dòng)車占比。農(nóng)村市場小微型電動(dòng)車占比比較高，體現(xiàn)了農(nóng)村目前總體購買力相對不強(qiáng)，從電動(dòng)三輪和兩輪摩托車市場升級的潛能巨大，部分消費(fèi)者個(gè)人代步出行的剛性需求較強(qiáng)。
隨著國家努力推動(dòng)充電樁下鄉(xiāng)，農(nóng)村電動(dòng)車充電問題逐步改善。中國新能源產(chǎn)業(yè)的綜合優(yōu)勢明顯，光伏發(fā)電的經(jīng)濟(jì)性越來越好，支撐農(nóng)村電力結(jié)構(gòu)優(yōu)化。隨著光儲(chǔ)充一體化技術(shù)的不斷成熟，鄉(xiāng)鎮(zhèn)市場的光伏等間歇式發(fā)電設(shè)備的增多，儲(chǔ)能的需求加大，新能源電動(dòng)車對農(nóng)村儲(chǔ)能的助力效果會(huì)進(jìn)一步增長。
隨著中國車市本世紀(jì)初銷量的爆發(fā)增長，2008年達(dá)到零售569萬輛，隨后進(jìn)入兩年狂飆增長期，2010年達(dá)到1,127萬輛，并在2016年達(dá)到2,369萬輛，實(shí)現(xiàn)了爆發(fā)式增長。按照15年的非營運(yùn)車輛報(bào)廢的判斷值，2008年車型在2023年前后將進(jìn)入集中報(bào)廢期。
根據(jù)公安部年初公布的保有量測算，2023年應(yīng)該有756萬輛汽車報(bào)廢，較2022年的571萬輛增長了185萬輛。如果按照乘用車當(dāng)時(shí)在汽車占比80%測算為600萬輛乘用車，數(shù)據(jù)也是比較接近的。2009年開始的新車爆增期應(yīng)該對2024年的乘用車報(bào)廢預(yù)備下了很好的基盤，相信2024年的車市在新購、增購、換購的需求推動(dòng)下，仍有平穩(wěn)增長的良好空間。
隨著國家放開二手車的出口，更多的二手車將走出國門，實(shí)現(xiàn)全球汽車大市場的全流通，有利于中國車主消費(fèi)升級和新車市場擴(kuò)大，以舊換新政策也將有更大的助力消費(fèi)效果。
