2015年9月汽車市場分析報告
一、2015年汽車走勢評述
1、9月市場走勢回顧
9月車市零售企穩回升到4.8%，好于預期。雖然近期經濟下行壓力仍大，但6-7月股市波動的車市影響已經弱化，近期國家穩增長組合拳逐步見效，車市環境逐步改善。近兩個月的新車推出力度弱于去年，但812天津港爆炸影響和廠家年中調整基本完成，加之廠家不斷加強的價格促銷刺激，車市U型走勢的回升態勢基本形成。
9月車市增長主要拉動力仍是靠SUV的59%高增速維持，轎車和MPV零售均為負增長。今年9月的汽油價格相對往年大幅降低，SUV購買熱潮也適合國慶長假的自駕游。A0級SUV熱度仍高，B級SUV市場雖然規模小，但增幅較強，主流合資SUV面臨上下的分流壓力加大。在新興市場全面低迷的外部環境下，9月乘用車出口同比下滑3成。9月新能源乘用車銷量同比增180%，經濟型電動轎車（A0和A00級）和插電混動A級車全面擴張，但在去年9月政策性高基數下的增速已相對放緩。
在8月廠家庫存降6萬臺的基礎上，9月廠家庫存大降12萬臺。9月廠家生產節拍受到閱兵節和中秋節的前后組合節日影響，部分廠家適時靈活合并休假，實際有效工作日較短，使9月的生產增速-4%，但相對7-8月的負增長幅度收窄。9月是3季度末，廠家季度末的沖刺意愿較強，929刺激車市新政迅速激發了廠商的市場信心，9月末的批發銷量發力沖刺，因此9月末經銷商庫存增2萬。9月領軍廠家從6-8月的產銷調整中恢復較快，而自主品牌和日系車企同比增速均達到15%，而自主品牌份額的37.4%也是歷年9月的峰值。
A. 9月市場零售走勢
9月狹義乘用車國內零售較強，同比增速達到5%，環比增19%。其中增長最強的是SUV，同比增長60%左右，其主要原因也是A0級SUV的新品貢獻體現的較充分，形成持續的市場熱點。而轎車市場的增速為-11%，這也是9月總體市場需求分化的體現，對主力廠家帶來嚴重的增長困擾。
B.9月車市零售月初較弱
9月車市銷量前期相對低迷，第2周的零售稍好，隨后的第三周的負增長較大，最后一周出現較大增長，主力廠家零售同比增長3%。
從進度走勢看，14年9月的走勢是前高后低，，因此15年9月的走勢月末較強也是不太異常，9月末處于政策拉動和月末沖刺的組合期效果。
C.9月廠家生產仍是負增長
9月廠家生產增速達到-4%，但環比增長20%也是偏低的。9月生產負增長是多種因素的組合影響，主要是經濟因素和去庫存因素的組合，近期廠家庫存積壓現象較嚴重。由于天津港的事故，加之9月生產周期較短，因此廠家生產節奏也受阻。
D.9月車市批發增速放緩
9月廠家銷量增速達到6%，但環比增長24%也是較好的。9月批發高增長這是多種因素的組合影響，主要是政策因素和季度末因素的組合，9月的月末壓庫現象較重，購置稅減半政策又給了經銷商信心，因此月末出貨較順暢。
E.9月車市批發前低后高
15年9月的狹義乘用車廠家的出貨速度相對較異常，第1-3周的銷量相對偏弱，最后一周的銷量拉升較強，車市9月末的假期的異常走勢也是少有的。
F.車市季節角度狹義乘用車增長較高
如果根據春節的季節規律，把15年1-2月理解為春節期間，15年的3-5月零售增速是10%，屬于近期增速較低的。6-8月的0%的增速是不可想象的低增速,9月的增長改變了三季度的嚴重低迷狀態。后面4季度增速會較高，因此15年走勢是U型增長的，全年的零售應該不會太差.
歷年沒有今年的上半年下滑如此之迅速，隨后的車市將進入6-8月的谷底期。7月走平和8-9月回升是很好的現象，這也是6月提早調整的結果。
G.9月新品推出
15年9月的新車力度不強，近期缺乏有力度的新品推出，難以形成有效的市場新品增量。
H.轎車兩廂需求低迷
前幾年轎車市場的兩廂車型占比持續下降，14年達到17.7%，15下降到14.6%，其中的9月兩廂車銷售比例下降到13.3%，遠低于同期的17%。這樣的兩廂持續下降趨勢趨勢體現了入門級小車的車身式樣多樣化趨勢。小型MPV類微客的載客需求發展較快，小型SUV也是快速崛起，這都對兩廂轎車的影響也是較大的。
14年的兩廂車受到大城市增長的促進，年輕人對兩箱車的認同增長，部分廠家考慮對兩廂車單獨品類，實現獨立發展，這進一步促進兩廂車的走強。但近期的小SUV新品推出多，小車市場的競爭逐步激化，A0級兩廂轎車表現較好，而微轎的結構性占比下降影響更大。A級兩廂也受到SUV的分流影響較大，導致A級兩廂份額嚴重下降。
I.9月狹義乘用車排量平均1.79升
15年9月的小排量萎縮局面進一步加劇。其中1.2升級以下車型的份額明顯下降，但1.5升和2升及增壓車型是同比增長較大，這也體現A級車和SUV市場火爆。同時1.6升的車型排量銷量下降較快，也是合資的老款車型逐步推動1.6升轉1.5升的轉變。自主小排量車相對受市 場萎縮沖擊下滑的現狀。9月的電動車銷量達到0.5%，市場份額也是有數字概念了。1.8升能否持續走強將是需要關注的。
J.9月新能源車銷量增長較猛
9月的新能源車銷量18047臺，其中插電混合動力達到6916臺，純電動車達到11131臺， 9月的插電弱于純電動轎車。近期純電動乘用車中基本全部是轎車產品，前期的MPVSUV逐步萎縮，但9月的比亞迪開始推進更多的MPV和客貨兩用車型。9月的純電動車中的A00級車占比達57%，且A0級成為純電動乘用車的絕對主力，這兩類組合的經濟型電動車成為主力。
插電混動主要是以A級車為主，比亞迪秦和榮威550是絕對的主力。而以寶馬5系為代表的合資品牌的高端插電混動車型表現也是很好的。8月的唐加入混動，SUV的混動化也是趨勢。
K.9月新能源車主力車型銷量增長較猛
9月新能源車銷售增長較猛，新能源乘用車銷量銷量1.8萬臺，同比增速達到1.8倍，環比增長31%。其中插電混合動力持續爆發式增長，銷量達到6916臺，比亞迪仍是一枝獨秀，而比亞迪唐的推出也給比亞迪的新增長動力。
15年1-9月的新能源乘用車銷量9.4萬臺，遠超過相當于14年的5.8萬臺的年銷量。其中電動車銷售純電動車的銷售主要是低速電動車的崛起，隨著QQ、眾泰EV等的銷量處于領軍水平，電動車的市場進一步活躍，這也體現了低速電動車的市場潛力巨大。
L.產品促銷多樣化
15年1季度促銷相對穩健，4月開始的車市走弱帶來促銷的快速增加，6-9月的降價促銷組合使車市的價格下降還是較大的。增速負增長下的促銷急劇增大，15年的競爭進一步激烈。
今年9月的主力車型促銷力度增加較大，其中的大眾系的車型的促銷的增加較多，豪華品牌也有個別車型促銷增大較多。
而同比促銷增大的車型主要是合資主力A級轎車車型，強化促銷增量是合資轎車的共同選擇。
促銷減少的車型主要是降價替代的促銷，其中的二線SUV車型的促銷改將降價的較多。
相對于14年9月的主力車型指導價調整幅度較大，調低的較多，尤其是部分老車型通過大幅降價的概念增量，大幅降價后的促銷縮水較多，形成組合性的拉量效果。
9月指導價格調整的自主品牌是奔騰B70、合資品牌是霸道。本月的繽致、漢蘭達和英朗的降價力度較大。自主品牌的全球鷹GX7也是降價到達萬元級別。
