一、2015年汽車(chē)走勢(shì)評(píng)述
1、6月市場(chǎng)走勢(shì)回顧
上半年車(chē)市快速下滑幅度超預(yù)期，從1-2月零售19%高增長(zhǎng)，3-5月的車(chē)市增速下滑到10%，6月出現(xiàn)-1%的負(fù)增長(zhǎng)，這也是外部環(huán)境的股市之峰和經(jīng)濟(jì)之谷組合因素疊加的結(jié)果。由于3-5月持續(xù)大幅回落已經(jīng)消耗了穩(wěn)增量的渠道潛力，因此6月被迫出現(xiàn)零售負(fù)增長(zhǎng)。
經(jīng)濟(jì)下行因素對(duì)車(chē)市影響較大，由于1-5月的工業(yè)企業(yè)盈利僅增0.6%，各類(lèi)單位購(gòu)車(chē)的熱情也在下降，加之高收入行業(yè)的薪酬福利規(guī)范化，形成近期單位與私人購(gòu)車(chē)的雙低迷，進(jìn)一步弱化車(chē)市增長(zhǎng)動(dòng)力。
換購(gòu)在夏季購(gòu)車(chē)占比較高，但換購(gòu)需求并非現(xiàn)實(shí)剛需，股市震蕩行情導(dǎo)致更多人把換車(chē)計(jì)劃延后。6月下旬的股市波動(dòng)與車(chē)市零售沒(méi)沖刺也是密切相關(guān)的，這也是我們上月提出的股市不穩(wěn)車(chē)市不興的觀點(diǎn)不興被驗(yàn)證。歷年廠商都希望6月發(fā)力沖刺，取得個(gè)圓滿的半年業(yè)績(jī)，但15年的4-5月車(chē)市增速持續(xù)走低的現(xiàn)實(shí)已經(jīng)擊碎一些廠家的半年預(yù)期。近期股市的高位波動(dòng)影響個(gè)別居民家庭的購(gòu)車(chē)資金落實(shí)，股市上漲時(shí)要投資進(jìn)股市，股市下跌時(shí)要搶反彈抓短線機(jī)會(huì)，這都會(huì)影響消費(fèi)者購(gòu)車(chē)資金的。部分經(jīng)銷(xiāo)商反映，股市巨變導(dǎo)致買(mǎi)車(chē)交了定金不愿甚至沒(méi)錢(qián)提車(chē)的丟量現(xiàn)象已經(jīng)出現(xiàn)。
6月廠家努力承擔(dān)行業(yè)壓力化解風(fēng)險(xiǎn)； 6月生產(chǎn)環(huán)比5月減少6萬(wàn)臺(tái)，且廠家?guī)齑孑^5月增6萬(wàn)臺(tái)，這體現(xiàn)廠家的責(zé)任意識(shí)增強(qiáng)。目前環(huán)境下廠家降價(jià)保量也是為穩(wěn)增長(zhǎng)做貢獻(xiàn)。市場(chǎng)需求出現(xiàn)硬傷問(wèn)題，近期部分廠家努力加促銷(xiāo)增量，6月車(chē)市的平均促銷(xiāo)幅度環(huán)比5月增加1個(gè)車(chē)價(jià)百分點(diǎn)左右的優(yōu)惠金額，這樣的高促銷(xiāo)變化在平時(shí)很有效的，但6月的1個(gè)點(diǎn)優(yōu)惠金額在股市的10%左右的日間波動(dòng)下顯得微不足道，難以打動(dòng)消費(fèi)者的購(gòu)買(mǎi)欲望。
近期自主仍是車(chē)市的增長(zhǎng)亮點(diǎn)，6月自主品牌增速7%，份額較同期增加3個(gè)百分點(diǎn)達(dá)到34%，SUV市場(chǎng)的自主優(yōu)勢(shì)仍在鞏固。6月的新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量達(dá)到1.23萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)2.3倍。
A. 6月市場(chǎng)零售走勢(shì)
6月狹義乘用車(chē)國(guó)內(nèi)零售較弱，同比增速達(dá)到-1%，環(huán)比降9%。其中增長(zhǎng)最強(qiáng)的是SUV，同比增長(zhǎng)39%左右，其主要原因也是A0級(jí)SUV的新品貢獻(xiàn)體現(xiàn)的較充分，形成新的市場(chǎng)熱點(diǎn)。而轎車(chē)市場(chǎng)的增速為-14%，這也是6月總體市場(chǎng)需求受阻轉(zhuǎn)弱的體現(xiàn)，對(duì)主力廠家?guī)?lái)嚴(yán)重的增長(zhǎng)困擾。
B. 6月車(chē)市零售月初較弱
5月車(chē)市銷(xiāo)量相對(duì)低迷，但6月初的車(chē)市零售相對(duì)回暖，第一周的零售同比增長(zhǎng)10%，這也是較好的表現(xiàn)。但考慮14年6月2日是端午節(jié)，因此月初時(shí)間短的節(jié)假日影響更突出。因而6月第二周的零售數(shù)據(jù)就出現(xiàn)了-14%的暴跌，這也是14年6月的第二周基數(shù)偏高的影響。第三周的廠家零售表現(xiàn)稍好，這也是有去年端午的干擾影響，綜合看6月前三周的零售仍是相對(duì)低迷的情況。
最后一周是零售的關(guān)鍵，從20日-30日的最后一段時(shí)間長(zhǎng)，沖刺的潛力大。5月的20-31日的最后一周的零售能夠達(dá)到同比增速14%，這也是近期常見(jiàn)的情況。但6月的最后一周的零售就相對(duì)異常，20-30日的日均零售僅有5.5萬(wàn)臺(tái)，同比增速僅有1%，完全脫離了正常的月末走勢(shì)，體現(xiàn)出股市自6月19日前后開(kāi)始的暴跌對(duì)車(chē)市的零售帶來(lái)較大的負(fù)面影響。我們前期說(shuō)的股市不穩(wěn)車(chē)市不興得到印證，這也是半年末的不幸走勢(shì)。
C. 6月車(chē)市批發(fā)增速放緩
6月廠家銷(xiāo)量增速達(dá)到-1%，與零售都出現(xiàn)同比的負(fù)增長(zhǎng)，這是多種因素的組合影響。主要是經(jīng)濟(jì)因素和股市因素的組合，6月的月末壓庫(kù)現(xiàn)象較弱。由于需求嚴(yán)重疲軟，壓庫(kù)能力也是下降。
D. 6月車(chē)市批發(fā)前低后高
15年6月的狹義乘用車(chē)廠家的出貨速度相對(duì)較異常，第1-3周的銷(xiāo)量相對(duì)偏弱，最后一周的銷(xiāo)量拉升較差，車(chē)市半年末的異常走勢(shì)也是少有的。
E. 車(chē)市季節(jié)角度狹義乘用車(chē)增長(zhǎng)較高
如果根據(jù)春節(jié)的季節(jié)規(guī)律，把15年1-2月理解為春節(jié)期間，15年的3-6月零售增速是7%，屬于近期增速較低的。后面4季度增速一般不低于5%，因此15年走勢(shì)是有春節(jié)因素的促進(jìn)的，全年的零售應(yīng)該不會(huì)太差。
F. 6月新品推出
15年6月新品極少，只有威朗和比亞迪的唐推出，近幾個(gè)月的新品帶來(lái)的增量不大，但B級(jí)SUV是市場(chǎng)因新品而表現(xiàn)較強(qiáng)。
G. 轎車(chē)兩廂需求低迷
前幾年轎車(chē)市場(chǎng)的兩廂車(chē)型占比持續(xù)下降，14年達(dá)到17.7%，15下降到14.6%，其中的6月兩廂車(chē)銷(xiāo)售比例下降到14.6%，遠(yuǎn)低于同期的18%。這樣的兩廂持續(xù)下降趨勢(shì)趨勢(shì)體現(xiàn)了入門(mén)級(jí)小車(chē)的車(chē)身式樣多樣化趨勢(shì)。小型MPV類(lèi)微客的載客需求發(fā)展較快，小型SUV也是快速崛起，這都對(duì)兩廂轎車(chē)的影響也是較大的。15年6月的兩廂需求也有合資兩廂車(chē)的價(jià)格調(diào)整因素，英朗三廂降價(jià)，兩廂價(jià)格穩(wěn)定，銷(xiāo)量下滑巨大。
H. 6月狹義乘用車(chē)排量平均1.78升
15年6月的狹義乘用車(chē)平均排量是1.78升，相對(duì)14年6月的1.78升基本持平。今年6月排量走穩(wěn)的主要原因是小型SUV銷(xiāo)量占比偏大，合資品牌轎車(chē)走勢(shì)低迷，影響排量結(jié)構(gòu)。
15年6月的小排量萎縮局面進(jìn)一步加劇。其中1.2升級(jí)以下車(chē)型的份額明顯下降，但1.5升和2升及增壓車(chē)型是同比增長(zhǎng)較大，這也體現(xiàn)A級(jí)車(chē)和SUV市場(chǎng)火爆。同時(shí)1.5升的車(chē)型排量銷(xiāo)量增長(zhǎng)較快，也是合資的老款車(chē)型逐步推動(dòng)1.6升轉(zhuǎn)1.5升的轉(zhuǎn)變。自主小排量車(chē)相對(duì)受市場(chǎng)萎縮沖擊下滑的現(xiàn)狀。6月的電動(dòng)車(chē)銷(xiāo)量達(dá)到0.4%，市場(chǎng)份額也是有數(shù)字概念了。
I. 6月新能源車(chē)銷(xiāo)量增長(zhǎng)較猛
6月的新能源車(chē)銷(xiāo)量12366臺(tái)，其中插電混合動(dòng)力占比43%，達(dá)到5301臺(tái)，純電動(dòng)車(chē)占比57%，達(dá)到7065臺(tái)。純電動(dòng)乘用車(chē)中全部是轎車(chē)產(chǎn)品，前期的MPVSUV逐步萎縮。6月的純電動(dòng)車(chē)中的A00級(jí)車(chē)占比達(dá)60%，成為純電動(dòng)乘用車(chē)的絕對(duì)主力。但A0級(jí)純電動(dòng)車(chē)的增長(zhǎng)勢(shì)頭較強(qiáng)，6月增速1307%，占比也達(dá)到32%。
插電混動(dòng)主要是以A級(jí)車(chē)為主，比亞迪秦和榮威550是絕對(duì)的主力。而以寶馬5系為代表的合資品牌的高端插電混動(dòng)車(chē)型表現(xiàn)也是很好的。本月的唐加入混動(dòng)，SUV的混動(dòng)化也是趨勢(shì)。
J. 6月新能源車(chē)主力車(chē)型銷(xiāo)量增長(zhǎng)較猛
6月新能源車(chē)銷(xiāo)售增長(zhǎng)較猛，新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量銷(xiāo)量1.23萬(wàn)臺(tái)，同比增速達(dá)到2.3倍，環(huán)比增長(zhǎng)14%。其中插電混合動(dòng)力持續(xù)爆發(fā)式增長(zhǎng)，銷(xiāo)量達(dá)到5301臺(tái)，比亞迪仍是一枝獨(dú)秀，而比亞迪唐的推出也給比亞迪的新增長(zhǎng)動(dòng)力。
15年1-6月的新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量5萬(wàn)臺(tái)，基本相當(dāng)于14年的5.8萬(wàn)臺(tái)的年銷(xiāo)量。其中電動(dòng)車(chē)銷(xiāo)售純電動(dòng)車(chē)的銷(xiāo)售主要是低速電動(dòng)車(chē)的崛起，隨著QQ、眾泰EV等的銷(xiāo)量處于領(lǐng)軍水平，電動(dòng)車(chē)的市場(chǎng)進(jìn)一步活躍，這也體現(xiàn)了低速電動(dòng)車(chē)的市場(chǎng)潛力巨大。
K. 產(chǎn)品促銷(xiāo)多樣化
15年1月初較上年12月有所收縮，2月中旬達(dá)到促銷(xiāo)的低點(diǎn)，3月開(kāi)始促銷(xiāo)增大，6月的降價(jià)促銷(xiāo)組合使車(chē)市的價(jià)格下降還是較大的。相對(duì)于14年的3-6月的降價(jià)為主，促銷(xiāo)下降的特色，15年的競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步激烈。
而環(huán)比促銷(xiāo)減少的車(chē)型主要是新上市車(chē)型和降價(jià)車(chē)型。而同比促銷(xiāo)減少的也是降價(jià)和新品車(chē)型。
6月指導(dǎo)價(jià)格調(diào)整的自主品牌是奔騰B70、合資品牌是霸道。本月的繽致、漢蘭達(dá)和英朗的降價(jià)力度較大。自主品牌的全球鷹GX7也是降價(jià)到達(dá)萬(wàn)元級(jí)別。
