1.2月全國乘用車市場回顧
零售：2023年2月乘用車市場零售達(dá)到139.0萬輛，同比增長10.4%，環(huán)比增長7.5%。2月零售環(huán)比實(shí)現(xiàn)7.5%的正增長，這是春節(jié)和政策退出等綜合因素影響下符合預(yù)期的合理走勢(shì)。從周度走勢(shì)看，2月的各周銷量并未大幅超越1月春節(jié)前對(duì)應(yīng)周度的零售水平，但因沒有春節(jié)假期的極端低銷量因素，因此2月總量強(qiáng)于1月。
因今年春節(jié)本世紀(jì)最早和政策切換帶來的透支因素，導(dǎo)致1-2月累計(jì)零售267.9萬輛，同比下降19.8%。
2月豪華車零售20萬輛，同比增長23%，環(huán)比增長8%。去年受芯片供給影響的豪車缺貨問題逐步改善，豪華車市場逐漸走強(qiáng)。
2月自主品牌零售71萬輛，同比增長29%，環(huán)比增長12%。2023年2月自主品牌國內(nèi)零售份額為51.1%，同比增長7個(gè)百分點(diǎn)；1-2月自主品牌累計(jì)份額50%，相對(duì)于2021年同期增加了5.4個(gè)百分點(diǎn)。2月自主品牌批發(fā)市場份額53.3%，較去年同期份額增加9.8個(gè)百分點(diǎn)；自主品牌在新能源市場和出口市場獲得明顯增量，頭部傳統(tǒng)車企轉(zhuǎn)型升級(jí)表現(xiàn)優(yōu)異，比亞迪汽車、長安汽車、吉利汽車、奇瑞汽車等傳統(tǒng)車企品牌份額提升明顯。
2月主流合資品牌零售48萬輛，同比下降12%，環(huán)比增長2%。2月德系品牌零售份額20.6%，同比增長0.2個(gè)百分點(diǎn)，日系品牌零售份額17.6%，同比下降5.4個(gè)百分點(diǎn)。美系品牌市場零售份額達(dá)到7.5%，同比下降1.6個(gè)百分點(diǎn)。
出口：今年總體汽車出口延續(xù)去年四季度強(qiáng)勢(shì)增長特征。1-2月海關(guān)汽車出口68.2萬輛，同比增長43.2%，出口額140.2億美元，同比增長65%。乘聯(lián)會(huì)統(tǒng)計(jì)口徑下的2月乘用車出口（含整車與CKD）25萬輛，同比增長89%，環(huán)比增長8%。1-2月乘用車出口48.8萬輛，同比增長61%。2月新能源車占出口總量的31%。隨著出口運(yùn)力的提升，2月自主品牌出口達(dá)到19.4萬輛，同比增長122%，環(huán)比增長5%；合資與豪華品牌出口5.8萬輛，同比增長28%。
生產(chǎn)：2月乘用車生產(chǎn)166.4萬輛，同比增長11.2%，環(huán)比增長23.6%。疫情封控對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈影響基本消除，春節(jié)后車企產(chǎn)銷逐步恢復(fù)正常。其中豪華品牌生產(chǎn)同比增長26%，環(huán)比增長21%；合資品牌生產(chǎn)同比下降17%，環(huán)比增長27%；自主品牌生產(chǎn)同比增長34%，環(huán)比增長23%。
2月部分主力企業(yè)強(qiáng)力調(diào)整生產(chǎn)穩(wěn)庫存，確保經(jīng)銷商體系的庫存均衡，尤其隨美聯(lián)儲(chǔ)加息和上游資源價(jià)格下降趨勢(shì)，新能源車產(chǎn)銷相對(duì)謹(jǐn)慎。
批發(fā)：2月廠商批發(fā)銷量161.8萬輛，同比增長10.2%，環(huán)比增長11.7%，受新能源市場拉動(dòng)的影響，部分車企表現(xiàn)分化明顯。2月自主車企批發(fā)85.9萬輛，同比增長37%，環(huán)比增長13%。主流合資車企批發(fā)51萬輛，同比下降19%，環(huán)比增長10%。豪華車批發(fā)25萬輛，同比增長16%，環(huán)比增長9%。
廠商銷量領(lǐng)軍的比亞迪汽車、長安汽車、吉利汽車、奇瑞汽車，以及特斯拉中國，廣汽豐田、華晨寶馬、北京奔馳等，同比去年2月均實(shí)現(xiàn)較大幅度正增長。
庫存：2月的廠商生產(chǎn)恢復(fù)，但批發(fā)節(jié)奏較穩(wěn)，繼續(xù)渠道降庫存，形成廠商產(chǎn)量高于批發(fā)5萬輛、廠商國內(nèi)批發(fā)低于零售2萬輛的去庫存走勢(shì)。在疫情防控“新十條”發(fā)布后，預(yù)期中的年末燃油車零售強(qiáng)增長和去庫存如期出現(xiàn)，去年12月到今年2月因持續(xù)去庫存30萬輛而減緩了渠道庫存壓力。2022年2月是渠道大幅加庫存，今年部分主力車企產(chǎn)銷謹(jǐn)慎，2月仍持續(xù)降低渠道庫存保安全狀態(tài)。
世界疫情下的缺貨尚未大幅緩解，近期中國車企庫存恢復(fù)到中高位水平是難得成就，為出口和內(nèi)銷奠定穩(wěn)定局面。由于庫存有保障，全國乘用車出口在2022年下半年開始持續(xù)保持在月度25萬輛左右的歷史高位。
新能源：2月新能源乘用車批發(fā)銷量達(dá)到49.6萬輛，同比增長56.1%，環(huán)比增長27.5%。今年1月補(bǔ)貼政策切換帶來的新能源銷量降幅較大，2月新能源車市逐步調(diào)整到位。2月新能源乘用車國內(nèi)零售銷量達(dá)到43.9萬輛，同比增長61.0%，環(huán)比增長32.8%。
1)批發(fā)：2月新能源車廠商批發(fā)滲透率30.6%，較2022年2月21.6%的滲透率提升9個(gè)百分點(diǎn)。2月，自主品牌新能源車滲透率45.7%；豪華車中的新能源車滲透率35%；而主流合資品牌新能源車滲透率僅有3.1%。2月純電動(dòng)批發(fā)銷量34.7萬輛，同比增長41.5%，新能源車占比70%；插電混動(dòng)銷量14.9萬輛，同比增長105.8%，新能源車占比30%，較同期增加7個(gè)點(diǎn)占比。2月B級(jí)電動(dòng)車銷量12.1萬輛，同比增長42%，環(huán)比增長15%，占純電動(dòng)份額35%。純電動(dòng)市場的A00+A0級(jí)經(jīng)濟(jì)型電動(dòng)車市場崛起，其中A00級(jí)批發(fā)銷量4萬輛，同比下降40%，環(huán)比增長17%，占純電動(dòng)的12%份額；A0級(jí)批發(fā)銷量10萬輛，占純電動(dòng)的29%份額；A級(jí)電動(dòng)車8.1萬，占純電動(dòng)份額23%；各級(jí)別電動(dòng)車銷量相對(duì)分化。
2月乘用車批發(fā)前八名：比亞迪宋達(dá)到52,400輛、Model Y 51,412輛、軒逸34,457輛、比亞迪元33,612輛、比亞迪秦30,540輛、Model 3銷量22,990輛、海豚22,861輛、速騰20,725輛。新能源車列總體乘用車車型銷量排名榜單優(yōu)勢(shì)地位明顯。
2)零售：2月新能源車國內(nèi)零售滲透率31.6%，較2021年2月21.7%的滲透率提升10個(gè)百分點(diǎn)。2月，自主品牌中的新能源車滲透率52.9%；豪華車中的新能源車滲透率22.6%；而主流合資品牌中的新能源車滲透率僅有4.2%。從月度國內(nèi)零售份額看，2月主流自主品牌新能源車零售份額64%，同比增加5個(gè)百分點(diǎn)；合資品牌新能源車份額4.4%，同比下降1個(gè)百分點(diǎn)；新勢(shì)力份額11%，同比下降2個(gè)百分點(diǎn)；特斯拉份額7%，份額相對(duì)穩(wěn)定。
3) 出口：2月新能源乘用車出口7.9萬輛，其中純電動(dòng)占比96%。伴隨著疫情下復(fù)工復(fù)產(chǎn)政策的支持，中國制造新能源產(chǎn)品品牌越來越多地走出國門，在海外的認(rèn)可度持續(xù)提升以及服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的完善，市場前景向好。2月，特斯拉中國40,479輛、上汽乘用車16,827輛、比亞迪汽車15,002輛、吉利汽車892輛、神龍汽車796輛、易捷特757輛、智馬達(dá)汽車652輛、江淮汽車617輛、上汽大通452輛、創(chuàng)維汽車323輛、其他部分車企也有少量新能源車型出口。從自主出口的海外市場零售數(shù)據(jù)監(jiān)控看，A0級(jí)電動(dòng)車占比60%，是出口絕對(duì)主力，上汽等自主品牌在歐洲表現(xiàn)較強(qiáng)。除了傳統(tǒng)出口車企的靚麗表現(xiàn)，近期新勢(shì)力出口也逐步啟動(dòng)，海外市場也有數(shù)據(jù)開始顯現(xiàn)。
4) 車企：2月新能源乘用車企業(yè)受春節(jié)和補(bǔ)貼退出等因素影響而走勢(shì)分化，比亞迪純電動(dòng)與插混雙驅(qū)動(dòng)夯實(shí)自主品牌新能源領(lǐng)先地位；以長安、上汽、廣汽、吉利等為代表的傳統(tǒng)車企在新能源板塊表現(xiàn)較頑強(qiáng)。在產(chǎn)品投放方面，隨著自主車企在新能源路線上的多線并舉，市場基盤持續(xù)擴(kuò)大，廠商批發(fā)銷量突破萬輛的企業(yè)回升到10家（環(huán)比增3家，同比增5家），占新能源乘用車總量83%。其中：比亞迪汽車191,664輛、特斯拉中國74,402輛、廣汽埃安30,086輛、上汽乘用車23,289輛、吉利汽車23,283輛、長安汽車19,382輛、理想汽車16,620輛、蔚來汽車12,157輛、上汽通用五菱10,982輛、哪吒汽車10,073輛。
5) 新勢(shì)力：2月新勢(shì)力零售份額11%，同比下降2個(gè)百分點(diǎn)；蔚來、理想等新勢(shì)力車企銷量同比和環(huán)比表現(xiàn)總體仍較強(qiáng)，前期表現(xiàn)優(yōu)秀的部分車企借勢(shì)碳酸鋰價(jià)格下跌主動(dòng)降價(jià)調(diào)整，蓄勢(shì)增長。主流合資品牌中,南北大眾強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)先，新能源車批發(fā)6,886輛，占據(jù)主流合資純電動(dòng)37%份額，大眾堅(jiān)定的電動(dòng)化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略初見成效。其他合資與豪華品牌仍待發(fā)力。
6) 普混：2月普通混合動(dòng)力乘用車批發(fā)53,714輛，同比增長0.1%，環(huán)比下降5%。其中豐田31,373輛、本田14,040輛、傳祺4,455輛、日產(chǎn)1,762輛、東風(fēng)1,429輛、吉利領(lǐng)克346輛，混合動(dòng)力的自主品牌逐步走強(qiáng)。
2.2023年3月全國乘用車市場展望
3月有23個(gè)工作日，是節(jié)后生產(chǎn)消費(fèi)的黃金期。由于國內(nèi)疫情防控取得完全的勝利，之前預(yù)期的第二波疫情感染并沒出現(xiàn)，因此3月較去年有更充裕完整的生產(chǎn)銷售時(shí)間，有利于產(chǎn)銷增量。
2月中國制造業(yè)活動(dòng)以10多年來最快的速度擴(kuò)張，制造業(yè)PMI從1月的50.1%躍升至52.6%，遠(yuǎn)超分析師預(yù)測(cè)的50.5%。預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇會(huì)帶來用車需求的較好增長。
燃油車是民生需求車型，企事業(yè)單位和三產(chǎn)服務(wù)業(yè)等都是節(jié)后購車需求較強(qiáng)的單位。今年春節(jié)返鄉(xiāng)人員規(guī)模大，節(jié)后沿海地區(qū)用工需求不強(qiáng)，工價(jià)低，部分中老年外出務(wù)工者又返鄉(xiāng)，農(nóng)民工打工群體回流將對(duì)二手車和新車車市帶來一定促進(jìn)。
3月是新品推出的月份，多數(shù)廠商新車的大量推出即將拉開序幕，在國家促消費(fèi)政策推動(dòng)下，很多省市出臺(tái)了相應(yīng)促消費(fèi)政策，車展等線下活動(dòng)的全面恢復(fù)也將加速聚攏人氣。前期庫存的國六B車型會(huì)逐步加速清庫，價(jià)格松動(dòng)對(duì)車市增量利好。由于近期的碳酸鋰等價(jià)格的下跌，有利于廠商推出更具性價(jià)比的新款新能源車型，車市關(guān)注度也將持續(xù)升溫。
3月份湖北省推出限時(shí)一個(gè)月，企業(yè)+政府空前優(yōu)惠的購車補(bǔ)貼政策，展現(xiàn)了汽車大省對(duì)穩(wěn)定、促進(jìn)汽車消費(fèi)的政策決心。目前看，到店、下訂人群規(guī)模向好，短期內(nèi)或?qū)?duì)中部省份銷量結(jié)構(gòu)形成虹吸效應(yīng)。
3.疫情三年的中國汽車產(chǎn)業(yè)頑強(qiáng)增長
新冠疫情沖擊下的中國車市克服了供應(yīng)鏈不穩(wěn)、芯片短缺等諸多困難，中國汽車在世界地位不斷強(qiáng)大。2022年世界汽車銷量僅有8,018萬輛，同比下降1%，僅稍高于2020年銷量，仍處歷年的低水平。由于需求不足和疫情下的芯片供給不足，共同干擾了世界汽車行業(yè)的運(yùn)行，導(dǎo)致出現(xiàn)歐美日車企利潤暴增而銷量萎縮的特色局面。2022年中國車企的世界汽車市場份額達(dá)到33%，2021年為31%，均遠(yuǎn)高于疫情前的份額水平。
自2021年以來，隨著世界新冠疫情的爆發(fā)，中國汽車產(chǎn)業(yè)鏈韌性較強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)充分體現(xiàn)，中國汽車出口市場近兩年表現(xiàn)亮眼。2021年的出口市場銷量219萬輛，同比增長102%。2022年全年的出口市場銷量340萬輛，同比增長55%。2022年汽車出口均價(jià)1.8萬美元，同比2021年的均價(jià)1.6萬美元有小幅提升。除了規(guī)模和價(jià)位上的提升，在出口國家和地區(qū)也展現(xiàn)出應(yīng)對(duì)國際局勢(shì)變化的韌性，出口覆蓋地區(qū)多點(diǎn)開花，將國內(nèi)的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品同步推廣至國際市場，增強(qiáng)中國品牌在海外市場的競爭力和聲量傳播。
在復(fù)雜艱難的外部環(huán)境下，中國自主品牌表現(xiàn)極其頑強(qiáng)。2022年自主品牌累計(jì)批發(fā)份額為50%，相對(duì)于2021年同期增加了6個(gè)百分點(diǎn)。
2022年新能源乘用車批發(fā)649.8萬輛，同比增長96.3%。在疫情干擾下的2022年新能源車市場依舊保持趨勢(shì)性上升走勢(shì)。全年新能源乘用車國內(nèi)零售567.4萬輛，同比增長90.0%。全年新能源乘用車出口61萬輛，同比增長134%，呈現(xiàn)爆發(fā)增長特征。
隨著中國乘用車市場的新能源化轉(zhuǎn)型趨勢(shì)基本確定，自主品牌的崛起加速，未來中國車市仍將呈現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)增長特征。
4、汽車下鄉(xiāng)促消費(fèi)要有車購稅支持
中國春節(jié)以來消費(fèi)加速恢復(fù)，居民消費(fèi)成為今年經(jīng)濟(jì)增長的主拉動(dòng)力。由于全球需求放緩已對(duì)中國貿(mào)易出口量形成沖擊，穩(wěn)經(jīng)濟(jì)的核心措施就是拉動(dòng)內(nèi)需。近期農(nóng)民工的沿海地區(qū)就業(yè)需求弱，工價(jià)偏低，因此鼓勵(lì)農(nóng)民工返省就業(yè)是拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的重要機(jī)遇。目前國內(nèi)三產(chǎn)服務(wù)業(yè)進(jìn)入修復(fù)階段，拉動(dòng)居民消費(fèi)和內(nèi)需就業(yè)勢(shì)在必行。
促進(jìn)返鄉(xiāng)就業(yè)和居民短途出游的重要載體就是乘用車，因此乘用車消費(fèi)，尤其是燃油車消費(fèi)是改善居民短途出游和擴(kuò)大農(nóng)民工就業(yè)半徑的重要交通工具。
2022年的乘用車車購稅減半政策實(shí)施效果很好，很多消費(fèi)者仍期待類似的政策，如果實(shí)施類似1.6升以下燃油車的車購稅優(yōu)惠政策，實(shí)際也達(dá)到了汽車下鄉(xiāng)的補(bǔ)貼效果，實(shí)施方法也很簡單高效。對(duì)入門級(jí)購車用戶的購車是很有促進(jìn)的，能很好的振奮返省就業(yè)的老百姓對(duì)新生活的信心。
促消費(fèi)需要在消費(fèi)的供需兩端全面發(fā)力。為急速振興三產(chǎn)服務(wù)業(yè)的發(fā)展，應(yīng)該同步對(duì)輕型商用車給予同樣的車購稅優(yōu)惠政策，促進(jìn)新創(chuàng)業(yè)群體購車，以開展服務(wù)業(yè)創(chuàng)業(yè)，如果再給予一定的汽車金融貸款利率優(yōu)惠政策，必然會(huì)取得振興三產(chǎn)服務(wù)業(yè)，促進(jìn)農(nóng)民工就業(yè)，拉動(dòng)內(nèi)需的良性增長效果。
5、増程式的良好表現(xiàn)體現(xiàn)創(chuàng)新
增程式電動(dòng)車是純電動(dòng)車帶了個(gè)充電發(fā)動(dòng)機(jī)，因此可以說是沒有里程焦慮的電動(dòng)車。2月増程式電動(dòng)車批發(fā)2.93萬輛，同比增長190%，占插混總量的20%，值得關(guān)注。
中國的新能源車思路就是盡量多裝電池，實(shí)現(xiàn)更大力度的電驅(qū)動(dòng)。電動(dòng)化帶來了良好的駕駛體驗(yàn)，增程式車型很多可以實(shí)現(xiàn)3天以上長續(xù)航的電池搭載策略，如果有充電條件，就基本沒有發(fā)動(dòng)機(jī)發(fā)電的機(jī)會(huì)。雖然看似是多電池和發(fā)電機(jī)的浪費(fèi)，但實(shí)際是選擇了最佳體驗(yàn)效果，并高成本配置了充電寶備用，效果還是很不錯(cuò)的。
增程式是電機(jī)直驅(qū)，無離合器、變速箱，結(jié)構(gòu)簡單，因此成本相對(duì)插混有優(yōu)勢(shì)。由于增程式只用電機(jī)驅(qū)動(dòng)，增程式的體驗(yàn)幾乎等同純電動(dòng)，動(dòng)力平順性和NVH表現(xiàn)不錯(cuò)。由于電池處于良性平臺(tái)淺充放，保證了電池的使用壽命。后PHEV時(shí)代增程式有望憑借相對(duì)BEV更低的價(jià)格優(yōu)勢(shì)和里程優(yōu)勢(shì)，取代部分原本PHEV的市場份額。
增程式電動(dòng)車是雙動(dòng)力總成在一部車上，結(jié)構(gòu)相對(duì)電動(dòng)車復(fù)雜，發(fā)動(dòng)機(jī)重量大、利用率低，是對(duì)于目前純電動(dòng)的痛點(diǎn)進(jìn)行創(chuàng)新的改善。近兩年隨著碳酸鋰等價(jià)格高漲，電動(dòng)車?yán)锍炭s短，里程焦慮仍較明顯。
成本是電動(dòng)化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵，隨著電池儲(chǔ)能技術(shù)不斷突破，未來電池成本的下降，快充便利性不斷提升，里程焦慮痛點(diǎn)將不斷弱化。尤其是近期的碳酸鋰的價(jià)格合理回歸，未來電池成本必然大幅下降，能量密度也將大幅提升，純電動(dòng)仍是未來核心趨勢(shì)。
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