本周車市概述
1.車市零售增速總體偏弱
2.廠家銷量增長回歸低迷
3.電動車的編碼規則看不懂
4.股市與房市暴漲體現政策呵護
5.期待車市的支持政策
新品、降價掃描
1.力帆820上市
2.售13.78-16.38萬元大通G10紀念版上市
3.售28.5萬-39.8萬元華晨寶馬X1晉級版上市
4.售4.59萬元吉利金剛手動超悅型上市
宏觀環境和政策信息
1.5月鐵路貨運量環比微增2.73%
2.北京市交通委指出專車和快車業務違法
3.財政部:5月財政收入同比增長5%
4.財政部:已下達第二批1萬億元置換債券額度
5.電動車規定下月起實施新建停車位10%留給充電樁
6.發改委:新能源車企資質放開
7.工信部:強化綠色監管汽車業加速駛向綠色制造
8.工信部發布第70批新能源車補貼目錄
9.國管局等試點新能源車自助分時租賃
10.海關總署:5月進出口總值同比下降9.7%
11.京津冀:污染防治外地車排放超標就地處罰
12.天津:實施機動車“國五”標準
13.新能源汽車中期考核延期
14.IMF下調美經濟增長預期
15.世行調降全球經濟增速預期
16.新興市場漸現資金流出
17.券商認為年內可能繼續降息降準
18.穩增長政策預期再加碼
新車信息
1.1.4T/1.5L動力榮威新車或定名榮威360
2.1.5L/1.0T可選長安歐尚或將8月上市
3.別克威朗將6月27日上市安全配置豐富
4.奇瑞艾瑞澤5將于第四季度上市
5.斯柯達新款野帝諜照曝光
6.長安鈴木鋒馭1.4T將于第三季度上市?
企業動態
1.奧迪推大幅優惠員工購車計劃
2.東風柳汽產能明年翻倍
3.東風英菲尼迪否認遷往武漢
4.沃爾沃與福特不再有交集:李書福急需亮麗成績單
5.吉利與沃爾沃合作開發新車
6.力帆五年推21款新能源車沖擊50萬銷量
7.觀致將暫時退出歐洲市場更專注國內市場
8.曝奔馳GLC/GLE/GLECoupe國內引入時間
9.長安鈴木擴產項目獲批
10.竺延風任法國PSA集團全球監事會副主席
行業動態
1.張寶林:哈飛品牌將保留重心或轉向零部件
2.長安發布智能化汽車“654”發展戰略
3.廣州大連兩港共謀平行進口汽車業務
4.新能源車生產準入將放開 7月10日起實施
5.北汽新能源建立三大聯盟
6.重慶個人買車可享千元補貼
跨國集團和海外市場
1.豐田全球銷量目標遇阻擬擴大日本出口
2.豐田與福特合作SDL項目
3.DS擬推出更多轎車和SUV規格和定位上探
4.PSA液壓懸掛系統或“退役”降低生產成本
5.奧迪9月車展將推純電動車
6.寶馬或在美國生產電動SUVModelX再添勁敵
7.現代汽車5月全球銷量跌6%在華跌12%
8.日產不懼俄羅斯銷量萎靡繼續推新車提升份額
9.斯巴魯研發成本超預期攀升
10.菲律賓政府提供補貼豐田擬在當地擴產20%
11.美當局呼吁為所有輕型車標配防碰撞預警系統
本周車市概述
1.車市零售增速總體偏弱
5月車市銷量相對低迷,但6月初的車市零售相對回暖,第一周的零售同比增長10%,環比5月第一周下降7%,這也是較好的表現。但考慮14年6月2日是端午節,因此月初時間短的節假日影響更突出。因而6月第二周的零售數據就出現了暴跌,這也是14年6月的第二周基數偏高的影響。綜合看6月前兩周的零售仍是相對低迷的情況。考慮到14年的端午因素,今年6月的市場仍是較低迷。
2.廠家銷量增長回歸低迷
6月第一周車市的廠家銷量相對起步批發表現較好。第一周的廠家銷量同比增長8%。但第一周的數據仍有同期的端午干擾因素。第二周的廠家銷量就出現8%的負增長,廠家銷量仍相對疲軟。
3.電動車的編碼規則看不懂
電動車的編碼規則基本是霧里看花,基本看不出動力情況和車輛外觀,沒有轎車的排量概念和多功能車的車長分類,這也不利于編碼的識別性。針對電動車應該有些功率或者電池容量的標識,這樣也有利于管理。
電動車作為未來發展的核心推動力,其產品編碼評價也是很重要的行業分析指標。
4.股市與房市暴漲體現政策呵護
中國經濟在實體層面體現的最大困境是產能過剩,而在金融層面則體現為負債率高企,尤其是企業部門負債率持續上升。如何解決負債率過高的問題?13年開出的藥方是提高利率,形成錢荒。14 年以來央行的態度發生了巨大的變化。央行從14年起轉向低利率去杠桿政策,貨幣寬松有利于金融資產價格上漲,股市暴漲。
從貨幣政策執行報告對房地產的表述看監管層對資產價格的態度是很有意思的:2010 年第三季度時提出:鞏固房地產調控成果,堅決遏制房地產市場投資行為。2014 年第四季度時特意刪除:“堅決抑制投機投資性購房需求”。2015 年第一季度時提出:進一步完善個人住房信貸政策,支持居民自住和改善型住房需求,促進房地產市場平穩健康發展。這樣的政策性描述完全體現了央行對房市的態度劇烈轉變,推動了房地產的復蘇。房地產是地方的錢袋子,而且拉動諸多消費,因此政策態度速轉變。
在股市火爆和房地產政策轉向的大市場背景下,車市成為唯一受打擊的市場。甚至到14年底仍出現深圳的車市限購政策,這也是抑制車市發展的政策心態寫照。目前車市的合資品牌主力車型表現較差這也是部分換購群體的購買需求暫時受阻的結果。在股市持續劇烈波動并有上漲預期下,似乎只要在股市就有買更好車的賺錢機會。目前車市的大中城市購買需求偏弱,小城鎮和縣鄉市場表現稍好。而近期的房市是大城市火爆,中小城市低迷。數據顯示,4 月一線城市商品房銷售額同比增速達到50.5%,而二、三線城市同比增速僅為4.9%和15%。車市與房市的增長差異化。
5.期待車市的支持政策
目前的車市低迷既有商用車的投資不足帶來的卡車需求偏弱特征,也有乘用車市場的消費需求暫時轉移相關。
隨著股市逐步穩定,車市的穩增長和促進消費的意義應該充分得到重視。對車市應該有刺激政策支持。
支持1:金融貸款補貼政策對車市很有意義:如果實施車市的消費信貸購車的利息優惠政策應該是很好的促進。現在的金融貸款森透綠較高,但貸款的成本利息實在太高,綜合考慮的實際利率超過10%,甚至有近20%。
支持2:加速推出新一批的節能環保車的補貼目錄,推動消費購買節能車的升級步伐,這有利于緩解轎車市場的持續的10%左右的負增長壓力。這對拉動下半年的車市有很大促進。同時捎帶可以鼓勵一些卡車車型的節能補貼,推動卡車升級購買熱情。
支持3:實施出口的匯率補貼:由于人民幣的匯率不貶值政策,而新興市場貨幣大貶值,自主品牌出出口面臨巨大的匯率損失。我們也應該給與更好的匯率保險的補貼,確保自主品牌出口的合理增長。
新品、降價掃描
1. 力帆820上市
改6月8日,力帆820上市,新車共推5款,售價區間為8.18萬-11.98萬元。
分析:力帆新品的車型較大,不是主流群體的需求。
2.售13.78-16.38萬元大通G10紀念版上市
上市時間:6月10日
銷售價:13.78-16.38萬
發動機:2.0T、2.4L 變速器:5速手動、6速手動、6速手自一體
車身尺寸:5168/1980/1928mm
分析:大通的MPV分流了部分上海通用的GL8需求。
3.售28.5萬-39.8萬元華晨寶馬X1晉級版上市
6月5日,華晨寶馬X1晉級版上市,新車共推4款,售價區間為28.5萬-39.8萬元。
配置方面,新車較相應普通版增加前后泊車雷達、前排座椅加熱、倒車影像、GPS導航、方向盤加熱、哈曼卡頓環繞音響等。
動力方面,新車搭載高中低功率版2.0T發動機,匹配8TIP變速箱。
分析:寶馬缺乏新車只能增配保量。
4.售4.59萬元吉利金剛手動超悅型上市
6月10日,吉利金剛手動超悅型上市,售價為4.59萬元。
外觀與內飾方面,新車與普通版基本一致,采用橫條幅進氣格柵設計,前大燈組與格柵相連并采用熏黑處理。
配置方面,新車配備有ABS+EBD、多功能組合儀表、后車窗電動加熱除霜、大燈高度調節等配置。
動力方面,新車搭載1.5L發動機,匹配5MT變速箱。
宏觀環境和政策信息
1.5月鐵路貨運量環比微增2.73%
6月10日悉,根據中國鐵路總公司公布的鐵路客貨運方面數據,2015年1-5月,全國鐵路貨物發送量累計完成142,608萬噸,同比減少9.8%。單月來看,5月份全國鐵路貨物發送量完成2.8億噸,雖然同比仍是下降,但與4月份2.7億噸的數字相比,環比增長2.73%。
2.北京市交通委指出專車和快車業務違法
近日,北京市交通委運輸管理局、交通執法總隊和公安局公交保衛總隊共同約談“滴滴專車”平臺負責人,明確指出該公司推出的“滴滴專車”及“滴滴快車”業務違反了現行法律法規的規定,不得接入私家車從事客運服務。
3.財政部:5月財政收入同比增長5%
6月11日,根據財政部公布的數據顯示,5月份,全國一般公共預算收入14,355億元,比上年同月增長5%;全國一般公共預算支出13,124億元,比上年同月增長2.6%。
分析:收支增長均慢。
4.財政部:已下達第二批1萬億元置換債券額度
6月10日,經國務院批準,財政部下達了第2批地方政府債券置換存量債務,用于償還審計確定的截至2013年6月30日政府負有償還責任的債務中2015年到期的債務本金。
分析:地方有錢搞投資了。
5.電動車規定下月起實施新建停車位10%留給充電樁
《上海市電動汽車充電設施建設管理暫行規定》將于7月1日起正式實施。《規定》對建設原則、責任主體、辦理流程、支持政策等做了詳細規定。根據《規定》,本市充電設施按使用性質和對象主要分為三類,即自用充電設施、專用充電設施以及公用充電設施。截至今年5月底,本市共有充電樁7496個,其中公用、專用充電樁3211個,私人自用充電樁4285個。隨著暫行規定的出臺,上海對免費牌照的發放審核將更為嚴格,一旦發現存在偽造充電樁安裝證明等行為,或將納入個人征信系統。
新建住宅小區及公共停車場等應按照不低于總停車位10%的比例預留充電設施安裝條件。《規定》明確,居民家庭住宅、住宅小區、執行居民電價按照居民平均電價水平執行。經營性集中式充電設施用電每千瓦時0.7元,2020年前暫免收基本電費。
分析:上海的充電樁約束部分混動需求。
6.發改委:新能源車企資質放開
6月4日,國家發展改革委、工信部發布的《新建純電動乘用車企業管理規定》業經國務院同意,自2015年7月10日起施行。新建純電動乘用車企業投資項目的投資總額和生產規模不受《汽車產業發展政策》有關最低要求限制,由投資主體自行決定。新能源車企生產資質終于放開,純電動車企的準入門檻也相應降低。
規定明確,新建企業可生產純電動乘用車,但不能生產任何以內燃機為驅動力的汽車產品。
分析:純電動車企準入門檻的降低,有利于擁有社會資本和具有技術創新的企業參與純電動乘用車的科研生產,此舉或將激發新能源汽車市場的潛在活力。如零部件巨頭萬向集團正通過海外收購等方式積極地布局純電動車生產,政策的放開或將給這些企業的進入提供一定程度上的便利。
7. 工信部:強化綠色監管汽車業加速駛向綠色制造
6月9日悉,工信部將發布《汽車有害物質和可回收利用率管理要求》,在產品設計、原材料選擇、加工技術工藝等全過程推進綠色制造、綠色產品、綠色工廠和綠色供應鏈。
《要求》將推行年度發展報告制度,開展綠色評價,引導綠色生產和綠色消費,落實生產者責任延伸制度,打造綠色供應鏈,并要求汽車生產企業向各級零部件和材料供應商傳遞相關管理要求。
8.工信部發布第70批新能源車補貼目錄
近日,工信部發布了第70批《節能與新能源汽車示范推廣應用工程推薦車型目錄》,在乘用車方面,本次入選的所有車型都是純電動車,分別來自邁迪(青年旗下)、北汽新能源、長安、康迪、眾泰、吉奧等品牌。
在具體車型方面,青年邁迪JNP7001BEV3是一款全新的五門四座車型,其在102km/h車速下可以行駛30分鐘,綜合最大續航里程為150km;北汽新能源帶來的可能是EV系列的一款三廂版車型;長安SC6406AVEV則是基于新長安之星打造的純電動版車型。
康迪SMA7001BEV04是基于吉利熊貓打造的純電動微型車;眾泰的三款車型都可能為眾泰云100;江南JNJ7000EVA5則是基于江南TT(原江南奧拓)打造,搭載的可能是11kW的電動機,最高時速或為80km/h。
分析:看不懂車型的概念。
9. 國管局等試點新能源車自助分時租賃
6月11日,國家機關事務管理局節能司司長張世良表示,目前已經在科技部、工業和信息化部、國管局等部委機關及所屬單位開展新能源汽車自助分時租賃試點,下一步要在試點基礎上鼓勵和引導中央國家機關各部門及所屬單位推廣使用,逐步擴大租賃網絡規模。
分析:這也是很好的示范效應。
10.海關總署:5月進出口總值同比下降9.7%
6月8日,根據海關總署發布數據顯示,5月份,我國進出口總值1.97萬億元,同比下降9.7%。其中,出口1.17萬億元,同比下降2.8%,降幅較4月份繼續收窄3.4個百分點;進口8,033.3億元,下降18.1%;貿易順差3,668億元,擴大65%。
11.京津冀:污染防治外地車排放超標就地處罰
6月4日,“京津冀及周邊地區機動車排放控制工作協作小組辦公室”正式在京揭牌成立,這意味著京津冀及周邊地區共同治理機動車污染減排取得了實質性進展。該協作小組涉及七省區市,在北京、天津、河北、山西、內蒙古、山東的基礎上,首次把河南省納入進來。
據悉,今后將在全國率先嘗試突破省區市限制,互傳異地超標車輛信息,根據地方的機動車污染防治方面的法律法規,開展跨區域的機動車超標處罰聯合執法。最終建立區域統一的法規標準,實現區域內超標車就地處罰。
12. 天津:實施機動車“國五”標準
月12日悉,天津市環保局召開新聞發布會,宣布《天津市實施第五階段國家機動車大氣污染物排放標準的通告》,將分類實施第五階段國家機動車大氣污染物排放標準。
《通知》明確,新增重型柴油車從即日起執行“國五”標準,新增輕型汽油車從9月1日起執行“國五”標準,停止銷售和注冊登記不符合“國五”標準的公交、環衛和郵政用途的重型柴油車。
13. 新能源汽車中期考核延期
近日獲悉,科技部、財政部等四部委原定的新能源汽車試點城市推廣情況考核再度延期。“雖然這次考核對于推廣不力的城市不會有懲罰,但是政策層面也正在考慮換種方式推廣新能源汽車,比如從2016年開始不再申報試點城市,而是全國所有城市都可以參加,但選擇對推廣效果好的城市進行資金補貼。北方城市,因為冬天溫度較低,推廣新能源汽車的客觀條件并不好。
分析:地方的實際能力不足,湊熱鬧。
14.IMF下調美經濟增長預期
國際貨幣基金組織(IMF)日前大幅下調對美國經濟增長前景的預期,同時呼吁美國聯邦儲備委員會(美聯儲)將近10年來的首次加息時間推遲至2016年。IMF在對美國經濟的年度評估報告中稱,包括美元走強和不利天氣在內的一系列負面因素,打擊了就業和經濟擴張的動能,迫使該機構將今年美國經濟增長預期下調至2.5%。
該機構認為,考慮到通脹前景存在相當大的不確定性、勞動力市場的寬松狀況及中性的利率政策,應等到薪酬或價格出現更加可靠的通脹跡象之后再加息。雖然超低利率環境長期存在會帶來金融風險,但更應關注增長疲軟。
15.世行調降全球經濟增速預期
世界銀行在10日發布的最新一期《全球經濟展望》中下調了今年全球GDP增速預期0.2個百分點至增長2.8%。具體而言,世行維持中國2015年GDP增長7.1%的預期不變;下調2015年美國GDP增速預期0.5個百分點,至增長2.7%;上調歐元區2015年GDP增速預期0.4個百分點,至增長1.5%;預計印度2015年GDP增長7.5%,首次領先各大經濟體的增速;下調2015年發展中國家GDP增速預期0.4個百分點,至增長4.4%;下調發達經濟體2015年GDP增速預期0.2個百分點,至增長2%。世界銀行預計,假設新興經濟體經濟無憂,且歐洲和日本經濟繼續復蘇,全球經濟增速將在2016年加速至3.3%。
世行首席經濟學家考希克?巴蘇表示,全球經濟增長再度令人失望。盡管美國經濟增長獲得動能,嚴寒的冬天使得美國一季度的經濟增長受到重創。全球大型新興經濟體正面臨挑戰,巴西、俄羅斯、土耳其和印尼等增長疲軟。美聯儲過早加息可能導致美元升值,恐傷及美國經濟及其貿易伙伴的利益,因此美聯儲可以考慮到2016年再行加息。
分析:7%已經是很難實現的,實際感受車市太慘了。
16.新興市場漸現資金流出
自今年4月中旬以來,隨著美聯儲加息預期增強,資金開始持續回流美元資產已是不爭的事實。而抗壓性相對較低的新興市場成為重災區,不僅基準股指持續重挫,本幣對美元匯率也大幅貶值,資金已經開始大量出逃。而一些經濟體的貨幣政策已經陷入兩難,一方面希望放寬貨幣政策刺激經濟和抑制通縮,但如果美聯儲加息可能將使其資本外逃加劇。分析人士指出,隨著美元走強,新興市場近期承受了更大壓力,美元走強通常會導致新興市場資產表現不佳。自今年4月中旬以來,印尼雅加達股指累計下跌12.4%,印度孟買敏感30股指累計下跌8.4%,富時馬來西亞股指累計下跌7.5%,泰國證交所指數累計下跌4.5%。
分析:中國股市不怕資金外流,我們的銀行準備金太多了。
17.券商認為年內可能繼續降息降準
多家券商認為,最新公布的一系列宏觀經濟數據顯示二季度經濟增長態勢不容樂觀。盡管一些經濟指標出現積極變化,但未來幾個月經濟下行壓力依然較大,經濟仍處于探底過程,預計下半年政策支持力度將加碼。央行仍有可能繼續降準,同時放開存款利率上限,完成利率市場化改革。財政政策方面,除了安排1.6萬億預算赤字外,盤活6000億元存量資金、大力推廣PPP項目落地將是重點。。
分析:這也是行業的共識。
18.穩增長政策預期再加碼
5月宏觀經濟數據基本出完,經濟增長繼續面臨下行壓力。市場預期穩增長政策或將繼續加碼。
4月30日召開的中央政治局會議明確,保持宏觀政策連續性和穩定性,加大定向調控力度,及時進行預調微調。盡管經濟增速可能已經逼近調控區間下線,但是本屆政府堅持區間調控、定向調控取向,堅持不搞大水漫灌。為了更有針對性,傾向于先從政策工具箱中拿出財政政策工具。6月10日,國務院召開常務會議,明確推進財政資金統籌使用措施,以盤活存量資金;國家發改委公布了對7個鐵路工程、機場投資項目的批復,累計投資達到1267.2億元,以加強基礎建設投資;第二批置換債券也已經啟動,以增強地方資金實力,并化解地方債務風險。此外,6月1日起,國務院派出11個督查組赴35個國務院部門和單位、18個省(區、市)開展實地督查,則是為了消解地方懶政怠政,推動重大政策措施落地生根。即使是4月降準,也是采取了“普降+定降”的政策組合拳。
10日常務會議提出了改革創新機制的八項舉措,用以改變財政資金使用的“碎片化”。綜上來看,兼顧穩增長與促改革,以穩增長來為深化改革贏得騰挪空間,仍將是下階段宏觀政策的基本取向。
分析:目前的政策延緩下行趨勢,能否扭轉趨勢仍很難。
新車信息
1.1.4T/1.5L動力榮威新車或定名榮威360
上市時間:8月
發動機:1.4T、1.5L 變速器:手動、自動
2.1.5L/1.0T可選長安歐尚或將8月上市
上市時間:8月
預售價:7萬元左右 車身尺寸:4465/1725/1685mm
發動機:1.5L、1.0T 變速器:5速手動
3.別克威朗將6月27日上市安全配置豐富
上市時間:6月27日車身尺寸:4718/1802/1466
發動機:1.5L、1.5T 變速器:6速自動、手動、7速雙離合
4.奇瑞艾瑞澤5將于第四季度上市
奇瑞艾瑞澤5將于第四季度上市。
外觀方面,新車基于α5概念車打造,采用大嘴式上部格柵、蜂窩狀中網和梯形底部格柵,大燈組采用鍍鉻L型燈眉設計。
內飾方面,新車中控區域劃分清晰,上部配有大尺寸液晶屏,兩側采用豎狀出風口設計,儀表盤采用雙炮筒式設計。
動力方面,新車預計將搭載1.5L、1.5T和1.2T發動機。
5.斯柯達新款野帝諜照曝光
日前,斯柯達新款野帝諜照曝光,新車相較現款細節調整,前翼子板增加進氣口裝飾。
6.長安鈴木鋒馭1.4T將于第三季度上市