一、2014年汽車走勢(shì)評(píng)述
1、6月市場走勢(shì)回顧
6月全國狹義乘用車總體批發(fā)144.78萬臺(tái)，6月批發(fā)較去年同期同比增長13.7%，6月零售較去年同期同比增長16%；6月批發(fā)環(huán)比上月增長-0.9%，6月零售環(huán)比上月增長-4%；6月出口較去年同期同比增長-5.2%；6月廠家產(chǎn)銷率98%，6月渠道批零率94%；14年1-6月生產(chǎn)累計(jì)增幅15.8%，14年1-6月廠家批發(fā)銷售累計(jì)增幅14.6%。。
4-5月將限購城市的恐慌性購車和公務(wù)員不能用公車了，自購車輛迅速增長，6月份這兩個(gè)增量進(jìn)入平穩(wěn)期，也是二季度狹義乘用車市場的額外增量，這足可以使年初預(yù)測的狹義乘用車增量從13%增加14%，因?yàn)樯习肽甑睦塾?jì)終端銷售增量達(dá)到了15.2%。由于房地產(chǎn)市場走弱，為保證國家今年GDP目標(biāo)的完成，在12月份之前，不會(huì)出臺(tái)對(duì)汽車市場不利的政策，因此大家略樂觀一點(diǎn)不會(huì)有錯(cuò)。另外6月有世界杯足球賽和端午節(jié)對(duì)銷量有負(fù)面影響，但廠家為半年業(yè)績的壓庫提高了批發(fā)銷量，使經(jīng)銷商庫存大幅超過了預(yù)警線，反映整車廠家的經(jīng)營道德比預(yù)估的差。但是6月份總體市場在預(yù)想范圍內(nèi)，市場也回歸到正常波動(dòng)區(qū)間。但上半年不理想的是批發(fā)銷量僅增長14.8%，主要是出口負(fù)增長，可見內(nèi)資企業(yè)的困境，在金磚四國中，只有中國不保護(hù)內(nèi)資汽車企業(yè)。
1.1市場總體運(yùn)行情況
A. 6月車市結(jié)構(gòu)性高增長
 |
6月狹義乘用車國內(nèi)零售較強(qiáng)，同比增速達(dá)到16%，環(huán)比降4%。其中增長最強(qiáng)的是MPV，同比增長41%，其主要原因也是A0級(jí)MPV的新品貢獻(xiàn)體現(xiàn)的較充分，形成新的市場熱點(diǎn)。而轎車市場的增速為9%，且環(huán)比下滑超過MPV，這也是私人車市降溫的體現(xiàn)。
我們?cè)谠鲁躅A(yù)計(jì)6月國內(nèi)零售136萬臺(tái)，環(huán)比降4% ，同比增16%。目前看稍低于預(yù)期。首先是6月的限購傳聞降溫，而世界杯也影響一些銷售，但春季的部分新車和價(jià)格調(diào)整在6月產(chǎn)生效果，且半年末的經(jīng)銷商沖刺零售和批發(fā)力度較大。
B. 1-6月的車市季節(jié)角度狹義乘用車增長較高
 |
14年1-6月的零售增速是15%，屬于近期增速較正常的。低于14年開局增速的僅有11年、12年。14年的開局表現(xiàn)不強(qiáng)，也是因?yàn)?3年9-12月的增速達(dá)到24%的高點(diǎn)，透支部分14年初的資源。而3-6月的零售增速稍有回升，這既與搶購相關(guān)也與基數(shù)相關(guān)。去年7-9月的增速20%屬于高速，今年3季度的增速應(yīng)該也能保持在合理區(qū)間。
C. 6月車市零售走勢(shì)不強(qiáng)
 |
13年6月的車市零售增長呈現(xiàn)月初較弱，月末走勢(shì)拉升體現(xiàn)半年末走勢(shì)特征，相對(duì)于13年6月的12-20日的走勢(shì)較強(qiáng)，14年的6月中走勢(shì)偏弱，但月末的拉動(dòng)較猛，說明半年末的零售也有強(qiáng)力推進(jìn)的廠家因素。
D. 6月車市批發(fā)強(qiáng)勢(shì)增長
 |
13年6月的狹義乘用車廠家的出貨速度相對(duì)較異常，前三周的銷量相對(duì)低迷，最后一周的銷量拉升較猛，沒有出現(xiàn)去年類似的月末走平現(xiàn)象，這也是6月零售較強(qiáng)的拉動(dòng)的因素。但6月的月末拉升也是較大的危險(xiǎn)。
E. 6月德系和法系廠家銷量較好
 |
6月各車系零售同比銷量走勢(shì)均較好，這也是基本符合預(yù)期的。6月零售環(huán)比和同比表現(xiàn)最強(qiáng)的是法系和德系，日韓系的零售環(huán)比表現(xiàn)也不錯(cuò)。但自主品牌的零售環(huán)比和同比表現(xiàn)均稍弱。
而批發(fā)的表現(xiàn)也是德系和法系環(huán)比4月批發(fā)表現(xiàn)較好，而自主和韓系的環(huán)比批發(fā)表現(xiàn)較低。總體看自主的表現(xiàn)壓力較大，美系和韓系走勢(shì)不強(qiáng)。
 |
13年1-8月的日系銷量仍處于弱于2011年前的低位水平，而到9月開始因?yàn)樾萝嚨鹊拇龠M(jìn)而銷量暴增。由于13年4季度的強(qiáng)勢(shì)拉升，因此14年初的日系出現(xiàn)起步低迷的現(xiàn)象。14年4-6月的日系產(chǎn)銷調(diào)整逐步完成，因此14年3-6月的日系銷量出現(xiàn)走平態(tài)勢(shì)，未來的日系隨著產(chǎn)品給力，還有恢復(fù)的較強(qiáng)動(dòng)力。
F. 廠家和渠道庫存壓力緩解
 |
歷年6月都是庫存增長的局面，但今年的廠家?guī)齑嬖鲩L較快。今年6月的廠家?guī)齑嬖?萬臺(tái)，經(jīng)銷商庫存增5萬臺(tái)，這也是去年年末至今年年初的廠商庫存持續(xù)雙降帶來的渠道超強(qiáng)吸納能力。今年6月廠家?guī)齑嬖鲩L力度強(qiáng)于前幾年，2-6月的連續(xù)增庫存狀態(tài)說明市場的供給較充裕，但廠家沒有給經(jīng)銷商太大壓力，今年的經(jīng)銷商壓力不大。
 |
從庫存指數(shù)看，今年的廠家?guī)齑孢_(dá)到0.6個(gè)月的銷量，庫存增長較快，且今年的廠家?guī)齑嫔疃雀哂谇皟赡晁健＝?jīng)銷商庫存突破1.7個(gè)月水平，但較前兩年仍是偏低的。
G. 轎車兩廂需求回暖
 |
前幾年轎車市場的兩廂車型占比持續(xù)下降，但14年開始的兩廂市場走強(qiáng)。14年達(dá)到18%，4月雖然因波羅銷量低而回落到17.4%，但仍稍好于13年6月表現(xiàn)。從年度看，13年的兩廂車型占比降至17.8%，而12年年均是20%,11年是21%，這樣的兩廂持續(xù)下降趨勢(shì)趨勢(shì)體現(xiàn)了入門級(jí)小車的車身式樣多樣化趨勢(shì)。小型MPV類微客的載客需求發(fā)展較快，小型SUV也是快速崛起，這都對(duì)兩廂轎車的影響也是較大的。
14年的兩廂車受到大城市增長的促進(jìn)，年輕人對(duì)兩箱車的認(rèn)同增長，部分廠家考慮對(duì)兩廂車單獨(dú)品類，實(shí)現(xiàn)獨(dú)立發(fā)展，這進(jìn)一步促進(jìn)兩廂車的走強(qiáng)，近期的起亞K3S、昕弈、瑞奕等推出也是兩廂走強(qiáng)的標(biāo)志。6月的兩廂暫時(shí)偏低應(yīng)該是暫時(shí)的。
H. 6月狹義乘用車排量平均1.78升
 |
14年6月的狹義乘用車平均排量是1.78升，相對(duì)13年6月的1.76升有所上升。今年排量增長的主要原因是轎車排量增長，而MPV排量是大幅下降的，SUV的排量也上升到2.08升，轎車的中檔化加大排量上行特征。
14年6月的1.5升級(jí)別以下車型的份額明顯下降，但其中的1.4升是同比增長較大，這也體現(xiàn)合資小排量車市場火爆，自主小排量車相對(duì)受沖擊下滑的現(xiàn)狀。1.6升和2升車型高增長，而增壓車型全面高增長，這也是消費(fèi)的特色中檔化趨勢(shì)。
I. 6月狹義乘用車中高端表現(xiàn)較強(qiáng)
 |
今年6月的A級(jí)車零售環(huán)比降4%，同比增長18%。而A0級(jí)車的增長超強(qiáng)，SUV、MPV、轎車均增長較好，但高端的B級(jí)車和C級(jí)車的表現(xiàn)較平穩(wěn)。
 |
6月的狹義乘用車同比零售增長仍是中高端走勢(shì)較強(qiáng)，且SUV市場超強(qiáng)。本月的A0級(jí)車市場表現(xiàn)較強(qiáng)，其中的A0級(jí)轎車走勢(shì)超強(qiáng)。零售中的A級(jí)車表現(xiàn)較強(qiáng)。
高端SUV、MPV 受公車采購影響大，萎縮也是必然的。
J. 6月新品推出
 |
相對(duì)于12年和13年的6月新品推出，14年6月的廠家新品投入不多，換代車型也較少，進(jìn)入新品平穩(wěn)增量中。今年6月的純新品僅有納智捷優(yōu)6，觀致3兩廂也算是延伸新品。而去年的新車有朗行和凌派等重量級(jí)新車等，同時(shí)海馬也有新品，新品的推動(dòng)效應(yīng)較強(qiáng)。而12年的6月新品是悅翔V3等拉升銷量車型。但今年的換代車型也算半個(gè)新車，畢竟卡羅拉的降價(jià)力度很大，市場潛力較大。
 |
14年6月新品較分散，兩廂和SUV也有些新品和改款。6月新品主要是換代的卡羅拉，而納智捷的新品增量潛力不大，觀致3的新品兩廂銷量難以超過三廂。
K. 產(chǎn)品促銷多樣化
 |
14年的1-6月促銷與13年的走勢(shì)類似，都是開局的促銷收縮，但今年的特殊在于降價(jià)的力度明顯增大，且3月出現(xiàn)集中的。由于新品上市的促銷收縮，歷年的2-3月都能勒住價(jià)格，隨后4-6月逐步放，今年的6月放促銷的力度加大的較明顯，尤其是6月與去年8月的促銷相比持平，未來的淡季促銷還要加大。今年的經(jīng)銷商壓力的確較大。
 |
今年6月的降價(jià)車型也不少，其中樂騁平均降幅5%，卡羅拉降幅6%，而思域的低端降價(jià)1萬，而寶馬和奔馳E也有價(jià)格調(diào)整的力度。其他車型算是增補(bǔ)和改款。目前看日系的A級(jí)車競爭相對(duì)激化。
 |
今年6月的主力車型促銷力度增長較快，其中的新品促銷逐步達(dá)到正常水平。天籟、逸動(dòng)、桑塔納等都是新品或降價(jià)后的回歸正常水平。而本月環(huán)比5月的促銷增長較大的是悅翔等自主主力車型和陽光、翼虎、高爾夫等合資主力。
L. 企業(yè)走勢(shì)相對(duì)分化
 |
14年6月的廠家零售走水差異化，其中神龍和長安表現(xiàn)較強(qiáng)，而自主的主力廠家表現(xiàn)相對(duì)較弱。本月的民營主力廠家走勢(shì)相對(duì)偏弱，長城、比亞迪和吉利的零售都不高。而長安汽車和奇瑞汽車的走勢(shì)較好，這體現(xiàn)了大集團(tuán)自主逐步恢復(fù)活力。合資企業(yè)的南北大眾和長安福特的走勢(shì)較強(qiáng)，其他合資企業(yè)的表現(xiàn)也是較強(qiáng)的。
M. 6月召回41萬臺(tái)
 |
6月的國內(nèi)整車召回涉及9個(gè)廠家，共計(jì)41萬臺(tái)車。其中進(jìn)口車主要是氣囊和制動(dòng)、傳動(dòng)系統(tǒng)，而斯巴魯森林人的剎車油管受融雪劑腐蝕風(fēng)險(xiǎn)引起的召回較多。上海通用的英朗遠(yuǎn)光燈頻繁使用無法關(guān)閉涉及19萬臺(tái)車。長安的歐力威因蓄電池壓板問題，召回3.7萬臺(tái)車。
2、7月市場展望
7月是全年市場波動(dòng)的谷底之一，又是大月，有雙休日8天，沒有放假的節(jié)假日，因此有23個(gè)工作日，是今年工作日最多的月份，同比工作日相同，環(huán)比工作日多3天。7月是是三季度初，廠家壓庫和促銷力度均小；天氣是最熱時(shí)期，買車是件很辛苦的事；孩子都放假了，家長無暇顧及買車之事；加之半年的獎(jiǎng)金較少；也是廠家廣告投放的低點(diǎn)；因此銷量會(huì)差強(qiáng)人意，廠家也會(huì)借機(jī)防高溫假；這一切都決定了7月份的市場走勢(shì)。但是同比增幅仍會(huì)有15%左右。
3、關(guān)于新的汽車產(chǎn)業(yè)政策
由于汽車行業(yè)最少存在下述20個(gè)問題，所以要制定新的產(chǎn)業(yè)政策（以下簡稱新政）。1、近年政風(fēng)、民風(fēng)改善，汽車企業(yè)風(fēng)氣有下降趨勢(shì)；2、霧霾越來越嚴(yán)重；3、中國的能耗世界第一，節(jié)能壓力大；4、中國是汽車大國，但不是汽車強(qiáng)國；5、國家簡政放權(quán)和行業(yè)健康發(fā)展的矛盾；6、內(nèi)資整車市場占有率連續(xù)下降了四年；7、外資股比何時(shí)變；8、如何建立中國汽車產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新體系；9、對(duì)內(nèi)對(duì)外開放，如何不造成新的散亂差；10、中國汽車的國際化戰(zhàn)略是空白；11、新能源汽車市場發(fā)展低于規(guī)劃；12、汽車行業(yè)的國企機(jī)制如何改革；13、投資項(xiàng)目管理、企業(yè)及產(chǎn)品準(zhǔn)入管理如何改革；14、治理堵車和汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展如何平衡；15、汽車縱向壟斷越來嚴(yán)越嚴(yán)重；16、下一步汽車產(chǎn)業(yè)如何利用外資；17、內(nèi)資零部件企業(yè)市場占有率十多年連續(xù)下降；18、內(nèi)資企業(yè)的政策環(huán)境差；19、汽車產(chǎn)業(yè)如何加快兼并重組；20、商用車、農(nóng)用車和摩托車的節(jié)能減排是老大難。
新政是要實(shí)現(xiàn)汽車強(qiáng)國夢(mèng)，改善汽車產(chǎn)業(yè)環(huán)境是前提條件，加強(qiáng)汽車的產(chǎn)品研發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新是路徑，逐步解決前兩個(gè)產(chǎn)業(yè)政策要解決但沒解決的老大難問題，還要強(qiáng)化對(duì)安全和節(jié)能減排等強(qiáng)制性標(biāo)準(zhǔn)的監(jiān)管，弱化或消除汽車縱向壟斷，加速汽車后市場發(fā)展；配合國家改革各項(xiàng)大目標(biāo)，確定汽車產(chǎn)業(yè)實(shí)施步驟；這些都是行業(yè)健康發(fā)展的基礎(chǔ)。產(chǎn)業(yè)政策是汽車行業(yè)的“憲法”，既然是“憲法”主要是一些原則上的規(guī)定和觀點(diǎn)，還要固化國務(wù)院下屬部委的審批、備案和監(jiān)督權(quán)力。企業(yè)具體怎么做，不會(huì)講得很具體，這就要找其他政策或等新政策才能有答案，但是產(chǎn)業(yè)政策對(duì)企業(yè)中長期規(guī)劃十分重要，它全方位的指明了中國汽車產(chǎn)業(yè)在未來十年的發(fā)展方向，因此每次產(chǎn)業(yè)政策出臺(tái)后，企業(yè)都會(huì)認(rèn)真研究。但最關(guān)鍵的是到2020年時(shí)，內(nèi)資整車和零部件的市場占有率能否恢復(fù)到2010年的水平，支柱產(chǎn)業(yè)由列強(qiáng)掌控命運(yùn)，就是改革失敗，并威脅國家經(jīng)濟(jì)和政治安全。
4、再論合資股比
十八屆三中全會(huì)發(fā)明了個(gè)詞叫“一般制造業(yè)”，把汽車行業(yè)也包括進(jìn)去，要求放開股比，引起媒體和外商熱議。雖然工信部苗圩部長3月4日在汽車界兩會(huì)代表委員座談會(huì)上表示：“放開汽車合資股比會(huì)往后放一放”。如果上層領(lǐng)導(dǎo)壓力大，也可能有限放開。為了不鼓勵(lì)外方集體違約，造成汽車行業(yè)動(dòng)蕩，新政可能規(guī)定：合同期滿的合資企業(yè)的股比放開。2012年前，很多合資外方怕新政生變，提前延長合同期，在2020年前合同到期的合資企業(yè)很少，就保證了平穩(wěn)過渡，也是加大開放的措施。但是政府的放開，并不等于中方股東同意降低股比，因此外方控股并不是件容易的事，期望值越高失望越大，徹底放開的時(shí)間估計(jì)是內(nèi)資企業(yè)的市場占有率大幅回升后，據(jù)說國家還要搞一個(gè)收購基金，保證國家經(jīng)濟(jì)安全，那時(shí)候全面放開股比，就不會(huì)全變?yōu)橥夥娇毓闪恕！?/P>
5、打破配件壟斷對(duì)汽車后市場和國民經(jīng)濟(jì)的好處
配件壟斷使4S店和汽車修理廠的競爭處于不公平狀態(tài)，根本談不上充分競爭。中國汽車保有量14年增加10倍，大中型汽車修理廠卻在萎縮，中國的汽車快修連鎖店也發(fā)展不起來，4S店和二手車商收購的二手車也無法整修，這些問題都可以在大型的汽車零部件供貨中心（簡稱中心）建立起來后得到解決，因?yàn)楦黝愋蘩韽S購買的配件質(zhì)量有保證了；配件進(jìn)貨價(jià)格會(huì)下降；有快速免費(fèi)送貨可減少配件的庫存；有認(rèn)證制度可杜絕假冒偽劣備件；有質(zhì)保期大大減少修理商與用戶的矛盾；可方便的購買到各種車型的配件，修理廠就可修理各類汽車，擴(kuò)大營業(yè)額；這樣4S店和修理廠之間的競爭才充分，中國的汽車修理廠、快修店就會(huì)快速發(fā)展，收購的二手車也能夠整修了，可擴(kuò)大就業(yè)和投資，創(chuàng)造更多的GDP，還會(huì)推動(dòng)整個(gè)汽車后市場誠信經(jīng)營。
目前整車廠通過配件轉(zhuǎn)手能賺20-50%的利潤，打破配件壟斷能買到價(jià)格較低的原廠配件和高質(zhì)量副廠配件，4S店的客戶流失必然較多。在國外4S店也有優(yōu)勢(shì)來保持客戶，就是用再制造的零部件給客戶維修，它是把更換下來的部件大修后，按出廠質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)檢驗(yàn)合格，用原廠配件40-70%的價(jià)格售給4S店，國外大汽車公司都有再制造工廠，一個(gè)車型的再制造總成最高可達(dá)50-80種。在中國各整車企業(yè)基本不搞再制造，因?yàn)橘u新配件比再制造更賺錢，打破配件壟斷后，整車廠配件加價(jià)不多了，才會(huì)從事再制造，這符合國家循環(huán)經(jīng)濟(jì)的政策。所需要的投資多達(dá)千億元，安排就業(yè)會(huì)超過十萬人。總之打破配件壟斷是破，是完善政策法規(guī)，但不算改革，立才是改革，就是建立現(xiàn)代汽車配件流通體系，這是個(gè)大的系統(tǒng)工程，全靠市場太慢，需要國家大力扶持。而廠家的對(duì)策將在下月分解。
6、整車企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)分化
A、整車行業(yè)總體狀態(tài)
 |
由于國家統(tǒng)計(jì)局的行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的總體數(shù)據(jù)發(fā)布要晚一個(gè)多月，因此我們本月只能進(jìn)行隔月的月度跟蹤汽車整車總體運(yùn)行狀態(tài)。國家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)的13年1-12月的主營業(yè)務(wù)收入30057億元，增長20%，而成本增長18.8%，生產(chǎn)運(yùn)營處于較好水平。14年年1-5月的整車廠家運(yùn)行狀態(tài)較好，銷售收入增長15%，成本增長13%，利潤增速達(dá)到32%。總體看汽車整車行業(yè)的利潤表現(xiàn)仍是較好狀態(tài)。
